ESG公募基金周榜10期丨僅3只獲正收益，指數型基金全線下跌

每經記者 黃宗彥    每經編輯 張海妮    

2022年10月，每經品牌價值研究院構建ESG公募基金數據庫，并推出“ESG公募基金周榜”，通過追蹤ESG基金表現、分析排名及變動背后可能的原因，幫助投資者更好地了解、識別、篩選更具投資價值的ESG基金。

本期ESG公募基金周榜的觀察周期為12月12日至12月16日，最新凈值以12月16日為準。每經品牌價值研究院制作的ESG公募基金收益率周榜顯示，本周ESG基金收益率較上期有較大幅度下降，獲得正收益的產品只剩3只，均為主動型；指數型產品全面下跌，泛ESG主題指數型表現最差，TOP10中有6只基金跑輸大盤。

值得一提的是，從已發布的10期周收益榜單可以看到一個現象：對于主動型產品而言，泛ESG主題往往表現優于純ESG主題；而指數型產品恰好相反，泛ESG主題表現多次不如純ESG主題。

本周三大指數均結束周連陽，滬指在縮量回調后失守3200點。板塊方面依然是結構性行情，醫藥（中藥、新冠藥等）、大消費（食品、餐飲、零售等）表現強勢，以新能源為代表的賽道股仍繼續下跌；前兩周表現亮眼的房地產和大金融也迎來回調。

從周收益率總榜來看，本期ESG基金僅有3只實現正收益，且上榜產品均為主動型。指數型基金全軍覆沒，其中泛ESG主題指數型跌幅更是較上周進一步擴大。從短期來看，在大盤連續上行之后缺乏權重板塊接力，迎來回調是正常情況。但要注意下周是否有高低切換同時具有持續性的情況，如在此前上漲未被資金光顧的板塊得到輪動機會，說明市場短線情緒還在；如果熱點零散又不具備持續性，可能新一輪下調又將開始。

本周ESG主題主動型基金TOP10表現較上周有一定幅度下降，重倉股中有前述表現較好板塊的產品走勢相對穩健。此外，從上榜產品近三個月表現來看，獲得正收益的有6只，在近10期榜單中是數量最多的一次，說明中期趨勢已呈現穩中向好態勢。

榜單顯示，本周泛ESG主題主動型基金僅1只上漲，不過跌幅相對其他榜單來講較小，排名靠前和靠后的產品之間的收益率差距也不算大。前述提到，泛ESG主題主動型基金往往在大盤活躍的時候漲幅更大，大盤回調時也較其他類型的產品回撤更小。不過，鑒于泛ESG主題主動型基金數量眾多，上榜名單更換頻率較高，需額外關注近三月走勢，防止出現過山車式表現。

本周三大指數集體收陰，結束了周連陽。三大指數分別下跌1.22%、1.8%和1.94%，較上周收益率進一步下降。不過從上榜基金來看，前十產品都跑贏了大盤，且近三個月都獲得了正收益，較上一期僅有1只翻紅的表現相比有大幅提高。

本期泛ESG主題指數型產品在所有榜單中表現最差，TOP10中有6只基金跑輸大盤。前文提到，泛ESG主題指數型產品在往期大部分時間里表現都不如其他類型的基金，且最近2~3年成立的產品獲得正收益的比例也不到一半，選擇此類型產品進行投資時應除了要擇時外，還要對所追蹤的指數類型、所在行業的基本面有一定了解，即便是追求長期回報也不宜盲目買入，放置不管。 

榜單說明：

1、樣本選擇：每經品牌價值研究院“ESG公募基金數據庫”從資本市場已發行的公募基金中，選取正常運作的產品，剔除已清盤基金。同時，保留權益類基金，去掉純債券基金。在此基礎上，如產品包含A和C類份額，只選擇A類份額作為樣本。

2、基金分類：按照投資標的差異，權益類ESG基金可分為兩大類，包括ESG主題基金（基金名稱中包含ESG、可持續發展）和泛ESG主題基金（基金名稱和投資策略包含環境、責任和公司治理的ESG內涵）；按照投資方式的區別，又可以分為主動型基金和指數型基金。

3、榜單名稱：每經品牌價值研究院將ESG基金一共分為四類，分別為ESG主題主動型基金、ESG主題指數型基金、泛ESG主題主動型基金、泛ESG主題指數型基金，并由此在每周一推出1個ESG公募基金收益總榜TOP10和4個分榜TOP10。 

封面圖片來源：攝圖網-300530069