定存利率上調理財收益連漲 節后資金面難言寬松

每經編輯 每經記者 楊玨軒 發自廣州    

每經記者 楊玨軒 發自廣州

國慶大假前，得益于央行針對季末緊張投放的流動性，短期資金面緊張趨于平緩，然而銀行攬儲的努力沒有因此停止。

有消息稱，中信銀行在假期前宣布將北京地區5年期定存利率，在基準利率的基礎上上浮10%；隨后民生銀行也發布公告稱，自9月27日起，將二、三、五年期定存利率上浮10%。

同時，銀行發行理財產品的預期收益率也延續了上升趨勢，理財產品的平均預期收益率已連漲8周，平均預期收益率超5%。

兩種現象共同指出，國慶黃金周期間“錢值錢”了。某銀行人士向《每日經濟經新聞》記者表示，隨著國內經濟復蘇，投資環境逐漸變好，銀行提高存貸利率是必然，另一方面隨著提高定存利率的銀行數量增多，國有大行最后也難免參與進來。

定存利率上調又添新丁/

自去年央行設置了存款利率上浮10%的上限以來，多家銀行執行了上浮到頂的利率政策。

據銀率網8月統計數據，全國有108家銀行執行了上浮到頂的利率政策，主要以城商行為主。10月7日，《每日經濟新聞》記者在銀率網查詢發現，僅廣州地區二年期定存利率上浮10%的銀行就有16家，三年期定存利率上浮10%的有17家，五年期定存利率上浮10%的有16家。并且最近宣布上浮利率的民生銀行和中信銀行還并未錄入。

8月以來，多家銀行陸續上調定存利率，定存利率上浮政策也從最初的城商行蔓延至全國性股份制銀行。

假期前，執行定存利率上浮到頂的銀行名單又添加兩家全國性股份行。9月19日，中信銀行在全國范圍內將二、三年期的定存利率一浮到頂，節前又宣布在北京地區二、三、五年期的定存利率都在基準利率的基礎上上浮10%。

隨后民生銀行公告宣布，自9月27日起，將二、三、五年期定存利率上浮10%。而這一輪利率上調，各家銀行還取消了起點金額限制，所有客戶存款都能夠獲得最高利率。記者計算（按單利計）發現，利率調整后，50萬元5年期定期存款利息一共多拿1.1875萬元。

據記者了解，五大國有行也有個別行在部分地區實行利率上浮政策。交通銀行在廣州地區二、三、五年定存利率有條件上浮10%；工商銀行東部某省分行近日首次將二、三年定期存款利率有條件上浮10%。

對于上調主體從中小銀行向國有大行蔓延的現象，銀行人士王先生向《每日經濟新聞》記者表示：“隨著國內經濟復蘇，投資環境逐漸變好，銀行提高存貸利率是規律的必然；另一方面隨著提高定存利率的銀行數量增多，國有大行最后也難免參與進來。”

理財產品預期收益再上臺階/

在提高定期存款利率的同時，銀行理財產品的預期收益率也節節攀升。

銀率網分析師殷燕敏此前向媒體表示，“雙節”期間，銀行攬儲各出奇招，不僅存款利率上浮至頂，理財產品的平均預期收益率也已連漲8周，平均預期收益率超5%。

據銀率網數據庫統計，截至2013年9月29日，9家商業銀行共發行68款國慶節專屬理財產品，平均預期收益率為5.24%，比中秋節專屬理財產品的5.15%高出0.09個百分點。且這批理財產品與6月流動性緊張時發行的理財產品不同，呈現出期限長、門檻高的特點。

“這是變相攬儲。”上述銀行人士王先生向《每日經濟新聞》記者指出，“銀行方面中長期資金還是比較緊的，尤其是跨年資金。”

6月份流動性緊張期間，銀行在臨近月末一周內集中發行了一批超短期高收益理財產品，其特征是期限短、門檻低；而此次銀行發行的國慶節專屬理財產品，雖然預期收益率也很高，但有期限長、門檻高的特點。上述銀行人士王先生表示，節前央行施行逆回購目的很明顯，是針對季末流動性緊張。但中長期看央行的貨幣政策還是緊平衡，所以中長期資金面還是穩中趨緊。銀行發行高收益、長期限理財產品主要是出于這個原因。

“上調中長期定存利率也許有這方面的考慮，但原因肯定要更復雜。我覺得更多是反映了攬儲競爭越來越激烈。沒有期限匹配的貸款項目，上調定存利率是很不劃算的，利率風險比較大。越來越多的銀行上調中長期定存利率說明競爭越來越激烈了，相信以后國有大行也很難做到不參與。”王先生總結道。