底價下調至57.66億元！同方股份“打折”轉讓同方全球人壽50%股權

每經記者 涂穎浩    每經編輯 陳旭    

同方股份（SH600100，股價4.42元，市值148億元）近日發布公告稱，依據《企業國有資產交易監督管理辦法》第十八條的相關規定，根據股東大會授權，公司擬將所持有的同方全球人壽保險有限公司（下稱同方全球人壽）50%股權掛牌底價調整為57.66億元后再次進行公開轉讓，除此之外其他掛牌條件不變。

《每日經濟新聞》記者注意到，繼兩月前撤下后，同方全球人壽50%股權近日再度在上海聯交所掛出，掛牌底價較上次打了約9.2折。

2022年11月7日，同方股份曾發布公告稱，多家意向方與公司取得聯系，對同方全球人壽開展了不同程度的了解、盡調等工作。為配合相關意向方的工作，該公司適當延長了掛牌周期，但在掛牌期間內，該項目涉及相關方暫未對摘牌事宜達成一致。

同方全球人壽2021年凈利潤有所下滑 數據來源：記者整理 視覺中國圖 楊靖制圖

50%股權再度掛牌轉讓

同方股份近日發布的公告稱，本次股權轉讓旨在落實公司改革調整工作，進一步聚焦主業發展，推進公司戰略落地，合理配置資源，優化公司產業布局。

在此之前，同方股份于2022年8月31日宣布，擬通過產權交易所公開掛牌的方式轉讓公司持有的參股公司同方全球人壽50%的股權。公司對同方全球人壽股權處置后將形成的現金流入，主要用于歸還到期負債。當時的掛牌底價為62.5億元，此次重新掛牌轉讓的底價則較上次打了約9.2折。

在首次掛牌轉讓同方全球人壽股權時，同方股份表示，為適應公司戰略發展需要，公司將構建科技引領、主業突出、產業領先的新發展格局，金融業為公司的非主業業務，而且與公司主業協同效應不明顯。

本次交易有利于優化公司資源配置，加快資金回籠，支持優勢主業的發展，助力公司實現高質量發展。本次交易也有助于公司聚焦中核集團主業發展，積極融入中核集團整體產業布局，充分發揮與中核集團的整合協同效應。

《每日經濟新聞》記者查詢后發現，截至2022年三季度末，中核資本持有同方股份30.11%股份，為公司控股股東。

2022年11月7日，同方全球人壽在披露轉讓該股權進展時表示，多家意向方與公司取得聯系，對同方全球人壽開展了不同程度的了解、盡調等工作。為配合相關意向方的工作，公司適當延長了掛牌周期，但在掛牌期間內，項目涉及相關方暫未對摘牌事宜達成一致。

對于再次掛牌對公司的影響，同方股份表示，公司持有的同方全球人壽股權如按照本次掛牌價格成交，將對公司業績帶來積極影響，但最終交易對象、交易金額、交易時間均存在不確定性，最終轉讓能否成功尚存在不確定性，交易結果產生的財務影響暫無法準確計算。

在此前的評估中，同方全球人壽經審計的凈資產賬面價值為28.95億元，評估價值122.43億元，評估增值93.47億元，增值率322.83%，同方股份持有的同方全球人壽50%股權對應的評估價值約為61.21億元。

相關方認可公司資產質量

同方全球人壽由荷蘭全球人壽保險集團（Aegon）與同方股份各出資50%組建而成，公司于2003年正式獲得營業執照，在中國開展壽險業務。中誠信國際此前認為，該股權轉讓事項或將對同方全球人壽的公司治理、外部支持及業務運營等方面產生重大影響。

2019年8月30日，同方股份及Aegon分別擬同比例向同方全球人壽增資1.15億元，共計2.30億元。2022年7月，同方全球人壽獲批將注冊資本從24億元增加至26.3億元。增資后，同方全球人壽股東出資比例保持不變。

對于前期增資，同方股份在此前的公告中表示，前期增資時間較早，主要為了支持同方全球人壽的業務發展，目前公司的“十四五”規劃和戰略進行了調整，明確了公司進一步退出金融業等非主業業務和收回投資。

截至2021年年底，同方全球人壽總資產規模217億元，實現保險業務收入65億元。盈利能力數據顯示，2021年，同方全球人壽實現凈利潤2.68億元，連續5年保持盈利。公司2017年凈利潤轉正，2018~2020年，公司實現凈利潤分別為1.33億元、2.58億元、4.26億元。

值得一提的是，同方股份在2022年11月7日的公告中稱，各相關方對同方全球人壽的經營情況及資產質量充分認可。

最新償付能力報告顯示，2022年前三季度，公司保險業務收入為54.87億元，凈虧損0.75億元。公司最新償付能力報告顯示，截至2022年三季度末，公司核心、綜合償付能力充足率分別為117.88%、184.28%，2022年二季度風險綜合評級結果為AA。

聯合資信認為，2022年1~9月，同方全球人壽保險業務持續發展，原保險保費收入水平較上年有所提升，市場占有率較之前保持相對平穩態勢；償付能力保持在較為充足水平；受營業支出中因為收益率曲線下行導致提取保險責任準備金規模增加的影響，其營業利潤和凈利潤呈現虧損。

封面圖片來源：視覺中國