存款利率調降后，萬能險收益也降了！結算利率集中在4%至4.7%，已有產品跌破4%

每經記者 袁園    每經編輯 廖丹    

繼多家銀行下調存款利率之后，部分保險公司萬能險產品結算利率也跟著出現了下滑。

有業內人士表示，萬能險結算利率下滑的重要原因是股市低迷、市場利率下行導致金融投資收益下降。記者注意到，有萬能險產品8月份最新年化結算利率已降至4%以下。

有從業者表示，對消費者來說，萬能險長期來看投資價值一般，但是如果有需求，可以配置一些。但也有保險代理人表示，保險是金融工具中的一部分，好不好、高不高要看不同的用途，不同的目的就用不同的工具。

萬能險結算利率縮水

所謂萬能險其實就是一種兼具保障和投資功能的人身險產品，所繳保費分成兩部分，一部分用于風險保障，另一部分用于投資賬戶。

萬能險之所以被冠以“萬能”的名號，主要是因為它的靈活性，這種靈活性主要體現在投保以后可根據人生不同階段的保障需求和財力狀況，調整保額、保費及繳費期，確定保障與投資的最佳比例，讓有限的資金發揮最大的作用，而且保障和投資額度的設置主動權在投保人，可根據不同需求進行調節；賬戶資金由保險公司代為投資理財，投資利益上不封頂、下設最低保障利率。

萬能險產品本身的靈活性也帶給了保險公司在設計產品時的靈活考慮，既可以設計強調它的保障屬性，也可以強調它的投資屬性，因此目前市場上關于萬能險的產品非常豐富。

正因為其靈活性并兼具保障和投資功能，所以消費者對于萬能險產品也頗為關注，但是受資本市場影響，萬能險的收益率已經告別了曾經的輝煌，正在逐步下調。

有業內人士統計，目前保險市場上共有1750余款萬能險產品，今年超400款萬能險產品的結算利率出現下滑，其中既有大型壽險公司的部分產品，也有中小壽險公司的產品，下調幅度在0.1-0.5個百分點。

梳理部分在售萬能險產品記者發現，目前市場上的萬能險結算利率多數能達到4%，集中在4%~4.7%之間，還有一些萬能險產品的結算利率跌破4%的。

以某險企的兩全保險（萬能型）產品為例，其6月份的結算利率（年化）還在4.8%，但是到了8月份這款產品的當月結算利率就變成了3.7%，下降了1.1個百分點。

金融投資收益下滑是主因

對于險企下調萬能險結算利率，業內普遍認為，下調萬能險結算利率的主要原因是保險公司的投資收益承壓。“經濟下行，利率下降，險企肯定也要下調結算利率，不然會有風險的。”某業內人士在跟記者交流時表示。

首都經貿大學保險系副主任李文中表示，萬能險是一種兼具保障功能與投資功能的保險產品，市場關注的主要是投資功能，客戶所交費用實際被分為保費（風險保障費用）和投資款兩部分，投資款用于投資，保險公司一般為每個被保險人設置萬能賬戶。保險公司需要向客戶提供投資的資產價值、賬戶價值與結算利率等信息，信息比較透明。萬能險結算利率下滑的重要原因是股市低迷、市場利率下行導致金融投資收益下降，結果萬能險的投資收益也不可避免下降。

事實上，由于資本市場波動，多家上市險企上半年投資收益下降，以致凈利潤不及預期。

雖然結算利率有所下降，但橫向相比其他金融產品，目前萬能險仍有一定吸引力。銀保監會最新數據顯示，前7個月以萬能險為主的人身險公司保戶投資款新增交費合計為4077億元，同比增長2.38%。

作為普通消費者，萬能險產品是否還有購買價值？有保險從業者表示，消費者如果有需求可以配置一些，但是從長遠的投資價值來看，吸引力不是很大。

“我們給客戶推薦的時候，一直強調看保底利率，只有保底利率是確定有的。”某保險代理人表示，保險是金融工具中的一部分，好不好、高不高要看不同的用途，不同的目的就用不同的工具。無論配置什么，都要先明確需求，然后再挑選產品。

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