因新三板資管產品內控缺失 前海開源資管公司被責令整改

每經記者 黃小聰    每經編輯 葉峰    

近日，新三板公募產品正在熱賣中，但前海開源資產管理有限公司卻因旗下的新三板資管產品而收到了責令改正的行政監管措施。

決定書中顯示，前海開源資產錦安財富新三板資產管理計劃在銷售過程中，存在宣傳推介內部控制缺失的情形。

而據記者進一步了解，此次責令整改主要還是因為2018年的事情，彼時該產品曾因參與中科招商的定增項目并存在大幅虧損，引起多方關注，前海開源資產管理有限公司也曾為此發出聲明。

被責令整改

根據深圳證監局關于對前海開源資產管理有限公司（以下簡稱前海開源資管）采取責令改正行政監管措施的決定顯示，前海開源資管在前海開源資產錦安財富新三板資產管理計劃（以下簡稱錦安財富新三板資管計劃）的銷售過程中，存在宣傳推介內部控制缺失的情形，反映出公司在新三板資管計劃管理過程中未切實履行勤勉盡責義務。

深圳證監局表示，上述行為發生在《證券投資基金管理公司子公司管理暫行規定》（以下簡稱《子公司管理暫行規定》）施行期間，違反了第二十三條的規定，現依據《子公司管理暫行規定》第三十四條第六項的規定，決定對前海開源資管采取責令改正的行政監管措施。

記者注意到，《子公司管理暫行規定》）第二十三條規定的是，子公司應當按照《公司法》等法律、行政法規和中國證監會的規定，建立科學完善的公司治理，實施有效的風險管理和內部控制機制，保持公司規范有序運作。

而第三十四條第六項的規定是，若子公司違反勤勉盡責義務或者規避監管的其他行為，中國證監會責令改正，并可以對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，采取監管談話、出具警示函、暫停履行職務、認定為不適宜擔任相關職務者等行政監管措施。

折戟中科招商定增

有業內人士表示："這次的行政監管措施其實還是2018年的事情。"記者注意到，2018年時，前海開源資管和深圳市錦安基金銷售有限公司（以下簡稱錦安基金）都曾因為這只產品發表過聲明。

彼時前海開源資管稱，"在2015年3月，前海開源資管通過代銷公司錦安基金發行了《前海開源資產錦安財富新三板資產管理計劃》項目，該項目于近日到期。該項目通過直接或間接方式投資新三板已掛牌及擬掛牌企業的定增和股權，主要投向中科招商定增項目。"

錦安基金也曾在聲明中表示："《前海開源資產錦安財富新三板資產管理計劃》主要投向了中科招商定增項目，該資產計劃表現不如人意，在資管計劃到期時除部分標的盈利退出外，大部分標的還需后續擇機變現退出。"

這其中提到的中科招商定增項目，相信如果經歷過2015年那波行情的投資者，應該對其仍然記憶猶新。中科招商在2015年曾多次發布定增方案，其中前海開源資產恒通3號新三板專項資產管理計劃曾以18元/股的價格認購了1470萬份，盡管后來經過轉增，每股成本已經低于3元，但是相較于中科招商摘牌時的0.61元，依然有著巨大的差距。

雖然前海開源資管當時在聲明中還表示，"該資產計劃是股權投資項目，股權投資本身是高收益高風險的投資品種。由于市場變化等原因，該資管計劃表現不如人意，個別投資者不能接受，情緒激動。投資者的心情我們非常理解，我們與代銷機構、投資人都在積極溝通，以尋求有利的后續退出方案，最大限度地降低投資者損失。"但由于虧損較大，曾在當時引起了多方關注。

還未完全退出

中基協備案數據顯示，前海開源資管在2015年共備案過17只與新三板相關的資管產品，包括了錦安財富新三板資管計劃、前海開源錦安財富新三板定增1號專項資產管理計劃、前海開源錦安財富新三板精選1號專項資產管理計劃等。

其中錦安財富新三板資管計劃成立于2015年3月31日，到期日是2018年3月30日，運作狀態目前顯示已終止。據記者進一步了解，在這3年時間內，錦安財富新三板資管計劃曾間接或直接持有多只新三板個股。

其中最主要的就是上述提到間接持有的中科招商定增項目，而在直接持有的項目中，還包括了英田光學，早在2015年9月18日，前海開源資管就已代其所管理的資產管理計劃前海開源資產晉善盡美新三板專項資產管理計劃、錦安財富新三板資管計劃、前海開源資產鄂睿新三板專項資產管理計劃以及前海開源資產定增并購混改1號專項資產管理計劃與英田光學簽訂增資協議，以人民幣約1500萬元增資。

其中"晉善盡美"出資500萬元、"錦安財富"出資400萬元、"鄂睿新三板"出資300萬元、"定增并購混改1號"出資約300萬元，4個資管計劃共取得英田光學增資后5.77%的股權。2015年年報顯示，錦安財富新三板資管計劃持有英田光學43.49萬股，位列普通股前十名股東的第九位。

2018年2月時，英田光學曾通過定增引入一批新的機構投資者，定增之前，錦安財富新三板資管計劃依然在前10大持有人當中。

雖然錦安財富新三板資管計劃已于2018年3月到期。不過上述業內人士表示："有的項目已經退出了，但有的項目因為已經摘牌無法退出，比如中科招商，因此只能是先放著，目前也沒有更多的解決辦法。"

封面圖片來源：攝圖網