2013-05-24 01:15:33
伯南克再次成為罪人,隨著他宣布美聯儲可能削減資產購買規模,日本股市跌幅創下自福島地震以來最大單日跌幅。
每經編輯 每經記者 楊可瞻
每經記者 楊可瞻
周四(5月23日),日本股市重挫千點,日經225指數收盤大跌7.3%,令全球股市突遇“黑色星期四”,而金融類股成重災區。一時間,關于引發日股地震的導火索,市場眾說紛紜,而此前備受爭議的“安倍經濟學”也再次被人們提及。罪魁禍首究竟是誰?日股跳水是否曇花一現?《每日經濟新聞》為您揭秘日股暴跌。
挑剔的經濟學家將安倍晉三推行的量化寬松狠批為 “近乎于自殺”,但對那些毫無金融常識的日本家庭主婦而言,安倍經濟學卻是福音,因為這讓她們閉著眼就可以在股市中賺錢。然而,天下沒有免費的午餐。周四(5月23日),日經225指數突然重挫超過7%,令全球股市突遇“黑色星期四”。
成分股全線“盡墨”
美聯儲主席伯南克再次成為罪人,隨著他宣布美聯儲可能削減資產購買規模,日本股市跌幅創下自福島地震以來最大單日跌幅。
截至周四收盤,日本東京證交所指數暴跌6.9%,創2011年3月以來最大單日跌幅。同日,日經225指數下跌7.3%,至14483.98點。值得一提的是,日經225指數的主力合約期貨較現貨貼水1%,暗示短期股指仍可能進一步走低。
《每日經濟新聞》記者查詢資料發現,星期四當天,日經225指數成分股無一只收盤上漲,其中跌幅排名前五的依次是新生銀行(-14.5%)、三菱汽車(-13.7%)、京瓷(-13.6%)、東急不動產(-13.4%)和住友電氣工業(-13.3%)。
以板塊來看,跌幅排名前三的依次是金融(-10.4%)、消費服務(-8%)和工業(-7.5%)。
日本國債非禍因
伯南克在國會作證詞時表示,未來幾次會議中某一次可能決定削減購債規模,令投資者擔心流動性將收緊,進而打壓全球股市。而與美國股市上漲不同的是,日本股市依賴于極度寬裕的流動性,這也是為何其領漲的板塊多為金融或原材料類,相比之下,房地產、消費類領漲美國股市,顯示美國經濟正現實質性增長。
中國糟糕的經濟數據,則無形間加大了日本股市的拋壓。匯豐和Markit周四宣布,中國5月PMI初值降至49.6,創7個月新低,遠低于上月終值50.4,其中新訂單指數再次跌至50下方,為去年9月以來最低水平。
有投資者認為,日本國債收益率近期大漲,是日本股市暴跌的主要原因,但這似乎并不準確。彭博匯編的資料顯示,在過去1個多月以來,日本10年期國債收益率與日經指數多成正相關走勢,這表明一部分資金不滿足于日本國債的低收益率,從而逃向股市。
截至記者發稿,日本10年期國債收益率微跌2個基點至0.85%,今年以來累計上漲7個百分點,但仍較歷史最低值(0.54%)高出不到35個基點。
集體拋售金融股
日本股市暴跌的另一大災難性后果是,全球股市和大宗商品市場也跟著遭殃。
截至昨晚6時22分,全球主要股市中僅拉丁美洲與加勒比海地區走高,其中牙買加表現最好(3.23%),其余全線走低。重災區包括亞太地區(-3.72%)、西歐(-2.2%)和東歐(-1.6%)。
以亞太主要的24個股票指數為例,僅科倫坡股市走高,跌幅排名前五的依次是日經225(-7.3%)、東京證交所(-6.9%)、日本JASDAQ指數(-5.4%)、恒生指數(-2.5%)和印度CNXNIFTY指數(-2%)。
歐洲主要股指方面無一走高,覆蓋50只歐洲藍籌股的STOXX50指數下跌2.3%,但這一跌幅仍少于德國DAX指數的2.6%。與日本類似的是,推動德國DAX指數走低的仍是金融板塊,其中德國商業銀行暴跌超過5.5%。
這無疑暗示了一點,投資者集體拋售金融股,特別是銀行股,顯示他們擔憂美聯儲將收緊貨幣政策,從而影響受益于流動性的金融股。
令人稍感安慰的是,截至昨日,反映全球流動性的3個月期TED利差現報21.5個百分點,低于金融危機以來的中值26個百分點。換言之,現在的流動性依然非常寬裕。
大宗商品方面,能源類普遍走低,其中紐約原油期貨跌0.9%,ICE柴油跌1.3%。金融方面,COMEX銅期貨跌1.94%。
截至記者發稿,美元指數暫跌0.5%,至83.86。一般情況下,由于同屬避險資產,投資者會同時買入美元和美國國債,因此,當美國國債收益率走低時,美元亦走低。另外,美元兌日元暫跌約1.4%,至101.73。
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