上半年五大行調結構穩息差

每經編輯 每經記者 裴文斐 發自上海    

每經記者 裴文斐 發自上海

2013銀行業半年報已發布完畢，《每日經濟新聞》記者發現，上半年五大行積極進行存貸款結構調整，以維持凈息差的穩定。

“與一季度環比，五大行凈息差相對比較穩定，中行凈息差環比還上升了1個基點?！狈治鋈耸扛嬖V記者，“銀行壓縮了一些高成本的業務，比如同業負債、保本型理財產品；貸款方面也調整了行業傾向。不過，中小微企業增幅不明顯?！敝行性诮衲晟习肽晗⒉钔壬仙?，有賴于提升了小企業和個人貸款的增速。

力保息差穩定

“上半年五大行主動調整存貸款結構以穩定凈息差?！狈治鋈耸拷邮堋睹咳战洕侣劇酚浾卟稍L時表示，“與一季度環比來看，五大行的凈息差還是比較穩定的。”

中行凈息差季度環比上升1個基點至2.23%，一券商分析師稱，其為唯一一家凈息差趨勢性環比改善的大行。

某券商分析師在研報中指出，“中行內地人民幣業務的凈息差季度環比上升4個基點，中行管理層認為，境內人民幣業務的凈息差上升原因是一方面加強了貸款定價，另一方面壓縮高成本的結構性存款，主要是表內保本型理財產品?！?/p>

另外，由于央行兩次下調基準利率，存量貸款重定價后導致貸款平均收益率同比下降，五大行凈息差出現分化，三家下降，一家上升，一家持平。

半年報顯示，2013年上半年工行凈息差2.57%，比去年同期下降9個基點；農行凈息差2.74%，同比下降11個基點；中行凈息差2.23%，同比上升13個基點；建行凈息差2.71%，同比持平；交行凈息差2.56%，同比下降5個基點。

存貸結構現差異性

比較五大行在半年報中，對于凈息差變動的解釋，《每日經濟新聞》記者發現，除了央行兩次降準外，五大行上半年對存貸結構的調整，差異性逐漸體現。

如建行在半年報中指出，能持平的積極因素首先是由于客戶貸款和墊款總額在生息資產中的占比進一步提高；其次，是因為加強同業存款價格管控，合理控制同業存款規模，同業存款業務量和付息率均較上年同期下降等因素造成。

農行則指出，除貸款外其部分存款也陸續完成重定價，但存款平均付息率下降的幅度小于貸款，故存貸款利差有所縮小；此外，定期存款占比較上年同期有所上升也是原因之一。

農行稱，以該行2013年6月30日的資產及負債為基礎計算，若利率即時上升（下降）100個基點，該行的利息凈收入將減少（增加）99.96億元。

凈息差表現最突出的中行稱其原因也是主動優化業務結構。其中，貸款結構持續優化。另外，積極拓展客戶存款，控制集團付息負債率，有效控制負債成本。

調整側重各異

五大行息差表現各異，與其信貸、存款結構調整側重也有關系。工行繼續著力信貸結構調整，與上年末相比，中小微企業貸款占比有所下降，較上年末下降3個百分點。

工行在半年報中稱，新發放項目貸款的95%以上，投向了一批重大的在建續建項目；符合經濟結構調整方向的制造業、服務業、文化產業和戰略性新興產業貸款增加2130億元，占境內分行公司貸款增量的86%。

分析人士指出，工行新增信貸大比例投向先進制造業、現代服務業、文化產業、戰略性新興產業等四大領域，以獲取相對較高的收益。減少中小企業或反應在經濟宏觀疲弱的背景下，對中小微企業業務的審慎態度。

建行加強了對零售貸款的支持，時點／日均余額同比增速分別達到23%/22%，遠高于總貸款增幅；小微企業信貸余額較年初增48億，增幅不足1%。

交行加大了高收益資產占比。研報統計，交行上半年中小微企業/個人貸款增量分別為979億/615億元，占同期貸款總增量的39%/24%。票據貼現規模較去年有明顯壓縮、收益率亦大幅下行。

貸款方面，中行上半年中國內地新增人民幣貸款中個人貸款占比為60.28%，比上年提高8.05個百分點。