啟動30億元增發 聯訊證券成新三板“融資王”

每經編輯 每經記者 趙陽戈    

每經記者 趙陽戈

自新三板全面大擴容以來，新三板的融資功能也漸漸得以體現出來。

今年7月份才登陸新三板聯訊證券（830899），掛牌僅3個月就推行了10億元的融資計劃并成功實施；沒想到僅僅過了2月，聯訊證券再啟動融資計劃，且融資金額高達30億元。以金額計，聯訊證券已是新三板當之無愧的“融資王”。

啟動30億元融資計劃

作為新三板熱門但又稀缺的標的，聯訊證券的一舉一動都受到市場莫大關注。

聯訊證券12月24日對外公布，為適應證券市場競爭形勢及公司發展戰略的需要，增強公司資本實力，完善業務功能，同時優化公司治理結構，提高綜合競爭力和抗風險能力，公司計劃進行股票增發融資。據悉，聯訊證券擬發行不超過20.55億股普通股，增發募資不超過30億元，所募資金主要用于補充公司資本金，以進一步擴大公司信用交易、證券自營和資產管理等業務規模，新設營業網點及加強信息系統建設，并補充公司流動資金。

據悉，聯訊證券此次發行價是以2013年底經審計的財務數據計算而來。公司的每股凈資產為1.25元，再考慮到公司2014年持續盈利，參考掛牌后的市場價格，最終的發行價確定為1.46元/股。截至昨日收盤，聯訊證券股價為3.44元，發行價較市價有較大折讓。

《每日經濟新聞》記者注意到，今年以來，新三板公司融資功能被大量開發，融資額屢屢被刷新。在聯訊證券之前，九鼎投資（430719）曾有22億元的融資計劃，汽牛股份（430463）和維泰股份（831099）的計劃融資額都在4.8億元以上；融資超過1億元的總共有23家。此前傳出消息稱中科招商將掛牌新三板并融資90億元，但截至目前其還未登陸新三板。所以從融資金額來看，聯訊證券是當之無愧的新三板“融資王”。

掛牌半年兩度大規模融資

實際上，這并不是聯訊證券在新三板的首次融資。

公開信息顯示，聯訊證券于今年7月份才獲準掛牌新三板，成為繼湘財證券之后第二家登陸新三板的券商。10月份，聯訊證券剛剛完成了掛牌新三板以來的首輪融資。公司以1.4元/股的價格發行了7.14億股，募集資金10億元。當時除了5個在冊股東優先認購外，還有9家法人和18個自然人也認購了聯訊證券的增發股份。這次股份發行完成后，聯訊證券的總股本從5億股變成了12.14億股。

值得注意的是，聯訊證券此次融資計劃的發行對象包括股權登記日的在冊股東、與公司簽署協議的做市券商和其他符合規定的投資者。而上一次融資計劃中，其對發行對象范圍的描述卻是股權登記日在冊股東和符合規定的投資者，當中并沒有提到做市商。由此有分析指出，新一輪定增之后，不排除聯訊證券從協議轉讓的交易方式轉變成做市交易。而根據已經引入做市商制度的公司交投情況來看，做市交易對企業的估值會帶來一定的流動性溢價。

2014年上半年，聯訊證券實現營業收入1.94億元，實現歸屬于掛牌公司股東的凈利潤為2650萬元，基本每股收益0.05元/股。