上海自貿區將推QDII2試點 FT賬戶本外幣一體化加速

每經編輯 每經記者 袁君 發自上海    

◎每經記者 袁君 發自上海

近日，有消息稱上海正聯合“一行三會”有關部門，制定上海自貿區和上海國際金融中心聯動的方案，內容在50條左右，爭取盡快出臺。

與此同時，人民幣資本項目可兌換將成為今年上海自貿區改革的重點。上海市金融辦主任鄭楊表示，今年爭取啟動“自貿試驗區合格的個人境外投資（QDII2）試點”；接下來，將允許企業在一定額度內利用FT賬戶（自由貿易賬戶）進行本外幣的自由兌換，這一額度將逐步擴大，最終實現資本項目的可兌換。

昨日（3月17日），《每日經濟新聞》記者從上海市金融辦內部人士及銀行相關業務負責人處證實了上述消息。不過，具體的實施細則目前尚未正式落地。

此外，《每日經濟新聞》記者還從某接近監管層的人士處獲悉，第三批金融機構即將接入FT賬戶，央行將在3月底進行最后驗收。

探索設置個人境外投資額度

自2月份央行上?？偛堪l布分賬核算業務實施細則，上海自貿區金融改革便踏入了“3.0時代”，其最大的特征是自貿試驗區與上海國際金融中心建設聯動。據悉，上海正聯合“一行三會”制定自貿試驗區和上海國際金融中心聯動的方案，內容約為51條，區別于此前自貿試驗區金改1.0版的“51條意見”，被稱為“新51條”。

據了解，該方案主要包括五方面內容，分別為加快人民幣資本項目可兌換先行先試、擴大人民幣跨境使用、擴大金融業對內對外開放、建設面向國際的金融市場，以及完善金融監管。其中，最受關注的當屬人民幣資本項目可兌換的先行先試，包括自由貿易賬戶外幣業務啟動、自由貿易賬戶功能拓展、雙向跨境證券投資等內容。

鄭楊表示，今年爭取啟動“自貿試驗區合格的個人境外投資試點”，主要包括移民投資、房地產投資、境外證券投資和境外實業投資等。“探索給予一個額度，（讓）浦東位于自貿試驗區內的居民，先到境外進行投資。”

某股份行自貿區業務負責人在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，開啟個人境外投資試點的具體操作細則目前還沒有看到，但這一直在監管層的工作計劃內，希望在半年左右以內可以完成。

鄭楊透露了一些細節，境外投資的先行先試伴隨著的是個人換匯額度的進一步提升。“目前每人每年無條件換匯額度是5萬美元，太少了。未來考慮在自貿試驗區內，每人每年無條件換匯額度相應提高。”鄭楊表示。

在擴大人民幣跨境使用方面，“新51條”將進一步完善人民幣回流機制，比如允許外國企業到自貿試驗區發行人民幣債券，用于區內和境外的業務拓展等。同時，爭取發債資金的一定額度用于國內其他城市的業務開展。

在金融業對內開放方面，繼華瑞銀行試營業后，鄭楊還透露，未來上海還將爭取設立兩至三家具有業務特色和獨特商業模式的民營銀行。

光大等銀行或接入FT賬戶

梳理上海自貿區金融改革的脈絡，從最初明確自貿區金融改革的總體政策框架，到經常項下業務的放開，到創新的搭建并運用分賬核算系統，再到自貿區內企業的資本項目可兌換基本到位，現在需要重點攻克的是個人資本賬戶的可兌換。

實際上，早在去年10月，央行貨幣政策二司副巡視員王丹就曾表示，央行正在研究設計人民幣合格境內機構投資者（QDII）制度，并將推動建立合格境內個人投資者機制，允許個人投資境外市場。“個人的境外投資，這是老百姓切切實實關注的，包括個人境外資產配置、證券投資等。”上述股份行自貿區業務負責人向《每日經濟新聞》記者透露，QDII2業務試點也是需要通過FT賬戶這個渠道做，但同時也一定會有一些約束。

“比如，要能證明投資者收入來源的合法性，投資投向也要符合現行的國際管理（規定），也就是說，資金的來源和用途都要是良性的。在這個原則下，將原來需要復雜審批的業務或者是不能做的（業務），通過個人FT賬戶來完成。”該負責人表示。

鄭楊也表示，要實現資本項目可兌換在自貿試驗區先行先試，必須做好多方面的準備。比如，整個區域內的資金流、物流、訂單流，狀況是否分析清楚；整個區域是否符合“反洗錢、反恐怖和反逃稅”的要求等。

目前，FT賬戶的外幣業務還未開放。據鄭楊透露，將盡早開放外幣業務，最終實現本外幣一體化的自由貿易賬戶體系。接下來，將允許企業在一定額度內利用FT賬戶進行本外幣的自由兌換，這一額度將逐步擴大，最終實現資本項目的可兌換。

此外，《每日經濟新聞》記者還從某接近監管層的人士處獲悉，第三批金融機構即將接入FT賬戶，包括光大銀行、星展銀行等，央行將在3月底進行最后驗收。