中信證券2022年凈利潤213億元，2023如何布局？一文看八大要點

每經記者 王硯丹    每經編輯 肖芮冬    

3月30日晚間，中信證券發布2022年年報。報告期內，公司營業收入實現651.09億元，同比減少14.92%；歸屬于母公司股東的凈利潤（以下簡稱凈利潤）為213.17億元，同比減少7.72%。截至2022年末，中信證券總資產達1.31萬億元，較2021年末增加2.32%。報告期內，基本每股收益1.42元/股，同比減少15.98%。公司同時提出了每10股派發現金紅利4.90元（含稅）的利潤分配預案。目前，中信證券是境內券商中唯一資產規模超萬億元券商。

3月31日早間，中信證券召開業績說明會。會上公司董事長張佑君回復了熱點話題。其中對于社會關注的薪酬問題，他指出，中信證券的薪酬體系是經過公司董事會、薪酬委員會、職工代表大會的意見共同研究制定的。同時，也會考慮主管機構有關薪酬指引和指導意見來設定薪酬管理辦法。

《每日經濟新聞》梳理總結了中信證券年報中的八大看點，以及業績說明會中，公司董監高對市場關注問題的回應。

看點一：去年僅承銷業務收入增長，其余條線同比下滑

從業務條線來看，中信證券將業務分為經紀業務、資管業務、證券投資業務、證券承銷業務、其他業務五大類別。受A股市場大幅波動影響，2022年公司僅證券承銷業務收入上漲，其余均出現不同比例下降。

2022年，中信證券經紀業務收入為164.88億元，同比下降9.85%；資產管理業務收入為121.85億元，同比下降9.84%；證券投資業務收入為157.72億元，同比下降14.22%；證券承銷業務收入為85.11億元，同比增長9.78%；其他業務收入為121.53億元，同比下降34.60%。

看點二：投行等多項業務指標排名第一

但作為券商龍頭，中信證券多項業務指標仍排名第一。

投行業務的境內股權融資方面，2022年公司完成A股主承銷項目166單，主承銷規模人民幣3763.17億元（現金類及資產類），同比增長13.38%，市場份額22.31%，排名市場第一。

隨著注冊制改革推進，公司完成IPO項目58單，主承銷規模人民幣1498.32億元，市場份額25.53%，排名市場第一；再融資項目108單，主承銷規模人民幣2,264.85億元，市場份額20.60%，排名市場第一。公司債務融資業務繼續保持行業領先地位，共承銷債券3555只，排名同業第一。承銷規模合計人民幣15785.81億元，同比增長0.93%，占全市場承銷總規模的6.32%，排名市場第一；占證券公司承銷總規模的14.74%，排名同業第一。財務顧問業務方面，公司完成A股重大資產重組交易規模人民幣1074.50億元，排名市場第一。

近年來，頭部券商強者恒強一直是市場關注的焦點。在業績說明會上，中信證券總經理楊明輝同樣正面回應了這一趨勢。他指出，全面注冊制改革是中國資本市場的一個重要里程碑，同時也對證券公司價值發現能力、定價能力以及對專業機構投資者的綜合服務能力提出更高要求。從行業層面看，全面注冊制之下，各業務條線實力較強的券商將呈現強者恒強的發展趨勢。

看點三：財富管理業務新開戶數市場份額7.8%，200萬以上客戶數近16萬戶

年報顯示，2022年中信證券財富管理業務保持市場地位，業務擴展與客戶數量逆勢增長，堅持做大客戶市場，新開客戶數市場份額7.8%，提升1.4個百分點，達歷史最高。

截至2022年底，客戶數量累計超1300萬戶、托管客戶資產規模保持十萬億級，其中200萬元以上資產財富客戶數量近16萬戶。公司財富管理收入、客戶保證金余額、托管股份市值、股票期權交易量規模、港股通交易量規模等均排名行業第一。

公募基金投顧業務方面，累計簽約客戶近14萬戶、累計簽約資產超百億元；私募業務方面，各類私募產品保有規模約1800億元，非貨幣市場公募基金保有規模1733億元、排名行業第一。

此外，2022年中信證券保險代理銷售業務正式上線，成為業內率先獲批保險兼業代理業務“法人持證、網點登記”創新試點公司。公司還推出企業家辦公室整體解決方案，從現金服務拓展到股份服務、資產服務和風險管理服務，實現財富管理與綜合金融的有效聯動發展。

看點四：融資類業務利差上升，未來仍將是重點發展方向

2022年中信證券完成了規模達270億元的配股計劃，其中資本中介業務是公司募資計劃投向重點。年報顯示，2022年中信證券境內融資類業務取得收入97.4億，同比下滑13%。

在業績說明會上，中信證券會計機構負責人西志穎強調，盡管受市場兩融業務規模收縮的影響，公司的融資類業務收入有所下降，但由于公司的資金成本一直處于一個較低的水平，使得2022年公司兩融業務和股質業務的利差同比均有不同程度的上升，其中兩融業務上升25bp，股質業務上升3bp。

西志穎特別指出，較高的利率水平，也再次印證了融資類業務仍將是公司未來資產布局的一個重要方向。

融資類業務規模情況，2022年中信證券兩融業務規模的收縮情況和整個市場的收縮趨勢保持一致，全年規模下降19%。股質業務規模同比增長33%。西志穎指出，這也是在公司加強了這種風險識別和管理能力的基礎上，實現股質業務高質量的規?；厣?/p>

看點五：華夏基金去年實現凈利潤21.63億元

年報顯示，截至報告期末，華夏基金本部管理資產規模人民幣 17216.26 億元。其中，公募基金管理規模人民幣 11374.77億元 ；機構及國際業務資產管理規模人民幣5841.45 億元。

2022年，華夏基金實現營業收入人民幣74.75億元，凈利潤人民幣 21.63億元 ；員工 1448 人。

值得一提的是，近日，中信證券發布公告，中信證券資產管理有限公司工商登記手續已辦理完成，并領取了營業執照。

在業績說明會上，中信證券總經理楊明輝指出，中信證券資管子公司成立后，首先將加大原有的養老金業務布局和機構業務布局；然后申請公募牌照，拓寬服務的客戶范圍和產品范圍；未來，中信證券資管子公司將開展第三支柱的產品設計。

談及未來如何平衡資管子公司和旗下華夏基金之間的業務定位，楊明輝表示，這兩個公司具有各自發展的特色，華夏基金會堅持以公募基金為核心競爭力的發展方向，資管子公司將會堅持以機構投資為核心競爭力的發展方向。

看點六：中信證券國際實現凈利潤1.25億美元

中信證券主要通過全資子公司中信證券國際開展海外業務。

年報顯示，截至報告期末，在中國香港財務報告準則下，2022年，實現營業收入 14.14億美元，凈利潤 1.25億美元。在中國香港擁有5家分行，員工1937 人，經紀人85人。

在業績說明會上，中信證券執行委員、中信里昂董事長李春波表示，中信證券國際業務在2022年實現穩中有升，主要得益于業務結構相對均衡和多元化。未來，中信證券國際業務將繼續貫徹公司“三步走”目標，在中國香港、亞洲和全球都能夠繼續穩中求進，為各類金融企業和各類企業提供多元化的金融服務。

看點七：去年人均薪酬83.64萬，同比下滑11.62%

作為頭部券商，中信證券的薪酬問題也是行業焦點。

根據東方財富Choice金融終端數據，2022年中信證券人均薪酬為83.64萬元，較2021年的94.69萬元下降11.62%。但是目前其水平仍然列25家已發布業績的上市券商首位。

截至2022年末，中信證券在職員工的數量合計為25742人，其中，母公司在職員工的數量為15616人，主要子公司在職員工的數量為10126人。

3月31日早間的業績說明會上，中信證券董事長張佑君就行業關注的薪酬問題做出了回應。他表示，中信證券的薪酬體系是經過公司董事會、薪酬委員會、職工代表大會的意見共同研究制定的。同時，也會考慮主管機構有關薪酬指引和指導意見來設定薪酬管理辦法。薪酬管理辦法制定堅持業務導向、能力導向，為員工提供展示自己、發展自己的平臺。同時我們也充分考慮金融業在全社會發展中的作用，制定薪酬時會考慮到金融行業發展與社會發展同頻共振。未來的薪酬體系也會充分體現短期和長期、個人和集體、不同層級包括前臺和后臺員工的不同要求和布局。 

看點八：2023年目標資產規模略有增長

此外，在業績說明會上，董事長張佑君專門提及了2023年的工作計劃與方向。

他指出，首先，2023年希望能夠繼續保持整個中信證券現有的資產規模，同時在現有的資產規模基礎上略有增長，因為中信證券的現在的規模是境內券商中唯一過萬億的券商，能否持續保持資產規模的經營管控以及風險控制的能力，是考驗一個券商持續經營穩定的重要指標。

“去年公司完成了270億的配股融資，為2023年的業務發展打下了更加堅實的基礎。”

在業務層面上，張佑君指出，各條業務線雖然在2022年繼續保持市場領先地位，但是領先地位還需要進一步的鞏固。希望不足地方在2023年有更好的發展。

此外，張佑君還強調，在管理方面，中信證券員工數量不斷增加，分支機構眾多，如何進行有效管理將是一個考驗。“中信證券在三年前實行了全球一體化的垂直管理，如何更加有效高效完成境內外一體化管理，保持風控和合規的能力，這非常重要，2023年希望能夠做得更加完整、完善，更加有利于支持我們業務發展。”

封面圖片來源：每日經濟新聞 資料圖