手機通信產業觀察：榮耀國內銷量升至第三 屏下攝像頭滲透率維持低位

每經記者 劉春山    每經編輯 文多    

今年下半年，智能手機市場競爭日趨激烈，市場格局陡增變化，各家廠商也拿出旗艦手機搶在蘋果新機之前登場。

自2021年3月起，每日經濟新聞聯合第三方數據機構CINNO Research，每月持續發布《中國手機通信產業數據觀察報告》（簡稱手機通信產業觀察）。報告持續關注三大運營商、手機品牌商、手機供應鏈最新數據，長期追蹤和洞察中國手機通信產業鏈發展趨勢。

2021年1~7月，國內市場手機總體出貨量增長較快，累計出貨2.03億部，同比增長15.6%。截至7月末，我國5G手機終端連接數達3.92億戶，比上年末凈增1.93億戶，也就是近4億人已經用上了5G手機。

本期手機通信產業觀察數據顯示，7月份手機市場排名變化較大，在多次新品發布后，榮耀再次躍升，位列當月國內手機銷售量榜單第三。OPPO、vivo仍位居第一、第二。芯片方面，聯發科奪下市場第一，展銳延續高增長態勢，同比增長17511.4%。

電信收入解析：

云計算收入同比增速超1倍，IPTV用戶數達3.36億戶

來自工信部的數據顯示，1~7月，國內電信業務穩步增長，累計完成8721億元收入，同比增長8.7%。1~7月，按照上年不變價計算的電信業務總量為9479億元，同比增長27.9%。

其中，數據及互聯網業務收入5371億元，在電信業務收入中占比61.6%，穩居第一大收入來源。該項業務主要分為完成固定數據及互聯網業務和完成移動數據及互聯網業務，二者拉動電信業務收入增長均為2.1個百分點。

除此之外，大數據和云計算這類的新興業務增速進一步發展，拉動電信業務收入增長3.5個百分點。1~7月，IPTV、互聯網數據中心、大數據、云計算等新興業務共完成業務收入1313億元，同比增長27.5%。其中云計算和大數據收入同比增速分別達101.3%和27.9%。東部地區的新興業務收入規模明顯領先，完成收入781億元。

與這兩項業務不斷增長的態勢不同的是，話音業務持續下降。1~7月，三家基礎電信企業完成固定語音和移動語音業務收入136億元和700億元，同比分別下降6.9%和6.2%，兩者在電信業務收入中占比9.6%。

在電信用戶方面，截至7月末，三家基礎電信企業發展蜂窩物聯網終端用戶13.06億戶，比上年末凈增1.7億戶，其中應用于智能制造、智慧交通、智慧公共事業的終端用戶占比分別達17.5%、17%、22.7%，智慧公共事業終端用戶同比增長 26.7%，增勢最為突出。

而IPTV（網絡電視）總用戶數達3.36億戶，比上年末凈增2108萬戶。7月，IPTV總用戶數增長300萬戶。

電信消費解析：

移動電話用戶超16億，短信業務降幅收窄

隨著5G技術和互聯網的發展，移動電話用戶總規模呈整體上升趨勢，5G用戶數也在不斷擴大。截至7月末，三家基礎電信企業的移動電話用戶總數達16.19億戶，比上年末凈增2521萬戶。其中，5G手機終端連接數達3.92億戶，比上年末凈增1.93億戶。

在5G套餐方面，三大運營商均表現良好，截至今年7月底，中國移動5G套餐用戶達2.80億戶，當月凈增2891.3萬戶；中國電信5G套餐用戶有1.38億戶，單月凈增706萬戶；中國聯通5G套餐用戶有1.21億戶，單月凈增774.2萬戶。在5G套餐用戶滲透率上，中國電信達37.8%、中國移動29.6%、中國聯通38.9%，中國移動由于用戶基數龐大，5G套餐用戶滲透率上仍需追趕。

5G基站建設持續推進。盡管今年上半年有放緩趨勢，但中國電信副總經理劉桂清曾公開表示：芯片緊缺和2.1GHz頻率設備在適配市場需求上進度較慢的問題已經解決，下半年會加快工程建設進度，確保完成全年的任務。

在流量方面，1~7月，我國移動互聯網累計流量達1228億GB，同比增長38.1%。其中，中部地區的流量增速領先全國。

除此之外，對比移動電話通話量繼續增長的趨勢，移動短信業務量處于降幅收窄的狀態。1~7月，移動電話去話通話時長完成1.31萬億分鐘，同比增長2.8%；全國移動短信業務量同比下降1.2%，降幅比上半年收窄1個百分點。

手機產銷量解析：

5G手機為市場增長主驅動力，榮耀國內銷量升至第三

據海關統計，1~7月，我國出口手機5.3億臺，同比增長9.4%。工信部數據顯示，7月，我國手機產量1.3億臺，同比下降2.1%，其中智能手機產量9496.3萬臺，同比下降6.9%。

7月份國內手機出貨量2867.6萬部，同比增長28.6%，環比增長11.7%。5G手機加速滲透，為市場增長主要驅動力，出貨量2283.4萬部，占比提升至79.6%。

國內市場，榮耀由此前的市場第五躍升至第三，7月當月銷量400萬臺。OPPO、vivo仍然排行前二，銷量分別為560萬臺和530萬臺。

除此之外，7月上市的新機型也不斷減少，僅26款，同比下降38.1%。其中5G手機11款，同比下降38.9%，占同期手機上市新機型數量的42.3%。8月份手機企業明顯加快了發布旗艦新機的節奏，避免9月份與蘋果的正面迎戰。隨著疫情好轉及各手機品牌在第三季度密集發布新機，國內手機市場有望再次回歸短期快速增長通道。

手機供應鏈解析：

集成電路產量同比增近四成，屏下攝像頭再獲熱議

據海關統計，1~7月，我國出口集成電路1785億個，同比增長35.1%；進口集成電路3682.9億個，同比增長27.4%。7月，集成電路產量315.7億塊，同比增長41.3%。

手機芯片方面，聯發科自從去年四季度奪得市場第一的位置之后，在今年上半年的總體銷量上也位居第一，上半年銷售量5650萬顆，同比增長達到118.3%。半年數據上，聯發科稍領先于高通，但在6月單月排名中落后于高通。

最新的7月市場排名中，CINNO Research數據顯示，聯發科增長76.2%，奪回第一的位置；高通位居第二，增長14.3%。蘋果一改此前持續下滑趨勢，增長了1.4%，位列市場第三，華為海思方面則下降七成。

LCD面板需求方面，CINNO Research監測顯示，7月持續低迷，價格小幅下降0.1美元。AMOLED面板價格繼續持平，京東方作為蘋果iPhone手機柔性AMOLED面板供應商，目前已成功向蘋果大規模供貨，預計2021年供貨規模有望超1000萬片。

近期隨著小米MIX4、三星Galaxy Z Fold 5G的推出，以及OPPO下一代解決方案的發布，使得屏下攝像頭技術再次成為熱議的話題。但當前屏下攝像頭滲透率還維持低位，CINNO Research首席分析師表示，2025年中國國內智能機市場中屏下攝像頭的滲透率有望提升至近5%。

資本市場趨勢：

“千億俱樂部”成員增至15家，兆易創新8月股價表現欠佳

Wind數據顯示，A股手機產業概念股82只。截至8月26日收盤（下同），其中達到千億市值的上市公司有15家，天賜材料首次進入千億市值俱樂部。8月的排名相較于7月起伏明顯，天賜材料股價上漲超過34%，出現了兩次漲停，市值1295億元，在本月達到千億市值。

15家公司中，比亞迪（手機部件、組裝及其他產品業務收入2020年占公司營收38.34%）市值最高，8月份比亞迪上漲6.78%，市值達到8000億元的高位。

在82只概念股中，卓翼科技當月出現了三次漲停，累計上漲33%。另外，共達電聲7月上漲27%，總市值為38億元。整個8月份，A股手機產業概念股股價相較于上個月較為平穩，歌爾股份、大族激光上漲均超過10%。兆易創新表現欠佳，當月下跌超20%，深南電路、虹軟科技等跌幅同樣超20%，*ST星星8月下降幅度最大。

蘋果8月股價呈震蕩上升走勢，近20個交易日上漲1.46%，當地時間26日收于147.54美元每股，目前市值24388億美元。

記者：劉春山

編輯：文多

視覺：劉青彥

排版：王蜀杰