近億元資金擬定投股權，結果卻買了貨基？這家公司違規操作吃罰單

每經記者 任飛    每經編輯 肖芮冬    

3月1日，廣東證監局公布一則行政監管措施，直指天創時尚及相關責任人在財務核算、對外投資信披等方面存在違規。

值得關注的是，天創時尚曾披露子公司擬以自有資金9999萬元認購深圳九頌99.99%份額，定向購買兩家公司股權，深圳九頌也是以私募股權、創業投資基金管理人在中國證券投資基金業協會備案的基金，結果該基金募集全部資金全部用于申購貨幣基金，未按約定購買原定向股權，上市公司亦沒有披露相關情況。

疊加三項違規事實，當局已對天創時尚及相關責任人出具警示函并對相關責任人進行了內部問責。

認購基金未定向購買標的股權

公開資料顯示，天創時尚是一家專注于為女性消費者提供鞋履產品和服務的公司。作為一家上市公司，原計劃通過私募股權投資基金定向購買標的股權，結果不僅沒有順利實施，還被監管開出罰單。

2021年12月14日，披露子公司天津天創服飾有限公司擬以自有資金9999萬元認購上海九頌山河股權投資基金管理有限公司管理的深圳九頌宇帆投資中心（有限合伙）（以下簡稱深圳九頌）99.99%份額，深圳九頌將定向購買上海馳在互聯網科技有限公司、上海騰微軟件科技有限公司股權。

今年3月1日，廣東證監局公布行政監管措施，針對其上述方案進行調查時發現，深圳九頌于2021年12月用全部募集資金申購金鷹現金增益貨幣B。截至2022年9月22日，深圳九頌仍僅持有金鷹增益貨幣B基金份額，未按照投資協議投資上海馳在和上海騰威的股權。

事實上，早在2021年12月10日，深圳九頌就在中國證券資基金業協會完成私募投資基金備案手續。根據備案信息，機構類型為私募股權、創業投資基金管理人。按理來說，此類基金對于投資范圍有著較為清晰的劃分，雖然一眾固收類資產也常見于配置組合當中，但全部用于貨幣基金投資則十分少見。

根據深圳九頌的合伙協議，若未能在2022年6月30日前按約定定向購買上海馳在、上海騰微股權，則合伙企業應解散并清算，但據監管的調查，截至現場檢查結束日，該合伙企業尚未解散清算。

對此，廣東證監局調查后認定，天創時尚既未披露上述對外投資進展情況，也未披露未按照協議解散的原因，屬于未及時披露重大對外投資進展情況的違規。

天創時尚財務核算及信披亦有違規

針對天創時尚的違規調查，不止于此，監管還發現其存在財務核算不準確，以及2020年年報信息披露不規范等問題。

在財務核算方面，調查發現，天創時尚子公司北京小子科技有限公司（以下簡稱小子科技）為簡化財務核算工作，在2018年至2019年期間將會計年度確定為上一年度的12月至當年11月，在2020年調整為上一年度12月至當年12月共13個月份。

據統計，上述差錯導致公司合并報表2018年少計營業收入1618萬元、占當期營業收入的0.79%，少計營業利潤386萬元、占當期利潤總額的1.38%；2019年多計營業收入1035萬元、占當期營業收入的0.5%，多計營業利潤517萬元、占當期利潤總額的2.16%；2020年多計營業收入2383萬元、占當期營業收入的1.27%，多計營業利潤700萬元、占當期利潤總額絕對值的1.60%。

而在信披違規方面，天創時尚在2020年年報中披露，2020年末對收購小子科技形成的商譽進行減值測試時，預測2021至2024年期間收入增長率為-5.32%至6.64%，毛利率為19.80%至25.62%，而公司2019年末對相關商譽進行減值測試時，預測2021至2024年期間收入增長率為-11.91%至12.66%，毛利率為32.37%至35.38%。

這也導致2020年末的預測假設與2019年末不一致，但公司未披露不一致的原因。廣東證監局綜合上述三項違規行為對天創時尚以及李林、倪兼明、吳玉妮、楊璐、劉婉雯等相關人士出具警示函的行政監管措施，同時對相關責任人進行了內部問責。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1272534307