ESG公募基金周榜24期 | 整體收益率有所下降，主動型優于指數型

每經記者 黃宗彥    每經編輯 黃博文    

自2022年10月起，每經品牌價值研究院構建ESG公募基金數據庫，并推出“ESG公募基金周榜”，通過追蹤ESG基金表現、分析排名及變動背后可能的原因，幫助投資者更好地了解、識別、篩選更具投資價值的ESG基金。

本期ESG公募基金周榜的觀察周期為3月27日至3月31日，最新凈值以3月31日為準。每經品牌價值研究院制作的ESG公募基金收益率周榜顯示，本期ESG基金連續2周全紅，不過整體漲幅較上周有所下降。主動型產品表現整體優于指數型，其中又以泛ESG主題主動型表現最為強勢——不僅占總榜8席，TOP10平均收益率也是所有產品中最高。

值得一提的是，一季報將于近期陸續披露，投資者最好根據產品倉位調整情況做策略調整。

ESG基金收益率周榜TOP10

數據來源：Wind

本周三大指數依舊全部收漲——其中滬指上漲0.22%，深成指上漲0.79%，創業板上漲1.23%。值得一提的是，大盤在前半周空頭氛圍濃重，一度下跌至3220。但行情在周四觸底后反包，小幅放量后在周五再度進入反彈通道。

板塊方面，主線題材AIGC、ChatGpt調整后繼續上行，中字頭分別在3月7日、3月20日觸頂后回落，至今仍處于階段性調整。不過，從成交量來看，上周日均成交量達到萬億，下一階段指數上行僅靠人工智能題材動能有限，有可能伴隨權重中字頭調整充分后帶動指數一起上行。短線雖然還處于窄幅震蕩，但大盤在3220附近有較強支撐，空頭繼續宣泄的可能性和空間可能較為有限。

本期總榜顯示，盡管TOP10基金依舊全部收漲，但整體收益率有所下降。主動型產品在本周表現最為強勢。其中，泛ESG主題主動型領先于其他類型基金，占總榜8成，ESG主題主動型占2成。從歷史收益來看，TOP10產品近一季度和自成立以來獲得正收益的產品都為半數，不如上期TOP10基金。接下來可重點關注創業板反彈中包含的新能源汽車、鋰電、光伏板塊的產品。

ESG主題主動型基金收益率周榜TOP10

數據來源：Wind

榜單顯示，本期ESG主題主動型再度實現全紅，但整體收益率有所收窄，且平均漲幅不及上周TOP10。值得一提的是，上榜產品近一個季度和自成立以來的收益率表現大相徑庭——有7支近一個月獲得正收益；而有7支自成立以來虧損。以虧損最大的產品為例，其重倉股中新能源占比較大，是近幾個月調整最大的板塊。一季報將于不久后披露，投資者可以關注調倉情況，不宜盲目進行抄底。

泛ESG主題主動型基金收益率周榜TOP10

數據來源：Wind

榜單顯示，本期泛ESG主題主動型基金仍表現最佳。但與上周相比，本周上榜產品的歷史表現同樣不如上期產品——近一個季度獲得正收益的產品僅有3支；自成立以來獲得正收益的產品也僅為半數；而上周上榜產品的近一季度和自成立以來的2個歷史收益率均為正。

ESG主題指數型基金收益率周榜TOP10

數據來源：Wind

本周指數收漲，指數基金表現也較為穩定。值得一提的是，本周上榜產品的近三個月收益率全部為正，有3支自成立以來收益率為正，較上周水平有所提升?？梢?，在大盤觸底反彈，或者進行窄幅箱體震蕩時，此類產品的短中期表現較為穩健，不會有過山車行情。在行情不夠明朗時選擇此類型基金，收益率更有保障。

泛ESG主題指數型基金收益率周榜TOP10

數據來源：Wind

本周TOP10泛ESG主題指數型基金全紅，但收益率較上期有50%左右的下滑，且上榜產品近一季度全部下跌，僅有2支產品自成立以來上漲。此前也多次提到過，該類型的產品與行業基金十分相似，持倉行業集中度較高，如本期上榜產品以新能源車電池、低碳經濟（多為新能源中的鋰電、光伏等）為主，屬于高風險高收益類型。近期創業板如果還有反彈空間，此類型基金的上漲幅度也將較為可觀。

榜單說明：

1、樣本選擇：每經品牌價值研究院“ESG公募基金數據庫”從資本市場已發行的公募基金中，選取正常運作的產品，剔除已清盤基金。由于ESG債券基金逐漸面世，今后的榜單中同樣將債基納入數據庫中。此外，如產品包含A和C類份額，只選擇A類份額作為樣本。

2、基金分類：按照投資標的差異，ESG基金可分為兩大類，包括ESG主題基金（基金名稱中包含ESG、可持續發展）和泛ESG主題基金（基金名稱和投資策略包含環境、責任和公司治理的ESG內涵）；按照投資方式的區別，又可以分為主動型基金和指數型基金。

3、榜單名稱：每經品牌價值研究院將ESG基金一共分為四類，分別為ESG主題主動型基金、ESG主題指數型基金、泛ESG主題主動型基金、泛ESG主題指數型基金，并由此在每周一推出1個ESG公募基金收益總榜TOP10和4個分榜TOP10。