每日經濟新聞 2023-06-07 18:30:53
每經記者 曾子建 每經編輯 彭水萍
投基Z世代，Z哥最實在。
今天，A股市場窄幅震蕩，滬指小漲2.42點，以3197.76點報收，漲幅僅為0.08%；深成指下跌0.6%。從個股漲跌比來看，上漲個股數量開始多于下跌個股數量。其中，滬市上漲1220只個股，下跌958只個股；深市上漲1524只個股，下跌1175只個股。
不過，創業板指數再跌1.61%，連續三個交易日下跌之后，再創年內新低。
創業板指數持續調整，主要原因是“寧王”寧德時代再遭利空襲擊，今日放量下跌5.46%，逼近了年內低點。
本周一，寧德時代曾經因為利空傳聞，股價一度出現大跌，在公司澄清之后，股價雖然有所反彈，但力度較弱。
天風電新認為，國內份額的下滑不是競爭力的變化，而是下游終端車企的變化，月度裝機占比的變化系某個月廣汽（寧德份額低）賣得好OR特斯拉賣得好（寧德份額高）的動態變化，追求月度市占率只上不下沒有意義。
也就是說，電池的份額動態變化是由下游終端車企來決定，如果某個月寧德份額低的車企賣得好，寧德的市占率就下降了，如果某個月特斯拉賣得好，那么寧德的市占率就表現好。
關于電池的利潤率，天風電新表示，電池的本質是物理性能和電化學體系的結合，所以是個復雜的系統工程，制造業里連電池都覺得沒壁壘確實可以不看了。
寧德時代第一輪和二線拉開差距是物理體系迭代，無模組化開啟了一個時代，去年客觀說是技術進步放緩的一年。但進入2023年，化學體系的進步（典型PET等迎來新周期），物理體系（超級拉線等），甚至我們近期和驕成、日聯溝通的設備細節變動/新技術，都從側面彰顯了龍頭的技術實力。
最終，天風電新得出結論：二輪差距擴張到來，繼續重點推薦寧德時代，預計公司2023年、2024年實現歸母凈利潤460億元、620億元，對應當前估值20倍、15倍PE。
說實話，Z哥覺得，今年新能源賽道已經跌得夠透徹了，此時再來看空，可能實質性的效果并不會太大，說不定明天就來一個“反包”。
而近期市場真的也在流行“反包”。比如昨天大跌的果鏈，今天就反包了。比如清越科技，昨天20CM跌停，今天又20CM漲停。還有恒信東方，昨天大跌18%，今天也是20CM漲停。
對于這種極端的短線走勢，究竟該怎么去理解這樣的現象？
昨天果鏈公司的大跌，是很多人認為蘋果MR頭顯產品低于預期，于是賣出果鏈公司股票。而今天又反手打漲停，要么是機構對蘋果產品的認識發生偏差，昨天賣錯了，今天要買回來，這是在糾偏。要么，就是昨天借利好“見光死”效應，完成一次完美的洗盤，接下來繼續炒高。
這樣的“反包”行情，近期確實比較流行。今天寧德時代大跌了，明天說不定也有可能反包。
還有，今天長春高新遭遇跌停，市場幾乎找不到利空消息，就是無端“飛來橫禍”。唯一能夠找到的利空，就是集采傳聞。
據報道，一份名為《關于報送浙江省公立醫療機構第四批藥品集中帶量采購品種范圍相關采購數據的通知》的文件截圖在網上流傳，落款時間為2023年5月31日，附件清單中包括人生長激素（重組人生長激素），劑型為注射劑。發文機構為“浙江省藥品醫用耗材集中帶量采購辦公室”。
隨后，長春高新回應，目前公司生產經營一切正常；關于集采暫時沒有更新消息，從以往情況來看，集采對公司業績影響“中性偏好”，基本能實現以價換量的目標，對公司業績影響不大。
長春高新盤后龍虎榜數據顯示，深股通專用席位買入5985.50萬元并賣出2697.94萬元，二機構凈買入4918.88萬元，五機構凈賣出2.8億元。
如果明天機構發現，今天又賣錯了，那會不會再來一個反包？
今天的市場，大概就是這么個情況，對于指數Z哥覺得，應該已經跌得差不多了，滬指繼續圍繞年線反復爭奪。而創業板指數，只要權重的公司能夠止跌，反彈很快就來。
最后，分享一下安信證券首席經濟學家高善文的最新觀點。只說一下高善文的核心結論：現在的市場更大程度上反映的是對二次探底的擔心，但二次探底最終能夠踩到的底部應該不會那么深，時間也不會那么長，出現極端事件的概率應該是非常小的。
封面圖片來源：視覺中國-VCG211276657648
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