實戰干貨 | 5年大數據告訴你，捉妖股有門道，特奉上照妖鏡一面，藏好不謝！(上)

每經編輯 劉鴻飛    

每經記者 劉鴻飛 每經編輯 吳永久

“妖股”，永遠是滬深兩地市場不曾或缺的焦點，每年總會有那么幾只登上A股全年熱搜榜。2016年的“妖股”你記得起幾只，四川雙馬、特力A、三江購物、上海鳳凰、煌上煌、銀鴿投資……

暴力拉升、暴力洗盤、暴力出貨，對于“妖股”，愛與痛該怎么形容？象天王那樣唱跳對你愛愛愛不完；自舔傷口感嘆傷不起；恍恍惚惚間走過路過還是錯過……

可以想象的是，對于久經戰陣并且熱衷于炒作“妖股”的投資者來說，“妖股”就是美女；對于經驗不足、吃過大虧的投資者來說，“妖股”就是毒蛇。

不過，一個事實是：你買，或者不買，“妖股”就在那里；貪婪與恐懼爭奪中，不時地像美女蛇一樣招搖過市。

“妖股”，因為暴漲，倍受矚目；因為暴跌，一地雞毛。

今日，火山陪你跨年第五期，將和大家一起聚焦“妖股”。我們將回顧過往五年“妖股”的誕生史，告訴你“妖股”是怎么煉成的，“妖股”的常見手法，怎樣去捕捉“妖股”的機會？

是不是很實用呢？本期火山財富（微信號：huoshan5188）將會呈現上半部分，下期會在明后天擇機上桌，敬請期待！

5年“妖股”煉制秘籍：4種漲勢套路

對于小散來說，“妖股”的漲跌節奏要準確把握，簡直難以想象，畢竟漲跌多少那是神才能預測的；游蕩在“妖股”的老手卻在心里吐糟：“妖股”盤面的操作卻是有章法的。如果“妖股”的主力都不能很好地控盤，那么這樣的主力可能也難以做到勝利出逃；同時，盤面情況混亂不堪，毫無章法可循，也難以吸引跟風盤，從而失去大幅上漲中派發籌碼的機會。

如果，這些操盤體系讓中小投資者一眼便知，估計他們也沒法活了。

為了摸清“妖股”奧秘，火山君決定將近五年“妖股”拿來詳細解剖。

經過一周的統計分析，火山發現近5年的“妖股”在行情啟動前，或者是處于比較長期的低成交量、低股價橫盤，例如今年的柘中股份；或者是經歷了快速大幅下跌，例如2012年的昌九生化；或者是經過了時間很長的深度下跌，例如2014年的營口港。

▼圖1：柘中股份

▼圖2：昌九生化

▼圖3：營口港

關鍵的地方來了，下面要仔細看：

火山分析發現“妖股”的漲勢，大致可分為四種。一種是，斜率很陡的大幅快速上漲，但是這種強勢上漲持續時間不會太久，例如圖2中的昌九生化；另一種是先小幅快速上漲，然后兇橫洗盤，最后迎來主升浪大漲，例如今年的科恒股份、2014年的百圓褲業（現股名為跨境通）；

▼圖4：科恒股份

▼圖5：百圓褲業

還有一種是，先持續溫和上漲，然后主力在股價高位多次拉出漲停板加速趕頂，例如今年的銀鴿投資；

▼圖6：銀鴿投資

最后一種是，先快速上漲，然后在股價箱體震蕩高位的壓力線附近借大陽線誘多出貨、甚至借股價創歷史新高出貨，例如去年的潛能恒信。

▼圖7：潛能恒信

值得注意的是，萬科A去年國慶后至今的走勢，呈現了以上4種主力操盤手法。

▼圖8：萬科A

從技術面看來，這樣經過深跌或者充分磨底的個股，后期上漲的潛力更大；而在股價高位屢屢拉出成交放量的大陽線，則意味著主力誘多出貨。

火山君發現，一些前期被熱炒過的“妖股”，經歷一段比較充分的下跌之后，遇到新的公司層面利好刺激，或者板塊層面刺激，依然有二度、三度暴漲暴跌的可能。例如，去年的鹿港文化、暴風集團、中毅達，今年的萬科A、福建金森。

▼圖9：暴風集團

▼圖10：中毅達

從投資行為的角度看，這樣經過快速調整的“妖股”，只要沒有經歷重大利空的徹底沖擊，聚集市場關注度和人氣的實力還在，后續期被主力再次炒作也是不難理解的。

5年“妖股”煉制秘籍：兩大妖性

火山君仔細研究“妖股”在盤中狀態，發現“妖股”之所以妖，其背后有兩大原因：

一是因為主力具有資金優勢，可以短期內影響個股日K線形態，迷惑跟風者和觀望者，并且洗盤震倉的力度十分兇狠。例如，直接把一些個股從跌停板拉至漲停板，這是一般中小投資者難以做到的。因而，也使不少跟風者受制于人。

▼圖11：柘中股份

甚至，在一些關鍵支撐點位，主力還故意砸盤，做出支撐線破位的假象，從而加速一些投資者拋貨。

從實戰角度看，這很考驗投資者的盤感靈敏度、心理定力、歷史經驗。

另一方面是，由于“妖股”大幅上漲一階段之后，前期主力已經表現出成功出貨的勢頭；緊接著新一波主力在順勢洗盤后，接力拉升，做出新的一波大漲。這樣，此前明明看出階段性頭部確立，然后成功獲利出逃的中小投資者，在新的一波上漲攻勢下很可能踏空。例如，今年的四川雙馬，從龍虎榜數據和盤面信息看，就經歷了好幾撥主力的操作。

這也就意味著，不少成功追漲“妖股”的投資者在半路上被洗出局，而最后這一波往往是主升浪。因為，主力在股價大漲之后，還有勇氣和實力接盤做多，豈會小打小鬧就收手？

但是，有多少投資者能比較精確地預測出其股價上漲空間呢？這正是“妖股”的魅力，也正是考驗投資者想象力的地方。

此外，“妖股”還有一個比較妖的地方是，“妖股”在見大頂之后的持續大跌過程中，會遇到一些關鍵點位做出有效支撐的假象，然后接來下出現放量上漲大陽線的局面，誘惑一些投資者以為“妖股”的春天又來了，然后高位被套。例如，今年的特力A、萬達院線、暴風集團。這就考驗這投資者對個股基本面、消息面大趨勢把握的能力。

▼圖12：安碩信息去年大跌趨勢下，主力借漲停板誘多出貨

▼圖13：萬達院線下跌趨勢中，主力在比較關鍵的股價位置誘多出貨

如此看來，“妖股”的妖與不妖，一方面取決于投資者的投資偏好，另一方面取決于投資者對“妖股”操作的實戰經驗、對主力動向以及市場人氣的揣摩、感知、反復驗證。

5年“妖股”煉制秘籍：驅動因素最關鍵

有些投資者喜歡從宏觀、行業、公司消息面的事件型驅動去選股。“妖股”在漲跌過程中，經常會遇到這些問題：明明出了利好消息，但是股價仍然在下跌；明明出了利空消息，但是股價依然強勢上漲；明明沒有任何消息，盤面突然出現異動。

考慮的信息不充分、信息不對稱，是這個市場比較常見的事情，那么上面這些問題就不足為怪了。同時，“妖股”的操作，是綜合分析、合理想象、趨勢預計、時機把握的結合；而主力會做出盤面日K線形態、成交量、換手率、均線，甚至由熱點“妖股”帶動板塊上漲，板塊上漲從而又反過來促進熱點“妖股”自身加速上漲。

可見，在眾多復雜、甚至互相沖突的信息中，抓“妖股”漲跌大勢的關鍵本質的驅動因素是很重要的。而“妖股”上漲的關鍵點，通常是吸引市場眼球程度、吸引跟風盤追漲殺跌的程度。至于借殼上市、重大資產重組、高送轉等事件驅動，不過是主力玩概念的“棋子”而已。

那么，這些“棋子”有哪些呢？

火山君發現，近5年A股市場上的“妖股”所涉及的概念大致可以分為兩種。一種是，大政策大事件驅動而來的新生概念，譬如：溫州金改、三沙概念、上海自貿區、“國家隊”持股、美麗中國。

另一種是老生常談但屢試不爽的利好消息或預期產生的概念，譬如：借殼上市、重大資產重組、高送轉、重組轉型、資產收購、股權轉讓、強勢大股東或合作方介入、摘帽、業績強烈向好、產品強勢漲價、復牌補漲等。

當然，如果一只“妖股”在股價向上爆發的過程中，同時或者先后涉及多個利好事件、熱點概念，那么這只“妖股”的上漲空間更具有想象力。

例如，2012年的天津磁卡涉及摘帽和“換芯”概念，2013年的外高橋涉及上海自貿區和定增概念，2014年的營口港涉及高送轉、中韓自貿、航運復蘇、中韓自貿區概念，2015年的迅游科技涉及資產并購、高送轉，2016年科恒股份涉及鋰電池和定增。

不過，有一些“妖股”的操作與消息面利好、基本面預期改善、熱點題材概念相關性不大，譬如：特力A、全通教育等。甚至還有一些“妖股”，是在大股東短期連續減持期間暴漲。

這也就意味著，操作“妖股”的主力不但擅長于對新生熱點概念的運用，還擅長于對常用熱點概念的打組合拳。并且，一些主力在沒有熱點概念的情況下，也會利用資金優勢拉抬股價吸引中小投資者跟風，硬生生地“打造”出“妖股”來。當然，這樣的違規行為，理應受到監管層相應的懲罰。

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