環保農業兩大板塊迎發展機遇

今年中央經濟工作會議對明年經濟工作提出了五大主要任務：一是努力保持經濟穩定增長；二是積極發現培育新增長點；三是加快轉變農業發展方式；四是優化經濟發展空間格局；五是加強保障和改善民生工作。 縱向來看，歷年中央經濟工作會議對于來年主要任務的分析，主要包括宏觀調控、經濟結構調整、“三農”問題、保障改善民生、經濟體制改革和對外開發合作等方面。因此，準確理解中央經濟工作會議對明年工作的部署，將非常有利于投資者把握明年的主題投資。從上述五大主要任務分析，市場人士普遍認為環保和農業兩大板塊將迎來發展機遇。 本次會議認為，我國的環境承載能力已達到或接近上限，必須推動形成綠色低碳循環發展新方式，這將對資本市場上的環保板塊構成利好。經過前期盤整后，環保股本周強勢回歸，龍凈環保、碧水源等相關個股周三齊齊漲停。后市，投資者可依循三條主線挖掘環保概念股的投資機會：一是檢測儀器廠商，主要投資標的有先河環保、聚光科技、天瑞儀器、雪迪龍等；二是除塵治理領域，有龍凈環保、科林環保、三維絲、菲達環保等；三是硫化物、氮氧化物治理領域，涉及脫硫脫硝的有燃控科技、龍源技術、九龍電力、國電清新、創元科技、永清環保等。 除了環保板塊，“加快轉變農業發展方式”的提出，也將令農業板塊成為今年末及明年初政策利好受益的主要對象。 此前，資本市場普遍預期農業改革將在中央經濟工作會議中重點提及，并且預計在即將召開的中央農村工作會議中會有更深化的明文確定，土地流轉、農產品價格改革等將引來新一輪投資主題。本周亞盛集團、海南橡膠等概念股盤中頻頻異動，顯示市場資金對此給予了極大關注。具體梳理農業改革的投資標的，可以參照三條主線去把握：一是土地流轉提速將提升擁有大量農地的上市公司價值，帶來價值重估的投資機遇。同時隸屬于農墾系統的亞盛集團、*ST大荒和海南橡膠等標的，或將同時受益于農墾系統改革；二是種業子板塊將迎來新機會。今年中信集團入主隆平高科、荃銀高科成立種業并購基金、農發種業兼并收購等事件，或預示種子行業未來將出現并購整合時期；三是國內農機行業的集中度非常低，未來隨著需求端產品和客戶結構的變化，將導致市場份額不斷向產品層次高、規模大的龍頭企業聚集，一拖股份、吉峰農機等上市公司有望獲益。