2015宏觀：新能源繼續“新”投資饕餮盛宴大出爐？

每經編輯 每經記者 原金 發自北京    

日前，國務院辦公廳印發《能源發展戰略行動計劃（2014~2020年）》，明確了2020年我國能源發展的總體目標、戰略方針和重點任務，由此成為今后一段時期我國能源發展的行動綱領。

政策的東風一出，產業資本必將聞“機”起舞。未來數年間，在風電、太陽能光伏發電等新能源領域，民間資金有望再現狂飆突進的壯觀場面。

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行業前景

新能源藍圖繪就 政策刺激下民資迎進場良機

每經記者 原金 發自北京

未來新能源飛速發展的一張大網已經撒下，2015年正是起始之年。

在2015年，按照能源發展戰略計劃頂層設計的要求，一系列具體的實施步驟行將展開，可以想見，新能源還將受到更大的熱捧。

有機構分析表示，在未來相當長的一段時間中，新能源概念將成為股市中一個持續的熱點，相關企業的股票因為其成長性得到認同，將借國家實施新能源戰略的東風，取得超常規的發展，并且為投資者帶來很大的收益。

從年初資本市場上演的新能源股暴漲行情，到年末能源發展戰略行動計劃的出爐，貫穿全年的是“國家隊”和民資對于這一領域持續的追逐熱情，其中最具代表性的就是光伏行業。

新能源發展藍圖已敲定

實際上，在2014年，國家能源局已經為未來6年內新能源發展前景規劃好了藍圖。

這份藍圖就是前不久剛剛公布的《能源發展戰略行動計劃（2014~2020年）》。未來6年的時間內，中國的能源發展戰略定位為綠色低碳戰略，而且明確要求要大幅增加風電、太陽能、地熱能等可再生能源和核電消費比重。

眾所周知，所謂“新能源”，也就是非常規能源，通常指太陽能、風能、地熱能、海洋能、生物質能和核聚變能等。

按照能源局的計劃，到2020年，非化石能源占一次能源消費比重達到15%，這一數據在2013年底時還是9.8%。由此可見，未來對于新能源來講是一個不錯的發展機遇。

作為新能源中比較重要的太陽能和風能，未來所面臨的發展機遇要遠遠好于常規能源。

按照能源局的部署，未來6年，在風電領域，能源局將會重點規劃建設酒泉、內蒙古西部、內蒙古東部、冀北、吉林、黑龍江、山東、哈密、江蘇等9個大型現代風電基地以及配套送出工程。

在中東部地區和南方地區，將會大力發展分散式風電，穩步發展海上風電。到2020年，風電裝機達到2億千瓦，風電與煤電上網電價相當。

而在太陽能領域，到2020年，光伏裝機達到1億千瓦左右，光伏發電與電網銷售電價相當。這就意味著，能源局還將加快建設分布式光伏發電應用示范區，穩步實施太陽能熱發電示范工程。

目前，針對光伏行業的發展，能源局提供了很多政策支持。就在2014年，多個政策動向為光伏產業在2015年的發展打下政策基礎。前不久，能源局在已公布的第一批18個分布式光伏發電應用示范區的基礎上，新增12個示范區，其中江蘇2個、浙江7個、安徽1個。

政策利好不斷 力度空前

盡管當前新能源發展還存在諸多困難，不過政策利好正在不斷向這一領域傾斜。

盡管光伏產業發展在一定程度上曾遭遇挫折，但國家能源局在今年下半年接連出臺多項政策，力促光伏產業發展。

按能源局的部署，未來在分布式光伏發電方面，激發民營資本的投資積極性仍將是重點。在近幾個月的時間內，能源局先后下發了 《關于印發實施光伏扶貧工程工作方案的通知》、《關于印發全國海上風電開發建設方案（2014~2016）的通知》等諸多新能源利好政策。

尤其是在新能源管理權限下放以及鼓勵民營資本進入方面，能源局政策力度前所未有。

“已將發電的管理權限下放到地市級的能源主管部門進行備案，并且對各個環節進行了簡化，近期準備對示范區分布式光伏項目采取先備案、后追加規模指標的方式進行管理，進一步激發各個投資主體，尤其是民營企業參與項目建設的積極性。”能源局新能源和可再生能源司副司長朱明稱。

由于目前光伏產業還處在新興階段，國家補貼就顯得十分重要。在補貼政策方面，朱明表示，“正在協調財政部和電網企業盡快簡化補貼的資金發放流程，保證國家財政補貼及時到位?！?/p>

據了解，目前已有不少省份下發了地方版的補貼方案。

“如果對比今年的情況，明年應該會更好。以上海為例，上?，F在是全國補貼政策最好的地方，5月份的時候，上海就出臺相關政策，在全國補貼的基礎上，對企業再補貼0.25元，對個人補貼0.4元?！苯K海里奧光伏設備有限公司總裁劉標稱，這樣一來，到9、10月份時，政策效果已逐步顯現，上海地區的一些小工廠都開始投資相關設備。

浙江太陽能行業協會沈福鑫告訴《每日經濟新聞》記者，除了浙江省一級的補貼，浙江省內各市、縣都出臺了相關補貼文件，完善了浙江省的配套政策?！氨热缂闻d市，省市縣三級補貼可以補貼到同一個項目，也就是說一個項目在國家補貼之外，還可以獲得0.3元/千瓦時左右的補貼?！?/p>

新能源并網難題亟待解決

在未來發展的藍圖下，新能源的前景看起來一帆風順，而事實上目前光伏、風電等行業也面臨著一些需要克服的困境。

2014年前三季度，全國光伏發電量達到180億千瓦時，相當于2013年全年發電量的200%，全國新增光伏發電并網容量379萬千瓦，其中新增光伏電站并網容量245萬千瓦，新增分布式光伏并網容量134萬千瓦。不過，這一數據離年內光伏裝機總的目標仍有差距。

盡管國家對風能、太陽能等新能源的開發十分支持，不過目前新能源開發還有很多條件需要改善，如在2014年，國家能源局曾經對甘肅地區可再生能源發電并網情況進行調研，發現包括棄風、棄光現象以及可再生能源電價補貼不到位等諸多問題。

國家能源局認為，由于電源建設速度大于電網建設速度，電網建設相對滯后是造成目前甘肅河西電網存在棄風棄光的主要原因。顯而易見，造成棄風現象的原因在于當地吸納能力不足，而同時電力外送配套設備又跟不上。

劉標認為，對于分布式光伏發電的推廣來講，最大的問題就是普通老百姓的認識程度不高，很多人都持有一個觀望態度。“明年個體投資應該會增加很快，但是對大型光伏發電而言，步伐應該會相對慢一些。分布式光伏發電興起的動力，就是老百姓對其認知的一個過程?！彼嬖V《每日經濟新聞》記者。

民資將成為新能源主力

未來，新能源的發展潛力有待挖掘。

國家能源局局長吳新雄曾經概括過光伏發電亟待解決的現實問題，主要是屋頂落實難、貸款融資難、并網接入難、電費回收難等。

12月初，國家能源局新能源和可再生能源司副司長朱明表示，能源局將進一步加大政策支持分布式光伏示范區力度。

朱明透露，能源局正在協調財政部和電網企業盡快簡化補貼資金的發放流程，保證國家財政補貼及時到位，同時鼓勵地方出臺各類扶持政策。

按照能源局的計劃，在目前光伏裝機遇到困難的情況下，光伏發電的補貼政策在刺激光伏項目發展上確實起到了作用，所以接下來各類扶持政策依舊是重點。

根據能源局統計，在30個國家分布式光伏示范區中，有26個示范區的項目業主都是民營企業或民營企業參與成立的企業。

“30個示范區絕大多數都是民營資本投資，對于引導和鼓勵民間資本效果非常顯著，進展情況良好?！敝烀鞣Q。

針對民營企業在分布式光伏發電項目的投融資難題，朱明表示，“我們正在與國家有關金融機構合作，鼓勵示范區政府與銀行合作開展金融服務的創新試點，通過設立公共擔保資金、公共資金池等方式，為本地區光伏項目提供融資服務?！?/p>

劉標表示，現在一部分大型的分布式光伏電站，投資的載體不穩定，很多投資機構的投資重點大多偏向于國企或者國家單位，對民企不感興趣，投資的穩定性得不到保障?！巴瑫r，民企自身也有問題，他們的錢本身就是向銀行借的，自己沒有錢，而有錢的民營企業卻又意識不到去投資光伏電站?！?/p>

未來6年暗藏投資機會

距離2020年“十三五”結束還有6年，這期間，能源領域暗藏著諸多投資機會。

“明年一定會比今年更好?！痹诠夥a業打拼了8年的劉標樂觀地告訴《每日經濟新聞》記者，從2015年開始，光伏產業即將迎來一輪高速增長的時代，對于他的企業而言，2015年才是真正的發展機遇，未來是屬于新能源的。

2014年上半年，盡管光伏行業的補貼政策早已公布，不過行業的發展并沒有像人們預料的那樣，整個新增裝機容量跟能源局最初的目標仍有差距，不過三季度結束時，全國光伏發電量已經達到2013年全年發電量的200%。

按照劉標的理解，行業內的政策有一定的緩沖期，隨著時間的推移，人們才能慢慢地適應?！吧虾５貐^在5月份就推出了地方版的分布式光伏發電補貼標準，但到了下半年10月份左右，分布式光伏發電項目才出現比較快的增長。”

光伏行業僅僅是新能源領域的一個方面，實際上，整個新能源領域在未來6年的時間里都有望展翅高飛。

未來6年也是能源結構調整的關鍵時期，在這次調結構的過程中，新能源所占比例將大幅提升，而煤炭的主導地位會進一步削弱。這一改變導致在未來幾年時間里，風能、太陽能、核能等清潔能源將會有巨大的發展前景。尤其是光伏、核電等領域，它們的發展前景將是決定2020年能否實現能源結構調整的關鍵。

除去新能源之外，天然氣是另外一個不能忽視的因素。未來幾年里，除了非化石能源占一次能源消費比重要達到15%以外，天然氣比重也將達到10%以上，而煤炭消費比重將控制在62%以內。而在2013年末，天然氣占一次能源消費的比重僅為5.8%，該領域同樣蘊含著巨大的商機。

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核電樣本

核電重啟前景明朗超級大蛋糕將引發建設熱潮

每經記者 原金 發自北京

自從福島核事故后，中國審批核電新項目的工作至今已蟄伏3年之久。

而在2015年，作為“十二五”規劃的最后一年，沿海核電站則有望再度掀起建設熱潮。根據目前披露的規劃，到2020年，我國核電裝機容量將達到5800萬千瓦，在建容量達到3000萬千瓦以上。當進入“十三五”以后，內陸核電站何時啟動也留給人們巨大的想象空間。

國務院已經確定，要創新投融資機制，在更多領域向社會投資特別是民間資本敞開大門，尤其在核電等項目建設中要引入社會資本。業內專家預計，到2020年，我國核電建設總投資將達到約3000億元，其中設備投資約1500億元。如果設備國產化率達到60%~70%，那么國內核電設備制造企業將面臨約千億元的巨大蛋糕。

未來發展前景已經明朗

核電重啟一直是2014年新能源領域的熱門話題。

根據國際能源總署（IEA）在11月份最新的報告，至2040年，中國核能發電將占全球一半。不過，目前的現狀是，中國只占全球不到2%的比重，美國核電總量領先全球。

“目前我國運行核電機組21臺，裝機容量1902萬千瓦，在建的核電機組有27臺，裝機容量2953萬千瓦，在世界上在建機組數排第一位。”國家能源局核電司司長劉寶華稱。這就意味著未來中國核電發展的空間十分巨大。短期來看，未來6年內，中國的核電即將迎來一個發展機遇期。前不久剛剛公布的《能源發展戰略行動計劃 （2014~2020年）》中，重點描述了未來6年中國核電發展的前景，到2020年，核電裝機容量達到5800萬千瓦，在建容量達到3000萬千瓦以上。

該計劃稱，在采用國際最高安全標準、確保安全的前提下，適時在東部沿海地區啟動新的核電項目建設，研究論證內陸核電建設，同時還要積極推進核電“走出去”。

按照能源局的介紹，我國核電產業已經初步具備了在更高起點上發展的基礎，不過，當前我國在核電發展方面還存在需要改善的地方。劉寶華表示，核電發展當前面臨一些新的機遇和挑戰。核電發展的保障體系還需要進一步完善，特別是法律保障體系。在我國，原子能法、核安全的有關法規，核電發展和管理的有關法規還沒有正式出臺，正在抓緊制定。

“核電快速發展對人才的要求也是很高的。培養一個核電高級操作員的成本大概和培養一個飛行員的成本差不多，我國第一代核電操作員都被稱為‘黃金人’，他們對于核電安全非常重要?！眲毴A稱。

相關技術實現突破

中國核電之所以有望在2015年得到高速發展，一個重要因素就是中國核電技術的進步。

2014年8月，國家能源局、國家核安全局牽頭組織由我國43位院士和專家組成的專家組，對“華龍一號”總體技術方案進行全面評審并審核通過。當時，專家組認為，“華龍一號”成熟性、安全性和經濟性可滿足三代核電技術要求，設計技術、設備制造和運行維護技術等領域的核心技術具有自主知識產權，是目前國內可以自主出口的核電機型，建議盡快啟動示范工程。

就在不久前，能源局復函同意廣西防城港核電二期工程2臺機組采用“華龍一號”技術方案。而在此前的11月初，中核集團福建福清核電站2個機組調整為“華龍一號”方案的申請也已獲批。

至此，國內采用“華龍一號”技術方案的核電機組達到4臺，總裝機容量約400萬千瓦。

“我國自主設計的三代核電技術”華龍一號“已經通過國家能源局和國家核安全局聯合組織的設計審查?！眲毴A稱，通過引進消化吸收，我國企業基本掌握了先進的三代核電技術，并且在這個基礎上設計開發的CAP1400機型也已經完成初步設計，并通過國家審查。

同時，劉寶華還透露，“自主開發的具有第四代安全特征的高溫氣冷堆示范工程在山東建設情況總體順利，第四代示范機組在全世界也是領先的?！?/p>

“現在其實也可以裝CAP1400了，預計明年能獲批落地。國家要集中精力先把‘華龍一號’運行起來，看安全和投入效果如何，而后核電行業走出去主要以 ‘華龍一號’品牌為主?！眹野l改委能源研究所研究員姜克雋表示。

核電發展高峰即將到來

在政策以及技術利好的不斷刺激下，核電重啟就顯得順理成章。就在近日，中國核電重啟邁出實質性步伐。據環保部網站公告，國家核安全局決定頒發秦山第二核電廠3、4號機組運行許可證，核電項目建設的重啟，將使核電產業鏈迎來發展機遇。

未來核電市場規模還會不斷增長，根據《核電中長期發展規劃》提及，到2020年，核電裝機容量將達到8800萬千瓦，僅次于美國，位列世界第二。與此同時，國內核電市場仍舊在不斷擴大。近日，能源局局長吳新雄公開表示，支持長三角區域新能源和可再生能源發展。在核電示范工程成功的基礎上，積極支持長三角區域發展核電。

在國內核電項目重啟的同時，核電也在謀求海外發展。

國際原子能機構預計，未來10年，除中國外全球約有60~70臺100萬千瓦級核電機組建設，海外核電市場空間將達1萬億元。

按照業內分析人士的分析，從目前看，2014年和2015年為已開工核電項目投入商業運營以及新開工項目數量的第一高峰期，“十三五”內陸核電若能放開，將打開成長空間且迎來第二高峰。

申銀萬國分析師錢啟敏認為，從目前看，核電是可以貫穿整個2015年投資領域的大主題，海外營銷、“走出去”值得期待。同時，國內核電項目重啟后，后續核電裝機規劃的調整以及項目核準或開工的節奏，將直接影響核電板塊相關投資標的的選擇以及空間判斷。