SEC公布樂信IPO招股書 或成納斯達克分期電商第一股

美國東部時間11月13日，美國證券交易委員會（SEC）官網公布了中國金融科技公司樂信集團遞交的IPO（首次公開招股）招股書。招股書顯示，樂信計劃在納斯達克上市，股票代碼“LX”，擬融資5億美元。

樂信此次的承銷商為高盛、美銀美林、德銀以及華興資本。成功上市后，樂信將成為中國分期電商第一股。

從招股書中可以清晰地看到樂信集團目前的股權結構，樂信集團創始人兼CEO肖文杰和管理層及員工共持有超過40%的樂信股份。其他主要股東還包括險峰長青，占股15.3%；經緯中國，占股12%；以及京東集團，占股11.9%；泰康保險，占股6.6%；Apoletto Asia Ltd（DST旗下基金管理公司），占股6%。其他股東還包括貝塔斯曼亞洲基金、華晟資本、共建創投等。招股書沒有顯示這些股東會在這次IPO中出售自己持有的樂信股票。

招股書顯示，2017年前9個月，樂信集團的總營收為人民幣39.88億元（約合5.99億美元）。2015年、2016年，樂信集團凈虧損分別為人民幣3.10億元、1.18億元。今年已實現扭虧為盈，前9個月中凈利潤為人民幣1.4億元。

服務客群方面，截至2017年三季度，樂信集團擁有超過2000萬用戶，其中授信用戶超過650萬；樂信活躍用戶平均在貸余額約為6000元，平均分期期限在9個月以上。

從交易規?？?，自2013年成立至今，樂信總交易規模約為601億元，呈加速增長態勢。2017年前三季度的交易規模達到313億元，超過前三年的總和，同比增長124%。樂信前三季度營收39.87億元人民幣?；贜on-GAAP（非美國通用會計準則）的息稅前利潤為3.89億元人民幣。

貸款余額方面，樂信在今年前三季度的貸余額為159億元。這一數字在2014年僅為3.7億元，2015年為33.9億元，2016年為99.0億元。四年來，樂信在貸余額年均復合增長率約300%。

據了解，樂信于2013年10月上線分期樂商城，是中國最早的分期電商平臺。隨后，京東白條、螞蟻花唄相繼上線，直至今日，消費分期已經成為電商的標配。今年11月11日凌晨數據顯示，在消費者搶購的第一小時里，京東白條支付交易額同比增長450%，白條支付成功率高達100%；去年天貓“雙11”，僅前半小時，花唄撬動的消費金額就達到85億元。

作為一家主打科技的消費金融企業，樂信在招股書中也明確闡述了企業在科技方面的投入及成果。除了“鷹眼”智能風控引擎，樂信集團在金融科技領域的另一個核心技術系統是海量小微金融資產處理技術平臺“蟲洞”。“蟲洞”系統具備千億級資產管理能力，日吞吐百萬級訂單，使得分期樂商城產生的小額信貸需求，與多個金融機構合作伙伴無縫對接，并讓資金實時到賬。