中字頭板塊掀起漲停潮！但一個不好的現象出現了——道達投資手記

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來源：微信公眾號“道達號”（微信公號ID：daoda1997）

今天，離岸人民幣對美元匯率拉升1000點，升破7。

記得上一次，離岸人民幣匯率破7是在2019年夏天，之后持續了大概一年的時間，直到2020年夏天美國因為疫情開始“大放水”后結束。這次，人民幣匯率破7是從今年9月份開始，到今天戛然而止，持續時間只有一個季度。

達哥記得清清楚楚，也就是在一個多月以前，離岸人民幣匯率在7.3的時候，看到不少人在討論還會更低，這下都被打臉了?？磥聿还苁裁词袌?，永遠都有追漲殺跌的聲音，但只要回歸現實，稍微理性一點，就知道這些想象脫離實際了。美聯儲不會加息不止，疫情終究會過去，匯率也會回歸其該有的均值。

至于匯率升值對股市的具體影響，簡而言之，最受益的首先是中概股和納斯達克中國金龍指數，其次才是恒生指數和A股藍籌股，這從今天北上資金的凈流入都能看出來。

當然，今天A股藍籌股的大漲和周末的消息有關。上交所發文稱，要服務推動央企估值回歸合理水平。詳細的解讀昨天已經說過了，不知道朋友們有何高見，思想需要碰撞才能產生智慧的火花，歡迎你們發表自己的觀點。

今天市場的萬億成交金額確實不錯，上證指數表現也相當搶眼，但其實市場并沒有想象的那么強，兩市個股漲幅中位數僅上漲0.66%，下跌個股超1500家，說明大部分個股表現比較一般，屬于權重股帶動的行情。

有一說一，北上資金的表現值得表揚，畢竟真金白銀的凈流入就是態度，而內資就有點博弈的味道了，還在玩“我預判了你的預判”的游戲。最明顯的就是后疫情概念板塊了，跌幅榜上，酒店餐飲、景點旅游、醫療等板塊，大概就是資金“游戲”的意味。

不過，達哥看了眼上述板塊的走勢，結構維持得不錯，但由于目前大多數資金聚焦的方向并不在這里，很可能機會是偏輪動的。這就好像前排已經被塊頭大的站住了，后面塊頭不夠大的想擠到前排去可能并不容易；相反，一些資金容量小的板塊，可能更容易從縫隙跑到前面去。到底會不會出現這種情況，目前我們只能抱著觀察的態度。

另一個比較受傷的板塊是賽道股，有段子說今天電新研究員已經去端果盤了。儲能行業龍頭下調出貨預期帶崩板塊，相關公司回應。某行業龍頭高管近期在交流中透露，今年戶用儲能出貨由10萬套下調至6萬套， hybrid儲能逆變器由20萬臺下調至12萬臺，明年戶用儲能由50萬套下調至30萬-35萬套，儲能逆變器由100萬臺下調至70多萬臺，公司表示下調出貨指引主要由于歐洲經濟下行、安裝工人不足。

對于賽道方向，達哥沒有更多要說的，已經說得夠多了，如果有朋友還在這個方向上虧錢，就要好好思考一下了?，F在賽道板塊只要是稍微有不利的消息出現，就會被市場拋一下。今天寧德時代也沒漲起來，創業板受此影響，不漲反跌?？梢姡壳暗氖袌鲲L格發生了較大的變化。況且，年底會出現基金排名戰，要小心資金負反饋的出現。

熱點板塊方面，中字頭概念大幅上漲。中字頭板塊指數，今天高開放量大漲，量價配合沒問題，繼續持有為主。這樣看來，達哥昨天對于中字頭可能沒有調整到位的觀點被打臉了，不過之前建議大家關注中字頭對其所在板塊的帶動效應這個方向是對的，比如今天的保險、銀行、證券、基建等板塊。

最近越來越多的板塊出現了很強的聯動性，這是一個很好的現象，中字頭掀起漲停潮，一般來說這種情況不是分化的。一個不好的現象是中字頭板塊的核心之一——中國聯通尾盤競價階段被硬生生砸開了漲停板。

明天需要關注板塊其他龍頭的表現情況，以及后排個股能否推動板塊內的“大哥”了，一旦出現走弱的情況，很可能整個方向上都會出現短線調整。對于今天大漲的藍籌板塊，對于證券等個別板塊的空間，達哥把握不大，其他的都是屬于預期中的正常表現。

房地產融資放松疊加央行降準實施等利好刺激，使得房地產板塊受到市場資金關注。板塊走勢上，今天盤中一度出現加速，量能配合還算良好，短線可能還有繼續沖高動作，但由于短期累計漲幅較大，沖高后追高謹慎。

至于上證指數層面，趨勢上沒有問題，但短線可能演變出兩種上漲方式，是需要注意的。

第一種漲法是突破半年線后，明后天出現回踩，畢竟目前所有均線中只有半年線和年線還處于下行過程中。技術上，突破一條處于下降過程中的均線時，出現回踩該均線的動作是經常見到的，目的是確認該均線突破的有效性。

如果是縮量突破則可能是假突破，突破后大多還會回落到該均線下方；如果是放量突破上去的，則一般是有效突破，回踩后該均線附近獲得支撐再度往上的概率是比較大的（今天屬于放量突破）。并且由于今天高開，上證指數留下一個缺口未補，明天可能會對指數有向下的吸引力，可能后續會回踩3140點。所以上證指數客觀上存在回踩半年線的可能性，但即便回踩到3140點附近，對輕倉者來說仍是機會。

第二種漲法是大盤不回踩，明后天在權重藍籌帶領下繼續拉升，上證指數直接回補上方3259點的缺口。如果這么走的話，那么年線附近指數有震蕩蓄勢的需求，不會一下子沖過年線。目前來說，達哥對于這種走法的把握并不大。

（張道達）

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