東方通上半年虧損311萬 欲并購惠捷朗挽回業績頹勢

每經記者 曾劍  

東方通（300379，前收盤價62.17元）今日發布2014年半年度報告，報告期公司凈利潤虧損311.45萬元。與此同時，東方通還發布了重組草案，公司擬以發行股份及支付現金的方式購買惠捷朗100%股權。據立信會計師預計，在此次交易完成后，東方通2014年的凈利潤可達到7491.49萬元，而去年公司實現的凈利潤為4547.59萬元。

并購惠捷朗搭線4G

據東方通重組草案顯示，公司與李健、王晉敏、王熙春、李飚簽署了《發行股份及支付現金購買資產協議》。公司擬向上述4人購買其合計持有的惠捷朗100%的股權，其中67.872%的股權以發行股份支付，剩余部分以現金支付。

資料顯示，惠捷朗成立于2003年9月，注冊資本1000萬元，主要提供智能化無線網絡測試及優化軟件產品。其主要客戶包括中國移動、中國聯通和中國電信等電信運營商、阿爾卡特朗訊、愛立信、華為及中興等電信設備供應商以及邦訊技術等無線網絡優化服務商。產品分為軟件銷售、硬件銷售、技術服務。值得一提的是，軟件銷售的年銷售收入占公司主營業務收入的比例近年來一直超過55%以上，產品毛利率竟為100%。

2013年度，惠捷朗的營業收入為5767.77萬元，凈利潤為797.95萬元。今年上半年，公司的營收為3332.14萬，凈利潤856.01萬元。截止6月30日，惠捷朗全部股東權益為3190.13萬元。

經評估，惠捷朗100%股權的評估價值為4.21億元，增值額為3.89億元，增值率為1220%。交易價格為4.2億元，以63.63元/股發行價格計算，東方通發行股份購買其67.872%股權的股份發行數量為448萬股；現金支付對價金額則為1.35億元。

為支付上述交易的現金對價，東方通擬向不超過5名其他特定投資者發行股份募集配套資金，資金總額不超過1.4億元。

東方通表示，LTE4G的大規模建設時間預計是在2013~2016年。在大規模建設期，用戶會在這4年中大量的采購新的軟件。此次交易，可以使公司分享4G網絡建設帶來的無線網絡測試及優化領域的良好機遇，豐富公司的軟件產品線。

重組將助業績同比大增

李健等交易對方向東方通承諾，惠捷朗2014年~2016年度對應的扣非凈利潤將分別不低于2860萬元、3680萬元和4660萬元，若業績不達標其將給予業績補償。

根據立信會計師出具的《備考合并盈利預測審核報告》，在上述重組完成后，東方通2014年全年預測實現凈利潤約為7491.49萬元，2015年預測凈利潤約為8823.06萬元。

《每日經濟新聞》記者注意到，東方通2013年實現了4547.59萬元的凈利潤，因此，東方通今年的業績似乎將實現大幅增長。不過，在扣除惠捷朗2014年預測的2860萬元的凈利潤后，上述7491.49萬元的凈利潤將縮水至4604.92萬元。

東方通今日還發布了2014年半年度報告，公司上半年實現營業收入6648.45萬元，同比下降8.93%；凈利潤虧損311.45萬元，同比下降122.24%。作為1家上市僅僅半年時間的企業，如此業績恐怕難以讓投資者滿意。不過，東方通1季度凈利潤虧損1482.49萬元，這說明公司已經在2季度扭虧為盈。