紅嶺創投周世平：網絡借貸需要更多監管

每經編輯 每經記者 梅俊彥 發自深圳    

每經記者 梅俊彥 發自深圳

今年6月份，一個叫淘金貸的網絡借貸平臺運行了一個星期就關閉，網站負責人攜款“跑路”，目前已被警方抓獲。

由于市場需求大，網貸公司在中國發展迅猛，與此同時貝爾創投和淘金貸這種涉嫌詐騙的網站也相應而生，讓網貸行業“隱隱作痛”。網貸詐騙平臺的出現有何環境和制度的根源？

針對上述問題，中國網貸行業的先行者紅嶺創投公司總經理周世平本周在深圳接受了 《每日經濟新聞》（以下簡稱NBD）的專訪，剖析了網貸行業的現狀及前景。

網貸利率持續降低

NBD：周總您好，廣州民間金融街的利率已經公布了，首周10天期年化平均利率為21%，跟網貸相比，哪邊高一點？

周世平：從廣州公布的民間借貸利率來看，紅嶺創投的利息要低很多。我們現在線上10天的年化利率在12%左右。目前網貸投資年利息平均年回報在18%，借款人總成本一般不超過25%，如果有可變現資產抵押，借款成本還能適當降低。

NBD：跟去年相比，今年的利率有什么變化？

周世平：今年以來的利率持續降低，加上降息的影響，我們的資金比較充裕。網絡借貸資金目前是供過于求，今年成本比去年降低了5個百分點。

NBD：隨著民間借貸的陽光化，民間的利率也浮出水面。網絡借貸利率更低，也更便捷，因此今后會不會替代線下的小額貸款公司？

周世平：不會的，我們跟小額貸款公司的客戶群體不一樣，我們的客戶群體都是需要資金短期周轉的，我們很少去考慮一年、兩年期的貸款，各有優勢。

NBD：紅嶺創投成立以來的發展路徑是怎樣的？

周世平：網絡貸款2005年興起于英國，2007年下半年由上海拍拍貸引入國內。2008年紅嶺創投開發網站并進行一系列的服務創新，2009年初正式上線，運行至今累計交易金額達11億元，今年上半年交易額已經有5億元。2012年公司凈資產有望超過8000萬元，全年利潤預計會突破2000萬元。

網貸平臺良莠難辨

NBD：今年是淘金貸，去年是貝爾創投，這兩個涉嫌詐騙的平臺，運營模式是怎樣的？

周世平：貝爾創投是虛構了借款人，然后運用如充值100萬元獎勵1萬的方式，共騙走投資人300多萬元。而淘金貸則是通過放秒標一共吸收了100多萬元的資金然后跑路。

NBD：“秒標”其實是花錢做廣告，在淘金貸上演變成涉嫌詐騙的主要手段。您是怎么看待秒標？

周世平：通過發秒標，投資者能夠拿到一定的現金回報，是網貸平臺吸引投資者的一種手段。但是有些人對網貸理解比較片面，以為用幾萬塊錢做一個網站，就可以通過放秒標的形式來欺騙投資者投入資金。

秒標實際上不產生真正的效益，不能作為網站長期運營的保障。最終網貸平臺還是要設法吸收優質的借款人，把資金引到實體里面去。

NBD：除了利用秒標，網貸平臺通常還用哪些不太正當的手法來吸收資金？

周世平：他們可以花幾萬塊錢做個網站給自己授信，然后借投資人的資金，如果經營或者投資賠錢了，就再虛擬一個賬號，可以這樣子無止境地做下去，在這個泡沫破滅之前是很難有人察覺的。

光是在紅嶺創投借不到錢的借款人出去開的這種平臺就不下5家，其中還有一家跑路的。網貸平臺現在越來越多，這種業務模式的風險也就越來越大。

NBD：那投資者應當怎樣去辨別網貸平臺的好壞？

周世平：網貸平臺在運營初期是很難判別是不是騙子公司的，看到一個網站欣欣向榮，你不知道后面實際是怎么樣的。所以我們希望投資人能夠理性投資，對每個借款標的都要主動去審查，看借款人提供的信用資料和借款用途，主動減少風險。

網貸監管制度缺失

NBD：您上面談到網貸平臺的非正當經營手段很多，暴露出這個行業存在怎樣的問題？

周世平：網絡借貸平臺作為一個新興行業，因為進入門檻低，不少缺乏實力及運作經驗的人也可以大量開辦網絡借貸平臺，甚至有不少懷有不良目的人士介入，欺騙投資者。

我覺得這個行業面臨的首要問題是注冊資金制度的缺失。工商局對很多行業都設置有注冊資金門檻，但是對網絡借貸平臺卻沒有。另外，在部分地區，相關部門對注冊資金基本上沒有抽查，所以很容易出現虛假注資，網站賠付能力自然就很差。

目前單靠道德的約束是很難規范這個行業的，有更多的監管和規范才能走得更遠。去年銀監會的風險提示應該是很及時的，是對網絡借貸發展中存在的問題做了警示，希望能對網絡借貸的健康發展有促進作用。

NBD：據我了解，除了沒有注冊資金的門檻以外，網貸平臺的技術門檻也不高。

周世平：的確，像支付寶這樣的平臺，本身的技術門檻很高，別人很難去模仿。但是要做一個網貸平臺，技術門檻和成本都不高，幾萬塊錢就可以做一個平臺，一家公司可以做多個平臺，程序代碼都差不多，平臺的安全性其實很差。

做網貸平臺，主要靠自己的經營管理，這塊可能做得好，也可能做得不好。做得不好，可能就用一些非法手段來掩蓋。看到一個網站欣欣向榮，你不知道后面是怎么樣的。

NBD：目前網貸平臺在交易的過程中會不會發生資金沉淀？

周世平：會有資金沉淀，一般的交易過程是供需雙方確定要做交易后，投資者通過第三方支付平臺或者銀行充錢進來，資金在第二日流向借款人，以紅嶺創投為例，平均一天沉淀的資金在300萬元左右，量并不多。

NBD：目前這部分資金有相關的制度來監管嗎？

周世平：我認為這是客戶的錢，網貸平臺是不能挪用的。但是目前在法律和監管上是空白。我希望法律上在這方面能有規范，能夠對投資人的資金保護得更好。

安全機制的探索

NBD：目前網貸行業是怎樣保障投資者的資金安全的？

周世平：會有一定的擔保機制，以紅嶺創投為例，我們成立了自己的擔保公司，借款人如果超過10天不還款，我們會先給投資者墊付本金再去催款。由于承擔了風險，我們會到現場考察借款人的資質，替客戶審核資料，降低風險。

以前網站的客戶也可以充當擔保人的角色，但是考慮到網上投資者對風險識別能力不強，出現虧損之后很難回收款項，我們已經開始限制線上投資者做擔保。

NBD：為什么要自己成立擔保公司而不直接跟擔保公司合作呢？

周世平：跟別的擔保公司合作，多了一些中間環節，比如自己的擔保公司收費也低，所以自己成立擔保公司。也可以幫助客戶將資金成本控制在一定范圍之內。

NBD：在淘金貸事件中，第三方支付公司受到了一些投資者的指責，你對此怎么看？

周世平：雖然淘金貸在出事的時候，有人告訴合作的第三方支付公司，但是第三方支付公司在跟客戶開戶的時候就有協議，客戶隨時可以轉走資金。因此第三方支付公司是沒有動力也沒有權力去凍結客戶賬戶的，也不需要負任何法律責任。

NBD：目前在資金安全方面還有哪些新進展？

周世平：由于第三方支付公司不能夠對資金進行監管，我希望網貸公司能跟銀行合作。比如說資金必須打到企業的公司賬戶里，因為公司賬戶的資金轉到個人賬戶目前還是有一定限制的，也就使得借款人不能夠隨便把資金卷走。

紅嶺創投在2011年上半年已經跟工商銀行深圳分行簽約，進行資金監管，目前相關工作正在進一步開展。但是到了今年，一些銀行已經停止了和網貸平臺新的合作，目前90%以上的網絡借貸還是通過第三方支付進行。

另外，現在的網貸平臺基本上是靠借款人自己來提供信用報告，平臺自己也會對客戶進行現場考察。在此基礎上，紅嶺創投希望第三方評級公司參與進來提供評估報告，目前合作的難度比較大。

NBD：網貸之家的數據顯示，紅嶺創投每個月的成交量有1億元之多，紅嶺創投在成交量和風險控制上如何取舍？

周世平：紅嶺創投算是第二家網絡借貸平臺，開得早，所以成交量上有優勢?，F在我們的策略是不宜多，希望客戶少而優，通過規模來控制風險。發生風險時，紅嶺創投會給投資者墊付本金，因此，如果借款人數量太多，一來會很難審核，二來發生風險的成本也大。

紅嶺創投網站目前是采用線上和線下相結合的方式，主要發展的業務重點是針對深圳周邊需要融資的中小企業，用戶在紅嶺創投網站注冊后，提交基本資料審核，初審通過后，紅嶺安排考察員線下考察，并請第三方評估其資信，以及人民銀行信用報告，根據其項目發展可行性及還款能力綜合評審其借款額度。借款不成功之前不收取任何費用，借款成功后有相關部門不定期進行貸后管理。

網貸+創投路徑

NBD：您怎么看網貸行業今后的發展？

周世平：在目前國內信用體制不健全的情況下，網絡借貸平臺雖然長期發展前景想象空間較大，但中短期制約因素較多，對平臺本身風控體系也是個巨大的挑戰。解決好規范化的問題，網絡借貸平臺的長期發展肯定有比較好的前景。

NBD：我了解到紅嶺創投能將網絡借貸和創業投資很好地結合在一起，接下來會有哪些創新？

周世平：目前，紅嶺創投網站依靠網絡借貸平臺，在做一些產業鏈的延伸。通過“創業投資+融資服務+服務外包”的模式發展產業園區，給入駐的小企業提供資金支持，把網絡借貸平臺跟線下結合起來，做成一個產業鏈。這樣借款人借到錢了，我們的投資就能得到回報。

今后3~5年，網絡借貸平臺在公司整體業務中的比例會降低到30%以下，實現多業務產業鏈的快速發展模式。