白酒醫藥反彈，調整或暫告一個段落——道達投資手記

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來源：微信公眾號“道達號”（微信公號ID：daoda1997）

今天，“三孩”概念股表現不錯，錦欣生殖大漲13.14%，愛嬰室、高樂股份也漲停，相關個股熱度都在提升。

確實，三孩生育政策是當前社會關注的重要政策。但三孩生育政策落地之后，近期社會關注更多的是，具體有哪些配套措施將會出臺。如果只是鼓勵三孩生育，但沒有具體的激勵政策措施，那么又有多少家庭愿意生三孩？

今天，關于三孩生育，地方上確實出政策了，而且關注度很高。

據報道，四川省攀枝花市今天公布了《關于促進人力資源聚集的十六條政策措施》，其中，關于二孩、三孩，在“養”的方面規定，對按政策生育第二個及以上孩子的攀枝花戶籍家庭，每月每孩發放500元育兒補貼金，直至孩子3歲。據悉，攀枝花是全國首個也是目前唯一一個發放育兒補貼金的城市。

攀枝花，是四川省最南端的城市，位于川滇交界處。在資本市場上，攀枝花最有名的是攀鋼釩鈦，早在1996年就在深交所上市，最早股票名稱叫做攀鋼板材，后來更名幾次，新鋼釩、攀鋼鋼釩、攀鋼釩鈦，四川的老股民對這家公司都很熟悉。

當然，重點不是攀鋼釩鈦，重點還是在今天出臺的三孩生育激勵政策，一個小孩每月發放500元育兒補貼，如果換做是你，你愿意為了這個補貼去多生一個嗎？

算一筆賬，從小孩出生到三歲，相當于每年補貼6000元，三年補貼1.8萬元。這筆補貼，如果在一線城市，可能不太夠用，個人覺得，最花錢的時候可能還在三歲之后。不過，如果在三四線城市，或者是農村的話，這個補貼的金額還是不錯的。

關于三孩生育政策，如果全國各地的配套激勵措施都相繼出臺的話，可能會有一定效果，但對一線城市的家庭而言，經濟壓力，還有精神層面的壓力，還是比較大。

再說今天的市場，早上的殺跌，似乎殺出了恐慌盤，滬指最低跌到3312.72點，跌破了今年3月9日的低點3328點，創下年內新低。或許是不破不立，創新低后，市場開始回升，尤其是近期跌幅較大的白酒、醫藥都有比較明顯的反彈。

白酒股，貴州茅臺在跌破1700元整數關后，今天反彈了3.27%，水井坊連續跌停后，今天從跌停板開始回升，最終上漲3.05%。白酒股這一波，殺得比較狠，但我覺得短線即便有反彈，趨勢還是難以迅速轉強。貴州茅臺和五糧液都已經有效跌破年線，后市有反彈的話，還是逢高降低在白酒股上的倉位為好。

醫藥股反彈力度更強一些，康龍化成大漲10.23%，藥明康德上漲5.67%，泰格醫藥上漲4.23%，藥石科技也上漲6.42%，這些股票都是創業板有影響力的個股，所以今天創業板指數反彈1.61%，明顯強于主板。個人覺得，醫藥股后市可能會比白酒要好一些，人可以不喝酒，但生了病必須要吃藥。

再說創業板“一哥”寧德時代，昨天沒能扛住“空方”的炮火大跌8.3%，今天又強勁反彈6%。消息面上，寧德時代今天通過官方公眾號發布消息稱，將在明天下午3點半發布鈉離子電池。鈉離子電池和鋰離子電池是兩個不同的技術路線。相對鋰離子電池而言，鈉離子電池具有成本更低，穩定性更高、更加安全等優勢，但也有劣勢，在循環壽命方面，鈉離子電池當前循環次數最高約為1500次，顯著低于磷酸鐵鋰電池的6000次和三元電池的3000次。

關于鈉離子電池這個概念，前幾天錢研君專門分享過一期，其中提到的華陽股份、圣陽股份近期表現都不錯，但股價波動也比較大。明天，借著寧德時代發布鈉離子電池，相關公司我覺得可以繼續維持關注。

關于后市，短期來看，殺跌可能暫時告一段落了。今天，北向資金大舉在低位買入，據東方財富網數據，滬股通凈買入24.28億元，深股通凈買入56.25億元，合計凈買入80.53億元。重點個股方面，凈買入東方雨虹11.72億元、中國平安6.59億元。

另外，昨天跌得較多的港股市場，今天也明顯反彈，表現還強于A股。恒生指數今天反彈了1.54%，恒生科技指數反彈3.1%，騰訊控股、阿里巴巴、美團等都有不同程度上漲。

就后市的操作而言，我認為下半年的操作會更加困難，主要目標還是放在守住上半年的利潤，降低收益預期。另外，如果是謹慎的投資者，可以考慮降低倉位，短線輕倉參與一些新賽道的機會。

機會方面，原來的熱點賽道機會可能相對要少一些，今年鋰電池、新能源車、還有光伏，半導體等產業依然將是重要的機會所在。

（張道達）

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