創紀錄！日內飆漲200元，高價股情緒被它點燃，重倉基金浮出水面...

每經記者 曾子建    每經編輯 彭水萍

投基Z世代，Z哥最實在。

今天的市場，并沒有表現得比悲觀者預期的那么糟糕，滬指低開30多點后逐漸回升。但同時，也沒有想象中那么強，科創50指數漲0.79%走勢稍強，滬指微漲，深成指和創業板指收盤仍是綠盤。

不過，一個重要的現象值得關注，那就是高價股明顯活躍起來了。

今天，兩市第二高價股禾邁股份（SH688032，股價1194元，市值668.6億元）表現尤其搶眼。目前，禾邁股份是除貴州茅臺（SH600519，股價1878.82元，市值23602億元）之外唯一一只千元股，今年6月，還曾經進行了10轉4的送股除權，如果復權處理的話，目前股價已經超過1700元。

早間，禾邁股份以1019.84元開盤，瞬間跌到1013.73元的日內最低價，隨后開始拉升。中午收盤前，最高漲到了1217.99元的歷史新高。盤中股價最多上漲高達204.26元。今天，禾邁股份也創下了A股日內股價上漲的最高紀錄。去年2月，當時股價超2000元的貴州茅臺，也沒有出現過日內上漲超200元的情況。

那么，禾邁股份為什么那么牛？因為禾邁股份一上市，可以說就是為高價股而生，557.8元的發行價，創下了A股最高發行價紀錄，去年12月上市后，受到市場的高度關注。盡管今年市場最低迷的階段，禾邁股份成交量也遭遇破發的尷尬，但很快就收復了發行價，并不斷上漲。截至今天，最大漲幅超過兩倍。

從基本面看，禾邁股份從事光伏逆變器等電力變換設備和電氣成套設備及相關產品的研發、制造和銷售，產品廣泛應用于全球分布式光伏發電系統領域。興業證券指出，禾邁股份是國產微型逆變器產品的龍頭。而光伏逆變器這個題材，也正是今年二季度以來表現最強的題材之一。

還有一個原因，今天晚上，禾邁股份將會公布2022年的中報業績。按照今天的市場表現，相信禾邁股份的中報業績會比較好。一季報顯示，禾邁股份一季度凈利潤8724.83萬元，同比增長175%，營收2.29億元，同比增長95%。

再看整個高價股板塊，今天，除了禾邁股份外，還有不少高價股強勁上漲。比如拓荊科技、經緯恒潤兩只200元以上的高價股，雙雙20CM漲停。

700元高價股昱能科技（SH688348，股價726.5元，市值581.2億元），今天盤中上漲超7%，創出歷史新高。昱能科技作為兩市第三高價股，實際上和禾邁股份一樣，也是微型逆變器的又一個龍頭。根據公司公布的業績報告，上半年昱能科技凈利潤1.29億元，已經超過2021年全年水平。

500元高價股奕瑞科技（SH688301，股價527元，市值382.3億元），今天大漲8%。

400元的派能科技、固德威、德業股份、奧特維，全部上漲。

……

為什么如此看重高價股的表現？

在牛眼君（每經牛眼：njcjnews）看來，高價股的表現，是市場一個很重要的情緒指標，也是資金對風險偏好的一個風向標。一般來說，如果普遍厭惡風險，那么資金對高價股往往存在抵觸情緒。不僅僅是普通散戶投資者厭惡高價股，其實很多大資金的機構，對高價股也不太愿意去追捧。因為，對于散戶投資者而言，買一手高價股，意味著需要更多的資金，一旦下跌，心理上很難承受。另一方面，對掌握大資金的機構而言，很多高價股盤子也比較小，絕對價位越高的公司，存在的流動性風險可能也會越大。

但是，如果高價股開始整體表現較好，那么說明市場可能開始進入到逐漸活躍的階段，至少可能會出現階段性的活躍。所以，今天高價股的整體走強，牛眼君覺得是一個好現象。

上周，牛眼君（每經牛眼：njcjnews）就選基金的方式，提到一個“按圖索驥”的方法，就是根據那些表現好的股票，反過來看重倉持有牛股的基金。今天，既然提到禾邁股份，那就來看看持有禾邁股份的基金吧。

盡管禾邁股份要到今天晚上才公布中報，但根據基金的二季報，重倉該股的基金已經初見端倪。公開信息顯示，在禾邁股份的一季度末前十大股東名單中，只有交銀施羅德新成長混合等較少的基金產品持有禾邁股份，但由于一季度禾邁股份股價回落，很多基金都賣出了該股。

但有一只產品，一季度末持有禾邁股份29萬股，二季度不但沒有賣掉，反而進一步加倉到34萬股，而且禾邁股份更是成為該產品的第一大重倉股，這只產品就是楊宇管理的長城行業輪動。盡管長城行業輪動今年以來只取得了5%的正收益，但該產品也是長城基金公司旗下表現最好的主動型產品。

目前，長城行業輪動規模28.75億，主要還是布局新能源賽道，今年以來收益5%，近3個月收益30%。基金經理楊宇，去年9月開始管理該產品，是新銳基金經理的代表，同時也是90后基金經理的代表。

楊宇的投資理念主要是基于產業發展的視角，堅信投資的核心收益來自于產業本身的發展。他覺得投資本身是一個“求其中而得其上”的過程，在聚焦優勢行業“做減法”進行投資就是求其中，實現比較好的回報就是得其上。

盡管新能源行業近兩年震蕩幅度頗為劇烈，但楊宇依然認為新能源目前正處于產業發展的黃金期，遠期空間巨大，滲透率也處于快速提升的狀態。他在2022年仍會重點跟蹤新能源板塊，并進行深度研究，構建自己的投資組合。

具體來看，他比較看好儲能、新能源車、光伏等行業的發展。首先是儲能，楊宇認為儲能正處于爆發式發展的階段，在全球能源供給轉向綠色電力的大背景下，儲能作為保證綠色電力穩定性、調節供需更好匹配的工具，發展勢在必行。未來隨著成本的進一步下降，儲能的發展空間將不斷擴大。

對于光伏行業，他認為，2022年或是光伏板塊大反轉的一年。硅料供給的釋放，會助力光伏板塊快速發展，可重點關注逆變器和系統公司。另外，從主產業鏈角度來看，也可相應布局生產光伏玻璃、EVA膠膜等相關企業。

最后是新能源車，楊宇密切關注汽車智能化進展。楊宇認為，2022年，新能源車行業可能也會面臨去年光伏行業類似的供應鏈困擾，但長期來看，以鋰電池為代表的增量零部件環節值得看好。在新能源車快速發展的背景下，越來越多的新能源車企開始推出汽車智能化產品，意味著汽車智能化開始進入逐步落地階段。

封面圖片來源：攝圖網-401347192