每日經濟新聞 2022-07-20 15:53:58
◎據彭博社,摩根士丹利稱,該行已準備好收購薩爾瓦多國債。由于對比特幣的押注,薩爾瓦多國債是今年表現最差的債券之一。
每經記者 文巧 每經編輯 蘭素英
據彭博社7月20日報道,摩根士丹利在最新發布的一份報告中指出,該行已準備好收購薩爾瓦多國債。值得一提的是,由于對比特幣的押注,薩爾瓦多國債是今年表現最差的債券之一。
摩根士丹利的新興市場主權信貸策略全球主管西蒙•韋弗在前述報告中寫道,薩爾瓦多的經濟指標優于其他陷入更深困境的國家,但該國政府主權債券受到了市場的“過度懲罰”。
他表示,“至少在下一個年度內,薩爾瓦多仍能在不違約的情況下應付過來,與阿根廷、埃及和烏克蘭等其他國家相比,薩爾瓦多的財政盈余更多、到期期限更短。”
數據顯示,今年迄今為止,薩爾瓦多2027年到期的國債大幅下挫,交易價格下跌32美分至28美分,上周五甚至一度觸及26.3美分的歷史新低。不過,韋弗認為,市場顯然已充分消化了薩爾瓦多債務違約的可能性。
韋弗表示,即便薩爾瓦多真的違約,該國債券的平均交易價格應為43.7美分。不過他同時承認,隨著全球流動性收緊,該國債券價格不太可能很快達到這一水平。需要指出的是,韋弗對該國債券價格的預測不包括將于2023年1月到期的8億美元債券,相比于遠期國債,其交易價格要高得多,達到了65美分。
作為一個人口不足千萬的中美洲小國,薩爾瓦多的總統納伊布•布克利帶頭豪賭比特幣的行為令全球市場感到震驚。
2021年9月7日,薩爾瓦多將比特幣正式定為法定貨幣。緊接著,該國又成立了一支1.5億美元的基金專門用于購買比特幣。然而,隨著加密貨幣的“跌跌不休”,薩爾瓦多由于“炒幣”遭受巨額虧損,陷入了危機。
據統計,2021年9月7日后,薩爾瓦多以平均每枚45908美元的價格購買了2301個比特幣,總成本約為1.056億美元。自去年11月達到頂峰以來,比特幣價格已經下跌了近三分之一,薩爾瓦多在這場比特幣豪賭中損失了約47%。
圖片來源:追蹤薩爾瓦多比特幣資產的網站nayibtracker.com
而比特幣的暴跌也引發了市場對該國財政的擔憂,據悉,薩爾瓦多的美元債務是今年拉丁美洲表現最差的。
早在今年1月,國際貨幣基金組織(IMF)執行董事會曾敦促薩爾瓦多取消比特幣法定貨幣地位,警告比特幣在金融穩定等方面存在風險。IMF預計,在現行政策下,到2026年薩爾瓦多公共債務占其國內生產總值比重將升至96%。
據此前報道,薩爾瓦多2032年到期的主權債券的交易價格約為面值的40%,處于創紀錄的低點,表明市場擔心該債券可能無法償還。有數據顯示,薩爾瓦多的主權債務已經超過240億美元。
與此同時,評級機構惠譽國際信用評級有限公司在2月已經把該國評級下調至CCC,警告該國對短期債務的依賴程度變得更高、融資來源有限以及公共債務正在增加,預計到2022年將達到國內生產總值(GDP)的87%。5月份,穆迪也將薩爾瓦多的債務評級從Caa1下調至Caa3,前景展望維持負面。
不過,薩爾瓦多財政部長亞歷杭德羅•塞拉亞在此前駁斥了“財政風險高”說法,他在一次新聞發布會上表示:“當他們告訴我,比特幣給薩爾瓦多帶來的財政風險真的很高時,我唯一能做的就是微笑。財政風險非常小。”
盡管遭遇挫折,薩爾瓦多政府還是開始了不斷的比特幣“抄底”之旅。今年5月,薩爾瓦多以1550萬美元買入500枚比特幣,平均價格為30744美元。7月初,薩爾瓦多又以每枚1.9萬美元的價格又購買了80枚比特幣。在此之前,納伊布•布克利還曾在推特上暗示,可能將繼續逢低買入(比特幣)。
封面圖片來源:攝圖網-500546250
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