央行首度正名互聯網金融： 可有效甄別合格融資者

“互聯網金融就是有利于引導資金流向小微、‘三農’的金融創新，在互聯網技術的推動下，小微企業和普通大眾能更便捷地獲得金融服務，這個體系有利于更加有效地甄別誰是合格的融資者。”2月6日，央行研究局局長陸磊在中國政府網解讀降準時如是說。這是央行官員第一次在公開場合對互聯網金融給出非常明確的肯定態度，之前更多強調的是監管和發展問題。

貨幣政策是一個宏觀政策，它需要微觀部門的響應，即微觀的金融部門、金融市場和企業部門的響應。“也就是說，我們希望成長性好、優質的企業能夠順利獲得債權、股權融資，老百姓合理的融資需求也能得到滿足。打個比方，我們想看到的是，這些流動性如春雨潤萬物一樣滲透到實體經濟當中，使實體經濟中的小苗長成大樹。”陸磊稱。

在進一步解釋如何引導好資金流向時，陸磊認為，解決這一難題，最根本的是需要金融改革和創新?；ヂ摼W金融就是這一改革創新的產物。

央行官員在公開場合對互聯網金融給予高度評價，這是鮮見的。在此之前，央行官方及央行官員對互聯網金融的態度是，鼓勵互聯網金融創新的政策不會改變，但也要予以適度監管。

央行對于互聯網金融發展的這個態度，貫穿2014年全年。比如，2014年3月14日，央行一紙通知下發到支付寶、騰訊手中，暫停尚未問世的虛擬信用卡以及正在風生水起的二維碼支付業務。此外，央行還要求從4月1日起，暫停匯付天下、易寶支付在內的8家機構在全國范圍內接入新商戶。

在之后的3月25日，央行有關負責人正面回應上述舉措，表示暫停相關業務意在風險防控。央行鼓勵互聯網金融發展創新的理念、方向以及政策始終沒有改變，也不會改變。該負責人強調，央行對擬推出的上述兩項業務只是暫停，不是終止。未來將在進行充分論證的基礎上，按照試點先行的原則開辦相關業務，以維護支付市場健康有序發展。

4月29日，央行發布的《中國金融穩定報告（2014）》提出，我國互聯網金融還處于發展的觀察期，需要處理好鼓勵創新與消費者權益保護、風險防范之間的關系，按照“鼓勵創新、防范風險、趨利避害、健康發展”的總體要求，對其予以適度監管。

12月20日，央行副行長潘功勝表示，《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》由中國人民銀行正在牽頭制定。互聯網金融企業首先是金融企業，有潛在風險，且風險的外溢性很強，自己出事會影響其他人。“對互聯網金融企業，我們鼓勵創新和發展，但必須在法律的邊界范圍內來開展，而并不是挑戰法律來實現創新。我倡導行業要理性發展，狂躁和捧殺都不利于行業的可持續發展。”潘功勝強調。

關于互聯網金融發展及監管，央行在2015年開始發生明確變化。2月4日，央行征信中心稱，為幫助P2P網貸公司實現信貸信息共享、防范信用風險，征信中心通過下屬上海資信有限公司建成網絡金融征信系統。截至2014年12月末，共接入網貸機構370家，收錄客戶52.4萬人。

從一成不變的強調監管，到倡導行業理性發展，再到納入央行征信系統，及至升格為合格融資者的甄別者，央行對互聯網金融的態度已經發生了很大變化。這是互聯網金融發展之大幸，也是確保信貸資金流入“三農”、小微等經濟運行薄弱環節的重要保障。從另一個角度看，互聯網金融完全可以成為央行實施流動性“滴灌”的一個補充渠道。