節后開干——道達投資手記

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來源：微信公眾號“道達號”（微信公號ID：daoda1997）

昨天我還在擔心，馬上要過節了，節前兩個交易日，市場會謹慎一些，要調整一下。結果今天的行情異常的強，不但各類指數繼續上漲，而且還放量了，兩市合計成交突破8000億元，算是溫和放量。另外，北上資金凈買額超過50億元，也比前兩天有所放量。

一般來說，假期之前都是縮量調整的，尤其是長假之前，由于休市時間較長，不確定性因素較多，所以主力機構都很謹慎。但今天看，機構資金至少是沒有慫的，主力是看好節后行情的。明天是節前最后一個交易日，明天行情會怎樣，誰也說不清。但如果明天市場還是如此堅挺，那么行情就有意思了。

今天的消息面，有一個變化。

據國家統計局網站消息，據了解，2020年，我國人口繼續保持增長，具體數據將在第七次全國人口普查公報中發布。

圖片來源：截圖自國家統計局網站

二胎概念股、輔助生殖板塊，之前炒作得非?；馃?。但是今天這個消息的出現，對二胎概念股和輔助生殖板塊都有一定影響，上述兩大板塊今天明顯回落。比如前期大漲的康芝藥業，今天大跌13.83%。另外，國際醫學、錦欣生殖也都有所調整。

消息面出現變化，是影響這兩個板塊的重要因素。但我覺得，從趨勢上看，這兩個板塊未來還值得繼續跟蹤，尤其是輔助生殖，現在是機構重點關注的方向。

今天指數走勢異常強勁，有一個很重要的原因是，金融股“三駕馬車”同時發力了。銀行股不必多說，今年一季度基金重點增倉的對象，今天招商銀行漲了近3%，興業銀行、成都銀行、南京銀行、江蘇銀行等都集體上漲。前期我曾經說過，銀行股只要走強，將封殺大盤下跌空間。今天，他們直接成了指數的助推器。

保險股大漲，感覺暫時還是超跌反彈。中國平安、中國太保前期跌慘了。只有中國人壽稍微好一些，因為中國人壽的一季報不錯，投資收益賺了大錢，一季度凈利潤增長55%~75%。

券商股方面，今天突然發力，南京證券漲停，國泰君安大漲8.89%，其他券商股大面積上漲。但對券商股來說，我覺得還是和保險股差不多，超跌反彈，前期已經跌得“不成人形”了。

券商行業現在正在轉型期，希望朝財富管理的方向走，說白了就是給客戶賣產品，提手續費。因為交易傭金已經降得不能再降了，而自營業務又是完全靠天吃飯。在這種趨勢下，目前財富管理走在最前面的，暫時看也就只有東方財富要強一些。

還有一個問題是，券商股現在50多只，確實有點太多了。這個觀點我前兩年就說過，一抓一大把，很難找到吸引力很強的公司。

相比之下，白酒股數量就很少，不過今天白酒股明顯分化。水井坊、老白干酒、皇臺酒業遭遇跌停。水井坊是去年年報業績同比下降11.49%，雖然今年一季報同比增長119%，但考慮到去年疫情因素，基數很低，所以不具有參考性。

老白干酒業績更糟糕，去年年報、今年一季報的業績都下滑。而皇臺酒業，一季報還虧損。所以，不管炒什么行業，都得看業績。

另一方面，洋河股份漲停，因為一季報超預期。雖然洋河股份一季度凈利潤同比下降3.49%，但實現營收105.2億元，同比增長13.51%。此前的五個季度，洋河股份的營收都是下降的，如今一季度營收同比增長，說明公司經營的拐點出現了。

同時漲停的還有ST舍得。郭廣昌入主之后，ST舍得開始實現凈利潤和營收的雙增長。一季報顯示，ST舍得凈利潤3.02億元，同比增長1031%。

還有一件事要交代一下，去年我們開設了一個名為“道達科創10指數”的欄目，主要是通過指數的形式，讓我們持續保持對科創板公司的關注。

不過，今年3月之后，這個欄目突然停更，不是因為達哥不想做了，而是因為技術原因導致的。達哥使用了某金融終端來生成指數，但是由于一時無法解決的系統故障，指數始終無法自動生成，達哥找終端客服人員幫忙修復多次，始終搞不定。一直拖了兩個月，現在終于弄好了。

但是，之后還會不會出問題，我心里也沒底。比較好的一點是，指數系統修復之后，之前的數據都保留了，而且也修復了指數的走勢，所以看上去毫無違和感。

2個月沒有更新道達科創10指數，我們幾乎都忘了這些公司以及這個指數的存在。那么，兩個月過去之后，這個指數表現怎么樣呢？

道達科創10指數，2月18日就開始見頂回落，3月9日見底，這個階段回落幅度不小，達到了25%。不過，3月9日之后，道達科創10指數的反彈幅度也非常不錯，截至今天收盤，從底部起來反彈了約20%。當然，也還沒有回到2月份的高點，大概還有10%的差距。其實，上證指數距離前期高點，也還有近6%的距離，而創業板指數距離前期高點也還有12%的空間。

在此期間，道達科創10指數成分股走出了幾只牛股，比如美迪西、華熙生物、海爾生物，都在創新高。但有些公司的股價走勢也比較糟糕。比如中微公司一度被腰斬了。

我們這個欄目，本身也不是實盤組合，連模擬盤都談不上，只是想通過這個指數，保持長期對科創板的關注。有興趣的讀者，可以繼續跟蹤。

最后還有一件事預告一下，經過漫長的等待，達哥的10萬元基金實盤投資計劃，馬上就要啟動了，初步計劃在五一節之后。節日期間，達哥會抽時間跟大家分享一下選擇基金的思路。一切順利的話，節后就下單。

（張道達）

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