2012-07-20 01:09:03
每經編輯 每經記者 梅俊彥 發自深圳
每經記者 梅俊彥 發自深圳
從央行一個月內連續兩次降息到上半年中國GDP增速跌破8%，無不讓市場感覺到陣陣寒意。本就困難重重的中小企業，在這樣的環境下是否會雪上加霜？出路又在何方？
針對這些問題，北京大學副校長海聞、國民經濟研究所所長樊綱等學術界、產業界和政府機構的權威人士，今日在《每日經濟新聞》報社與北大匯豐商學院共同發起舉辦的“2012產業金融創新與發展高峰論壇”上齊聚一堂，把脈中小企業融資困境、轉型與改革。
中小企業壓力大
在去年銀根緊縮的情況下，企業難以融到資金，叫苦連連。民間借貸市場高歌猛進的發展可側面反映出企業融資需求跟資金供給之間的失調。
民生銀行一份報告顯示，截至去年9月末，全國設立的小額貸款公司比2010年底增加了45%，福建地區的小額貸款公司數量在此期間增加了超過4倍。
到了今年，資金供給的情況已經有所好轉。6月末的廣義貨幣(M2)余額為92.50萬億元，同比增長13.6%。業內人士告訴《每日經濟新聞》記者，數據說明銀行體系的流動性處于一種寬松的狀態，有一定回暖的趨勢。
隨著資金供給的回暖，是不是所有企業的融資壓力都可以緩解呢？業內人士對《每日經濟新聞》記者指出，目前小企業還是比較難得到貸款。雖然銀行面對中小企業有較好的議價能力，但是中小企業的財務報表仍然不被好看，銀行的信貸投放仍較為謹慎。
中小企業規模雖小，但是數目龐大。有報告指出，目前我國中小企業的數量近4000萬戶，其中，中小外貿企業數量將近500萬戶。我國對外貿易總額的60％是由出口型中小企業創造。由此可見，中小企業融資困境的波及面很廣。
除了融資難以外，隨著全球經濟的不景氣，企業的經營也出現了困難。華南地區一外貿企業較多的城市的商業銀行對公業務人士告訴《每日經濟新聞》記者，受外圍經濟影響，他很多客戶的訂單在今年都有所減少。
在全球經濟不景氣的背景下，中小企業面臨著從銀行體系融資和經營的雙難困境，企業應該如何面對，政府能夠提供怎樣的支持？國務院參事李慶云教授、國民經濟研究所所長樊綱等，今日在“2012產業金融創新與發展高峰論壇”將對此展開討論。
金融創新
單靠商業銀行來給中小企業提供資金是不夠的。一來，商業銀行給大企業放貸“有安全感”并且收益良好，大企業總是首選。二來，商業銀行受到了嚴格的資本限制，很多時候是心有余而力不足。
所以，很多中小企業會在銀行體系里通過表外融資、在資本市場上通過直接融資、或者通過民間借貸等方式獲取資金。這些領域都需要適度的監管和大膽的創新才能健康擴容，讓更多中小企業獲得支持。
在資本市場上，中小企業規模小，本身資質不太好，單獨發債困難，成本太高。針對這個問題，深圳《關于加強改善金融服務支持實體經濟發展的若干意見》中提出，要擴大銀行間債券市場發行規模，穩步發展中小企業集合債券、集合票據等新型債務融資工具。6月份，首批中小企業私募債券也分別在深圳和上海推出，實現了對中小企業直接融資方式的探索和創新。
另外，溫州民間借貸中心，廣州民間金融街，都嘗試通過陽光化來促進民間借貸市場之間的競爭，降低企業融資成本。也通過對民間借貸市場信息的抓取和分析，來研究相關的監管對策。
連最為穩固的銀行體系，也出現了利率市場化的新趨勢。中國的金融創新正在穩步推進，其中，金融機構和監管機構在創新的過程中會有哪些碰撞，創新能有多大的廣度，中小企業能否從中獲益？
今日下午，中國銀監會深圳監管局副局長胡艷超、全球中小企業聯盟執行主席王家卓、深圳市東方富海投資管理有限公司總裁程厚博、萬穗小額貸款公司董事長張化橋等，在“2012產業金融創新與發展高峰論壇”上將向讀者呈現他們的觀點。
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