公募基金一季度追加“中字頭”

每經記者 李蕾    每經編輯 彭水萍    

今年以來，A股市場震蕩，熱點輪動很快。全市場最受關注的題材，除了人工智能、數字經濟、娛樂傳媒外，“中字頭”的央企國企也榜上有名。

截至4月25日，Wind中字頭央企指數的年內漲幅達到15.04%，“中特估”概念指數更是大漲27.76%，均大幅跑贏滬深300指數。

在這樣的背景下，之前踏空“中字頭”行情的公募基金也在一季度開啟了“買買買”模式，緊急加倉相關個股。據《每日經濟新聞》記者統計，一季度公募基金增持超過1億股的“中字頭”個股共有14只，其中環比增持幅度最大的超過600%。

根據一季報披露的持倉，“中特估”概念股在偏股主動型基金的持倉中占比明顯提高。有數據顯示，“中特估”概念占偏股主動型基金持有股票市值比例已經從去年底的1.18%快速提升至4.19%。

數據來源：記者整理 視覺中國圖 楊靖制圖

中國電信也受公募追捧

作為國民經濟的“壓艙石”，央國企估值偏低、破凈率偏高，自去年以來“中特估”被屢次提出，受到廣泛關注。

今年的“中字頭”行情更是如火如荼，相關個股中漲幅最高的中航電測，年內股價漲幅一度超過400%，而公募基金的持倉數量卻非常少。

隨著基金一季報披露完畢，可以看到，一季度公募基金紛紛加倉“中字頭”個股。一些去年末幾乎“無人問津”的個股在今年一季度得到了大量公司和基金的增持，其中被增持總量超過1億股的個股達到14只，持股總市值也快速增加。

其中，被公募基金增持最多的“中字頭”個股是中國海洋石油，一季度被增持了2.97億股，排在一季度增持數量最多的第三位，前兩位則分別是京東方A和洛陽鉬業。截至一季度末，公募基金持有中國海洋石油總計14.81億股，持股總市值151.17億元，放眼全市場也是領先水平。

而一季度增持中國海洋石油數量最多的基金是李耀柱管理的廣發滬港深新起點A，增持了1430.85萬股。此外，丘棟榮管理的中庚港股通價值18個月封閉，以及匯添富品質價值、景順長城競爭優勢等基金的增持數量也超過1000萬股。

另一只公募基金大幅增持的“中字頭”個股是中國電信，一季度持股數量增加了2.61億股，持有基金數量也是顯著增多。其中中歐電子信息產業A增持了超過2000萬股，信澳周期動力A、南方核心成長A、金鷹產業升級A和寶盈科技30的增持數量也在1000萬股以上。

在持有基金數量方面，環比增幅超過100%，也就是說持有該個股基金數量翻倍的情況相當常見。例如去年末僅有2只公募基金持有中遠海能，截至一季度末已經升至27只；去年底有116只基金持有中興通訊，今年一季度末已經有285只基金持有，儼然成了公募眼中的“香餑餑”。

多只央國企ETF大漲

到底是哪些基金在主動加倉“中字頭”和“中特估”概念股？

據Wind數據和國金證券，剔除個股漲跌影響，對各基金主動加倉“中特估”概念股的市值占去年末股票總市值比例作了一個測算。結果顯示，一季度超過30%的偏股主動型基金主動加倉了“中特估”概念股，相關概念占偏股主動型基金持有股票市值比例從去年末的1.18%提升至4.19%。

其中，198只基金在去年末并未持有“中特估”概念股，但在一季度“緊急”買入。而個別基金由于一季度管理規模大幅增加，主動加倉市值占去年末股票總市值比大于100%，例如銀河智聯主題混合A主動加倉市值達到去年末股票總市值的125.83%，截至4月21日的年內收益達到36.67%；東方區域發展混合也達到120.90%，年內收益40.71%。

需要說明的是，由于“中特估”概念股中也包含部分人工智能概念股，一季度公募基金也在積極加倉人工智能，因此被主動加倉較多的股票也包括較多人工智能概念，后者也為相關基金帶來了可觀的收益。

此外，綜觀全市場的央國企類ETF，主要是跟蹤8只不同的指數，剔除掉區域性的浙江國企、上海國企指數，還剩下6只。分別是：央企創新、國企一帶一路、央企結構、上證央企指數、上證國企、富時國企開放共贏。

由于指數基金集中持有“中字頭”個股的情況較多，隨著該板塊在一季度大熱，這些ETF也都交出了不錯的成績單。

從今年一季度的收益來看，央國企ETF中業績最好的是富國央企創新ETF，一季度上漲16.97%，自成立以來的回報也達到46.26%。

同樣跟蹤中證央企創新驅動指數的還有嘉實央企創新ETF、博時央企創新ETF和廣發央企創新ETF，持有的“中字頭”股票包括中國中車、中芯國際、中國中鐵、中國聯通、中國石油、中國鐵建等，這幾只基金一季度漲幅都超過16%。

南方開放共贏ETF、平安開放共贏ETF、國泰開放共贏ETF等3只基金跟蹤的則是富時中國國企開放共贏指數，重倉個股幾乎都是“中字頭”，包括中國石油、中國石化、中國建筑、中國移動等，一季度漲幅也都超10%。

跟蹤中證央企結構調整指數和中證國企一帶一路指數的多只ETF在一季度也都收獲了不錯的業績，凈值漲幅均超10%。

封面圖片來源：視覺中國