首單股基涉債市內幕交易 農銀匯理陷核查漩渦

短短數周內，已有三家基金公司牽涉債市核查風暴。與前幾例債券基金經理利用所管理債基進行違規交易不同，此次涉案的是農銀匯理旗下兩只股票型基金。

業內資深人士昨日透露，由于股票基金的債券資產管理人“幕后操作”的現象廣為存在，此次違規交易者可能另有其人，基金公司基金管理人信息披露亟待規范。

兩股基雙進雙出“10營口債”

記者昨日從多位業界人士處獲得證實，農銀匯理確實曾于2010年涉嫌低價出售“10營口債”被監管層調查，在此次債市機構核查中，其關聯交易方浮出水面，或為大連銀行丙類賬戶。

知情人士透露，2010年，農銀匯理旗下兩只股票型基金買入10營口債，此后以大幅低于中債估值及市場成交均值的價格轉讓出去。根據此次核查信息，該債券最終低價轉移至大連銀行丙類賬戶。

據悉，當時農銀匯理旗下兩只基金是以96元左右的價格賣掉營口債，而當時中債估值以及市場成交均價分別在102元及108元附近。上述基金幫助丙類賬戶“無風險”獲利200多萬元。

記者昨日獲悉，與此前萬家、易方達基金旗下債券涉案內幕交易不同，此次農銀匯理是股票基金從事了上述違規操作。公開資料顯示，農銀匯理平衡雙利混合、農銀匯理中小盤兩只基金曾于2010年買入10營口債。

“之所以會存在多只股基債券部分資產同進同出一只債券，很可能是因為股票基金的債券投資可能另有其人。”知情人士表示，由于很多股票基金的債券部分都由債券基金經理分管，很多基金經理實際上可以暗中動用資金量遠遠大于公開披露信息。

對于上述信息，截至昨日，農銀匯理仍未予以官方回復。

業界質疑信息披露瑕疵

此次債市核查風暴，揭開了債市灰幕的隱形利益鏈，即債券基金管理人通過操縱丙類賬戶并與之內幕交易的冰山一角。然而，此次農銀匯理涉案則暴露了基金界的另外一個弊病——股票基金管理人信息不完整，基金經理可能“幕后操作”多只基金的問題。

公開資料顯示，上述兩只涉案基金2010年前后經歷過三個基金經理，目前陳加榮就職于匯添富基金(微博)；付柏瑞則繼續留守在農銀匯理；郝兵在2010年6月25日離職之后目前不知去向。

上述人士透露，雖然表面上涉嫌違規操作的是兩只股票基金管理人，但進行上述債券違規交易的卻未必是上述公開信息中的管理人。

據了解，在基金界，股票型基金的債券部分歸債券基金經理慣例已成為行業慣例，這些基金經理信息未必會在基金公開信息中披露。這就造成基金名義上的管理人未必能夠完全掌握產品投向，其法律責任與實際操作不對等。而由于進行實際管理卻不留名，某些基金經理可能暗地里操縱大量資金。

業內人士呼吁，應該盡快改變基金的名義與實際管理人不完全相符的瑕疵。基金產品實際管理人應該完整、詳盡的披露，涉及債券管理的股票、混合型基金，也應該披露債券基金管理人。如果基金經理一人管理混合基金，就應該具備相應的債券投資管理的能力。