行情燃爆！踏空資金追漲？——道達投資手記

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來源：微信公眾號“道達號”（微信公號ID：daoda1997）

昨天只聊了“牛散”操縱部分美股，忘了提游戲“大佬”的事。

提到國內的游戲“大佬”，很多股民知道騰訊和網易，在A股稍有影響力的是完美世界和三七互娛；而對于米哈游，不少朋友估計是比較陌生的，但這家公司研發的游戲《原神》，在年輕人的圈子里還是相當有影響力的。

《原神》不僅在國內火，在海外也稱得上是爆款游戲。憑借這一款游戲，米哈游開啟了“印鈔機”模式，去年一年的凈利潤就高達185億元，這樣的數據即便是放在A股，也能進入上市公司凈利潤排行的前60名。

公司有錢了，自然就會進行各種投資布局。說起來米哈游還挺有抱負的，腦機接口、火箭等行業都有它投資的影子，這要是成功了，估值又得上一個臺階。然而，不幸的是，根據媒體報道，米哈游買的一款理財產品爆雷了。

和米哈游同病相憐的還有一家游戲公司，也買了同樣的理財產品，真是一把辛酸淚。說起來，米哈游還不如自己成立一個理財部門，專門投資公募基金。

其實，類似的情況跟我們炒股差不多，在自己的能力圈子里好好找公司，只做自己看得懂的交易，不輕易擴大能力圈，就不會被快速收割。這些道理說起來都懂，但執行起來就難了，交易中會受到各種噪音的干擾，持續沖擊你的價值觀。

回來聊市場。今天，A股依舊非常強勢，上證指數早盤一度嘗試回補昨天的跳空缺口，只是稍微補了一點就又上來了，并且站上了3400點。創業板則更是在跌2%的情況下強勢收紅。說市場強，是沒什么質疑的。

而這段時間以來，大盤已經不知道上演了多少次跳水后的拉回了。指數只是單日調整，這樣的逼空走勢，就像昨天有網友留言說的“這樣的行情對于踏空的人是煎熬，對于滿倉的人也是煎熬”。

在達哥看來，滿倉的投資者，其實還好，焦慮更多的是源于內心的貪嗔癡慢疑，只要相信并遵守自己的交易規則，就沒啥好焦慮的，這樣反而輕松。

收盤后，達哥看了一下Wind的市場資金流向數據，機構、主力、大戶、散戶全部都是凈買入狀態。猜得不錯的話，很多人應該是被這樣的逼空行情吸引進來了。追漲或者說是回補倉位，反過來又會鞏固大盤的強勢，且看這些追漲的人后面會不會賺錢。

盤面上，汽車整車依然一騎絕塵，盤中其對指數的帶動作用非常明顯。對于這個板塊，沒有更多要說的，只能挖掘短線補漲的機會，這非常考驗投資者的能力。

昨晚達哥復盤了一下鋰電池去年的輪動思路：第一階段是權重小票一起漲；第二階段是權重震蕩、小票繼續發力；第三階段是權重還能維持一下，小票則開啟了下跌趨勢。這輪汽車股的行情，會是這樣的輪動思路嗎？也可以做一下參考。

以旅游、酒店、航空等為代表的大消費，午盤后強勢上漲，主要是受國務院聯防聯控機制發布第九版新冠肺炎防控方案消息的刺激。根據規定，密接和入境人員隔離管控時間從“14+7”調整為“7+3”。這顯然是大幅降低了各種成本，特別利好服務行業。因此，北上資金今天盤中迅速從凈流出變成凈流入。據說，上海迪士尼樂園也宣布將從6月30日恢復運營。

對于酒店餐飲，達哥之前提過，建議關注的是疫情這幾年逆市擴張的酒店企業，一旦出現好轉的信號，這些都是彈性相當大的品種。就比如君亭酒店（SZ301073，股價70.30元，市值85億元），短短三天已經漲了44%；而且從走勢結構上說，也非常符合達哥之前提到的短線思路。

相關板塊的行情是超預期的，現在出現入境隔離方案的變化，是在疫情復蘇的邏輯下繼續強化預期，對于大消費底部抬高的機會，是一個比較順的邏輯。

另外一個自動化設備板塊，或者說跟機器人相關的板塊，這幾天表現很不錯。達哥覺得是要引起注意的，這是個近期比較典型的兼具一定新題材和趨勢規模的板塊。

縱觀今天的市場，大家的情緒很高，這個時候提示謹慎，免不了會被噴，因為人的天性是愿意看當下，最多也就是看下明天。但達哥觀察到的市場情況，還是想客觀表達出來：

首先，今天是情緒的高潮。因為各種指標都幾乎是達到這段時間反彈的新高了，比如漲停家數、連板的晉級數據等，都稱得上是這段時間以來最好的數據了。至于后面這些數據會不會更好，沒人知道。但通常情緒高潮的時候，謹慎總沒錯。注意領漲板塊個股的持續領漲及穩定性。

其次，上證指數出現了大小級別同時背離。一方面，上證指數3400點附近或者再靠上一點就是成交密集區，壓力顯而易見；另一方面，指數從日線和小級別K線來看，都出現了衰竭的跡象，如果不能持續發力，就要小心背離帶來的快速回調。向上留意年線反壓，向下留意缺口支撐。

達哥的應對策略就是，保持之前的倉位，這個位置不加倉，可以在倉位不變的情況下，進行持倉的調整。但要留一定的余地，六七成倉位差不多了，來應對市場出現回調后新的機會，保持可進可退的狀態。

最后就是機會在哪里的問題。除了前面提到的消費、自動化設備外，還有諸如今天的電力、芯片、藥等都有發力的機會。昨天也說了，熱點的切換沒有那么容易，市場要維持好的氛圍，保持持續上漲的動能，就必須有新的板塊能夠站出來。在這個過程中，我們要做的是備好標的，耐心觀察，繼續留一份清醒留一份醉。

（張道達）

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