每日經濟新聞 2023-05-06 10:40:30
每經記者 王硯丹 每經編輯 趙云
A股上市公司2022年年報全部披露完畢，證券行業薪酬水平整體情況也浮出水面。
截至5月4日，東方財富Choice金融終端合計統計了52家券商薪酬數據，包括A股上市券商（未包括東方財富）、新三板掛牌券商（粵開證券、東海證券）與已經發布招股書申報稿的擬上市券商（開源證券、華寶證券、財信證券、渤海證券、東莞證券）。
在中證協要求行業實施穩健的薪酬制度背景下，上述52家券商中，有48家員工人均薪酬下滑。絕對金額方面，中信證券以人均薪酬83.64萬元位列第一。降幅最大的是興業證券，人均薪酬下滑幅度高達45.14%。
以下是《每日經濟新聞》記者梳理的2022年度券商薪酬看點：
從絕對金額來看，2022年頭部券商依然顯示了對人才的強烈吸引力，薪酬金額排名靠前。
中信證券以人均年薪83.64萬元排名第一，中金公司以81.96萬元排名第二。這也是唯一兩家人均年薪超過80萬元的券商。國泰君安以人均年薪74.19萬元排名第三。
年薪超過60萬元的有申萬宏源、國金證券、廣發證券、華泰證券、華寶證券、中信建投等6家，人均薪酬分別為66.71萬元、65.41萬元、64.78萬元、62.97萬元、61.79萬元和60.65萬元。
中國銀河、東方證券、天風證券、東吳證券、開源證券等5家券商年薪在50萬元+水平。年薪位于40萬+區間券商最多，達到22家（如下圖），其中包括海通、招商、國信等頭部券商。
薪酬位于30萬+水平的共有14家。華安證券和華龍證券人均年薪墊底，分別為28.95萬元和28.74萬元。
由于不少券商2021年基數較高，因此降薪的絕對金額也相對較大。52家券商中，共有25家券商降薪超過10萬元。
中金公司2021年人均年薪達到116.42萬元，2022年降至81.96萬元，人均薪酬下降高達34.47萬元。其次是招商證券，2021年人均薪酬為77.97萬元，2022年下降至47.27萬元，減少了30.69萬元。
有5家券商降薪為20萬元~30萬元之間，分別是興業證券、海通證券、華泰證券、長城證券、國信證券。有18家券商降薪位于10萬元~20萬元之間，它們分別是國金證券、
廣發證券、信達證券、西部證券、天風證券、東北證券、西南證券、國聯證券、浙商證券、渤海證券、東方證券、財信證券、中信建投、中泰證券、中信證券、國都證券、國海證券、首創證券。
從下降幅度來看，52家券商中，有22家人均薪酬降幅超過20%，降幅位于10%~20%之間的有15家。也就是說，多達37家券商人均薪酬降幅超過10%，占絕大多數。
其中，興業證券降幅最大。興業證券2021年人均年薪為64.73萬元，2022年降至35.51萬元，降幅高達45.14%。長城證券2021年人均年薪為55.32萬元，2022年降至30.57萬元，降幅也達到44.73%。招商證券、海通證券、國信證券、信達證券下降幅度也超過30%。
渤海證券、中金公司、財信證券、西部證券、華泰證券、西南證券、東北證券、國聯證券、國海證券、天風證券、浙商證券、國金證券、廣發證券、國都證券、中原證券、中泰證券降幅則超過20%。這其中只有中原證券因基數低，降薪絕對金額少于10萬元。
降幅位于10%~20%之間的15家分別是：首創證券、東方證券、東莞證券、財通證券、中信建投、長江證券、東吳證券、南京證券、中信證券、華寶證券、華安證券、太平洋、粵開證券、第一創業、華西證券。
值得一提的是，券商“一哥”中信證券董事長張佑君在業績說明會上，對2022年降薪進行了正面回應。他表示，中信證券的薪酬體系是經過公司董事會、薪酬委員會、職工代表大會的意見共同研究制定的。同時，也會考慮主管機構有關薪酬指引和指導意見來設定薪酬管理辦法。同時也充分考慮金融業在全社會發展中的作用，制定薪酬時會考慮到金融行業發展與社會發展同頻共振。未來的薪酬體系也會充分體現短期和長期、個人和集體、不同層級包括前臺和后臺員工的不同要求和布局。
但2022年仍有4家券商人均薪酬出現上升。國泰君安人均年薪從67.14萬元上升至74.19萬元，人均薪酬增長7.04萬元，增幅為10.49%。紅塔證券人均年薪從38.02萬元增加至41.60萬元，增加了3.58萬元，增幅為9.40%。東海證券從42.46萬元增加至43.54萬元，增加了1.08萬元，增幅為2.54%。光大證券人均年薪從45.91萬元增加至46.11萬元，增加了6965元，增幅為1.52%。（上述統計未包括東方財富）
之前，紅塔證券、光大證券均就人均薪酬上漲問題對《每日經濟新聞》進行了回應。國泰君安的薪酬上漲問題也找到了原因。
根據紅塔證券相關人士向《每日經濟新聞》的書面回復：公司自2021年起按照相關政策要求對薪酬政策進行了調整，由于調整方案編制出臺需要時間，受此影響應當于2021年度發放的2020年度部分績效獎勵延遲至2022年度內發放?？鄢舆t發放的2020年度績效獎勵部分后，公司2022年度職工薪酬相較2021年度基本持平。
此外，該人士還指出，公司按照有關規定嚴格執行薪酬遞延支付機制，以及公司2022年為進一步強化業務協同對人才結構、業務結構進行了適當調整，也會導致員工薪酬情況出現小幅度變化。
光大證券人均薪酬出現上漲的原因，與統計口徑差異有關。
公司相關人士指出，按照相關核定口徑，光大證券2022年人均薪酬應為43.65萬元，同比下降6.3%。其核定口徑公式為：
平均薪酬=當年核定工資總額/平均員工人數，其中人數不包含經紀人。當年核定工資總額為財報中的“工資、獎金、津貼和補貼”。公司提供的核定口徑公式計算出的數據，與東財Choice金融終端統計口徑所運用公式之間的差異，造成了兩者數據不一致。
根據東方財富Choice金融終端的解釋，其人均薪酬的算法為（支付給員工薪酬+期末應付職工薪酬-期初應付職工薪酬）/平均員工人數。
國泰君安出現漲薪，與公司合并報表范圍出現變化有關。
在2021年的年報中，國泰君安在處置上海證券股權后，上海證券不再被納入合并報表范圍，但2021年的年初人數仍包含上海證券。而在2022年年報時，由于國泰君安持有華安基金的股權比例增加至51％，華安基金被并入報表。根據國泰君安2022年年報，由于非同一控制下企業合并，公司短期薪酬增加了該項，導致公式計算時分子被拔高，加上員工人數、員工結構發生了較大變化，這影響到了數據計算的可比性。
東海證券在新三板掛牌，其2022年年報于4月27日披露。
2022年東海證券營業收入有所增長。全年公司共實現營業收入16.82億元，同比增長17.80%；實現凈利潤1.34億元，同比下降41.71%。
在年報中，東海證券管理層表示，員工薪酬由固定薪酬、變動薪酬和福利三部分組成。其中固定薪酬包括基本工資和津貼；變動薪酬采用月度績效獎金與年度績效獎金相結合的形式發放。固定薪酬與變動薪酬共同構成年度現金總收入，年度現金總收入與福利共同構成年度總薪酬。“公司定期對證券行業薪酬進行市場調研，以保持公司薪酬水平對外具有競爭力，對內具有公平性”。
東海證券員工人均年薪上漲，與光大證券類似，也是因為統計數據口徑所致。
東海證券方面在經過復核后對《每日經濟新聞》記者表示，從目前情況來看，東方財富Choice金融終端一方面人均薪酬在總員工人數取用了母公司口徑，存在人均薪酬被放大的情況；另一方面人均薪酬存在統計口徑問題，導致與實際情況有所差異。
東海證券指出，根據公司薪酬核定支付口徑，員工人均薪酬=當年核定工資總額/平均員工人數，其中不包含經紀人。當年核定工資總額為財報中“工資、獎金、津貼和補貼”與“其他長期職工福利”之和，平均員工人數應為合并報表口徑數。“公司積極響應《證券公司建立穩健薪酬制度指引》要求，建立了長效穩健合理的薪酬制度。經核算，我司2022年人均薪酬為33萬元，2021年人均薪酬35.13萬元，同比下降6.05%。”
東海證券總部位于江蘇常州，其人均薪酬30萬+水平在行業中屬于中游。但值得一提的是，公司近年來并不平靜。
2月7日，東海證券發布公告稱，于2月6日收到《中國證券監督管理委員會立案告知書》。因東海證券在金洲慈航集團股份有限公司（簡稱“*ST金洲”，000587.SZ）2015年重大資產重組中，開展獨立財務顧問業務涉嫌未勤勉盡責，證監會決定對公司立案。*ST金洲目前已被深交所摘牌，實際控制人被終身禁入。
盡管東海證券在公告中表示，目前公司財務狀況穩定。公司各項債券均按期足額付息兌付，未發生違約情況。上述事項目前對公司財務狀況及償債能力未產生重大影響。但該事項將在未來對東海證券投行產生怎樣的影響還有待觀察。
值得一提的是，盡管2022年券商行業整體業績不佳，仍有10家券商高管年度薪酬總額出現上漲。
其中，太平洋高管年度薪酬總額上漲最多。2021年高管年度薪酬總額為1572.24萬元，2022年達到2079.29萬元，增加了507.05萬元。而2022年太平洋虧損達到4.59億元。
不過，總體而言，證券行業董監高薪酬計算較為復雜，尤其是按照目前多數企業實施的薪酬制度，獎金部分需要遞延支付，因此高管們看似漲薪，可能其中包括了之前業績較好年度的獎金發放。
如太平洋在年報中指出，公司高級管理人員40%的績效年薪遞延支付，且遞延期限不少于3年，遵循年度等分原則遞延發放。上述2079萬元從公司領取的稅前報酬總額為歸屬于2022年度計提并發放的薪酬，不包含以前年度遞延發放的薪酬；不包含基本養老保險金、企業年金。董事、監事和高級管理人員報告期內從公司獲得的稅前報酬總額較2021年度有所增加，原因主要為：公司2021年度盈利，歸屬于2022年度計提并發放的薪酬中包含2021年度獎金。而公司2020年度虧損沒有獎金。
值得一提的是，由于未上市以及2022年以后新上市的券商沒有公開2021年高管薪酬，因此董監高薪酬有可比數據的為43家。其中有33家高管薪酬2022年下降，說明穩健薪酬制度下，高管降薪也成為行業趨勢。
共有13家券商高管薪酬總額下降超過1000萬元。其中前三名為：中信證券高管年度薪酬總額從2021年的1.66億元下降至1.04億元，減少了6245.72萬元。中金公司從9441.6萬元減少至4126.3萬元，減少了5315.3萬元。天風證券從7160.3萬元下降至2866.19萬元，減少了4294.11萬元。
從薪酬降幅來看，有15家券商高管薪酬總額降幅超過30%。東興證券高管薪酬從2021年的3702.81萬元下降至1435.38萬元，降幅高達61.24%。興業證券高管薪酬從2021年的5915.5萬元減少至2353.6萬元，降幅為60.21%。天風證券、長城證券、中金公司、申萬宏源、國元證券高管薪酬總額降幅也都超過了50%。
需要指出的是，上述高管薪酬總額降幅較大的券商員工薪酬也出現了不同程度下降，但降幅遠小于高管薪酬總額。如東興證券員工人均年薪僅僅從50.93萬元小幅下滑至49.09萬元，降幅為1.84%，說明一些券商的普通員工對行業降薪的整體感受或會淡一些。
再看董監高的薪酬極值。根據Wind資訊統計數據顯示，2022年，僅有4位董監高年薪超過500萬元。
華林證券首席執行官趙衛星以721.32萬元年薪位列行業第一。
簡歷顯示，趙衛星履歷豐富，既有傳統銀行從業經驗，又曾在互聯網銀行任職。曾任網商銀行籌建負責人、執行董事兼副行長；新網銀行籌建工作組主要負責人，執行董事兼行長；天星數科科技有限公司(小米金融)副總裁。他2021年11月才加入華林證券，擔任首席執行官，執委會主任委員，并自2022年5月起兼任董事。
中信證券董事長張佑君以561.36萬元年薪位列第二。國金證券董事長冉云、總經理姜文國以558萬元、530.8萬元年薪分列第三和第四位。中信證券總經理楊明輝以469.35萬元年薪位列第五。國聯證券董事長葛小波以450.6萬元年薪列第六。薪酬第十為中信建投董事長王常青，年薪為395.51萬元。
與2020、2021年相比，證券行業高管薪酬極值已大幅下降。
2021年，中信證券總經理楊明輝年薪998.68萬元列行業第一，行業共有13名高管年薪超過500萬元。而2020年，中金公司首席執行官黃朝暉以1598.2萬元年薪位列第一，行業共有6人年薪超過800萬。
證券行業歷來人才流動性較強。在穩健的薪酬制度下，券商行業對人才的吸引力是下降了還是仍能保持不變？從一項簡單的數據中，我們或可一窺究竟。
東方財富Choice金融終端數據顯示，上述52家券商中，截至2021年底，員工人數為294235人，而到2022年底，員工人數增加至314304人，增加了20069人。說明證券行業仍對人才具有較強吸引力。
共有7家券商員工人數增加超過千人。華泰證券、中信建投、中信證券員工總數分別增加2427人、2369人和2046人位列前三。廣發證券、中金公司、國泰君安、國金證券員工人數增加列第四至第七位。
值得一提的是，據《每日經濟新聞》了解，部分券商直至目前仍未發放2022年度獎金。某華東券商人士在微信中對記者表示，目前關于2022年獎金發放“尚無消息”。而由于本身行業去年業績下滑，因此對到底能拿多少獎金，心里已經比較佛系了：“whatever。”
封面圖片來源：視覺中國-VCG211371997628
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