《證券公司監督管理條例》迎十五年首次重要修訂，涉及這六大方面！

每經記者 李娜    每經編輯 肖芮冬    

今日（3月31日），證監會就新修訂的《證券公司監督管理條例》（以下簡稱《條例》)向社會公開征求意見。

據了解，現行《條例》于2008年4月頒布實施，頒布至今已近15年，期間于2014 年進行過小幅修訂。

而本次《條例》旨在完善證券公司監管基礎制度，提升防范化解重大風險的能力，明確合規審慎、歸位盡責的監管導向，引導證券公司加強公司治理和內部管理，回歸行業本源，提升專業能力，補齊功能短板，走規范化、專業化、集約化、差異化的高質量發展道路。

據介紹，本次《條例》的修訂主要內容有六方面。那么這六大方面又有哪些內容？

一、落實新《證券法》要求，修改完善相關規定

修訂后：取消、調整部分行政許可事項，明確部分許可事項取消后的監管安排。如證券公司任免董監高的備案要求、證券公司從業人員登記要求；同時，明確從業人員應當遵守職業道德和行業規范等基本要求，加強事中事后監管，落實審慎監管原則、大幅提高對違法行為的處罰力度、提升違法成本

二、加強對證券公司股東、實際控制人穿透監管的要求

修訂后：明確基本原則，規定證監會依法加強對證券公司的股東、實際控制人及其他關聯人的監管，規范和引導資本依法有序投資證券公司。明確股東、實際控制人應當履行的義務及底線要求。

此外，修訂后的《條例》針對主要股東實際控制人隱瞞關系、規避責任等問題，將底線要求擴展適用至主要股東的實際控制人，并相應補充完善了監管核查手段。要求證券公司及其股東、實際控制人嚴格履行所作出的承諾。

三、引導行業回歸本源、集約經營，走高質量發展之路

修訂后：規范證券公司融資行為，遵循必要、合理、集約原則，提升服務實體經濟能力；強調上市證券公司應當完善投資回報機制，保護中小投資者利益；要求證券公司建立長效合理激勵約束機制，禁止不當激勵，強化內部問責；培育“合規、誠信、專業、穩健”行業文化等。

四、補充業務規則

修訂后：新增證券承銷與保薦章節，強調內部控制及承銷業務的底線要求、新增做市交易業務章節，規定做市交易業務的基本規范和內控要求，明確交易場所的職責；系統補充場外業務規范，要求證券公司履行信息報送義務，同時加強數據統計和監控監測；針對衍生品交易業務，加強客戶實名制及適當性管理、履約保障機制、風險限額管理等重點環節的管控。

有券商衍生品人士指出：“本次《條例》的修訂彌補了對承銷保薦和做市等業務存在監管‘空白’，特別是對近年來快速發展的場外業務等新業務形態是很有必要的，也可以進一步促進衍生品市場健康發展。”

五、強化合規風控，完善內外部約束機制。

修訂后：突出合規風控全覆蓋，強化全面風險管理；補充恢復與處置計劃、子公司和分支機構管理、利益沖突防控、關聯交易管理、異常交易監控、廉潔從業、人員管理等重點制度要求，增設“信息技術”專章，系統規定信息技術制度，夯實行業安全平穩運行基礎等。

六、優化監管方式，提升監管效能

修訂后：明確差異化監管原則，根據證券公司的治理結構、合規風控、業務開展等情況對證券公司實施分類監管，完善法律責任設置、提升違法違規成本。

武漢科技大學金融證券研究所所所長董登新告訴每經記者：“本次《條例》的修訂，主要是做防火墻，從內控來做風險管理，把風控機制構筑到每一個環節，每一個細節，主要的目的是為了防止金融風險的發生，從金融企業內部做起，這個是非常重要的。外部的監管，只是一方面，或者說更重要的還是靠證券公司內部的自律，靠內部的自控，尤其是風險控制的機制、體制。”

封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝