百年足跡，新的起點 依托全球投資平臺，摩根資產管理助力投資者實現全球資產配置

從1921年起進入中國，摩根大通在中國的足跡已經超過了一個世紀。

百年后的今天，世界已發生翻天覆地的變化，而摩根大通始終不改初心，堅定不移地投資中國、做多中國。

2023年4月，摩根資產管理完成對上投摩根基金的100%控股，并完成了公司法定名稱和品牌名稱的變更。這是中國資產管理行業對外開放的又一里程碑，也充分體現了摩根資產管理對于中國市場的信心和對中國發展的戰略承諾。

從上投摩根基金轉身成為摩根資產管理，摩根資產管理變的只是名稱，不變的依然是植根于本土，投資中國的承諾。

摩根資產管理亞太區首席執行官Dan Watkins表示：“憑借摩根大通在華102年的悠久歷史和摩根資產管理過去19年的本土運營專長，我們期待著繼續助力國內投資者完善投資方案和實現全球多元投資，同時幫助全球投資者把握中國市場的巨大機遇。”

100%控股 續寫在華新篇

作為全球著名的資產管理公司，摩根資產管理距今已經有150年的歷史。截至2022年底，這家”百年老店”擁有超過2.4萬億美元的資產管理規模，其中流動性管理資產規模達7610億美元，為全球第二大機構資金管理人，而股票投資和固定收益投資均超過了6000億美元，多元資產投資和另類投資也都超過了2000億美元。

同時，摩根資產管理在全球還擁有超過600種投資策略，覆蓋全球各類資產，且投資團隊遍布全球，千余名投資專家覆蓋全球70多個市場，每年公司拜訪超過2500次。通過運用全球投資智慧和市場前瞻性的專業洞察，摩根資產管理致力于為投資者提供多元化、國際化的資產管理服務。

同時，作為全球領先的資產管理機構，摩根資產管理長期致力于將更多具有競爭力和不可替代性的服務帶到中國，為本土客戶提供更多符合全球統一標準、世界一流的產品和服務。

摩根大通進入中國，最早可追溯到102年前，其前身為Equitable Eastern在上海開立的第一家分行。2004年摩根資產管理開始進入中國公募市場，以合資的方式同上海信托一起組建了上投摩根基金。

經過19年的發展，上投摩根基金成為合資基金公司中令人印象深刻的佼佼者之一。進入2023年，摩根資產管理在中國的步伐更進一步。

2023年4月，隨著上投摩根基金完成工商變更，其法定名稱變更為摩根基金管理（中國）有限公司，由JPMorgan Asset Management Holdings Inc. 100%控股。同月，摩根基金管理（中國）有限公司宣布，將公司品牌名稱正式變更為“摩根資產管理”（J.P.Morgan Asset Management），以便通過全球運營模式更好地賦能中國業務的發展。

至此，管理規模達2.4萬億美元的全球資管巨頭——摩根資產管理不僅在中國續寫摩根百年傳奇，而且這一里程碑變化，也預示著其在中國的業務將迎來新的起點。

19年深厚的積淀 不斷優化的投研體系

新的起點，新的開始，但同時也有著堅實的基礎。摩根資產管理深耕中國公募市場19年，累計各類資產管理規模近1600億元，服務客戶數量超過6400萬，公募基金利潤累計超過540億元，并已形成豐富且多元的產品線。

萬得數據顯示，截至2022年底，摩根資產管理目前共管理84只公募基金，形成覆蓋貨幣、債券、混合、股票、指數、FOF、ETF等各類資產類別、風險收益特征的產品序列。

在不斷豐富產品體系的同時，摩根資產管理也涌現了一批管理經驗豐富，在各個領域都表現突出的投資能手。

主動權益及固定收益的領軍人為擁有超20年從業經驗的杜猛，他早在2007年加入了摩根資產管理，先后擔任行業專家、基金經理助理、基金經理、總經理助理、國內權益投資一部總監兼資深基金經理。

在多元資產及國際業務板塊，則是由恩學海領銜，其擁有27年的養老金投研經驗，曾管理富達全球多元資產、美國股票型FOF等基金。

還有絕對收益總監陳圓明，擁有13年證券從業經驗，擅長大類資產配置；流動性管理領域負責人孟晨波，擁有27年銀行和基金從業經驗，及超13年的貨幣基金管理經驗；指數與量化投資總監胡迪，擁有15年國內外從業經驗，曾任職于紐約美林證券、標準普爾公司和中金公司。

在摩根資產管理的投研團隊中，大家還有一個深切的感受，那就是整體氛圍很好，基金經理和研究員，他們彼此之間擁有非常暢通的溝通渠道，也擁有充分的信任。這除了得益于團隊成員的樂于分享、互幫互助，也得益于摩根資產管理多元來良好運作的投研平臺。

據筆者進一步了解，摩根資產管理的投研體系始終在實踐中不斷進化，2016年時，公司內部對研究體系進行全面升級，建立起透明、可追溯，同時投研相融合的研究平臺。到了2018年時，公司內部對投資團隊重新梳理，將投資流程真正地做到了指引化。

如今這個《指引》在公司內部已經深入人心，每個基金經理都非常清楚他所管理的產品是歸于哪個投資流程，這個投資流程希望他做到的原則性的東西是什么。摩根資產管理希望通過以制度化的方式，保證投研各個環節都有高質量的輸出，且可以充分、及時、快捷地將有價值的信息共享。

而具體到投資模式上，摩根資產管理中國投資總監杜猛用一句話總結道：“我們的投資模式，其實就是跟隨時代的變化，去尋找那五年或者那十年，那個時代應該做的事情，找到里面比較好的真正能夠成長起來的公司，跟著它一起成長。”

融匯中西 全球化視野深度賦能

摩根資產管理一直以來給投資者留下比較深刻印象的還有其全球化的視野。在上投摩根基金時期，業內共識能將本土經驗和全球資源融合得比較好的基金公司，上投摩根基金是其中不得不提的一家。

而這其實也是摩根資產管理具有差異化優勢的地方。一方面，摩根資產管理擁有統一全球投資平臺，投資研究專家覆蓋全球70多個市場。依托摩根資產管理在全球的投研資源，摩根資產管理在中國延續摩根資產管理全球的一致標準，不僅投資決策運作過程展現專業性、科學性和規范性，且可觸達全球范圍內廣度、深度兼備的研究資訊。

另一方面，借鑒摩根資產管理高標準的風險管理體系，摩根資產管理將專業規范的風險控制深植于投資過程各階段。據悉，摩根資產管理在中國已經建立了完全獨立的風險管理和風險控制團隊，密切監控投資過程中包括信用風險、合規風險、流動性風險等各類風險。在歷經百年的風險管理經驗加持下，摩根資產管理中國的業務能夠更好地行穩致遠。

杜猛表示：“隨著同摩根資產管理在全球各地投研團隊的溝通日益密切，我們也非常受益于全球視野的幫助。目前中國的企業越來越多地走出國門，融入世界。原來我們研究市場，重點關注國內可能就夠了?，F在越來越多的國內產業加入到全球產業鏈當中去，我們就需要看全球的需求變化和產業格局。摩根資產管理的全球資源使得我們的視角更多元，理解產業變遷和企業價值更透徹。”

進入2023年，公募基金行業已經走過了25年，不斷完善和發展的公募基金行業也吸引著諸多國際資產管理機構的目光。同時，不斷開放的資本市場也為國際資產管理機構提供了更好參與中國市場投資的機會。摩根資產管理全球CEO George Gatch在近期到訪中國時表示，“中國公募基金通過25年的時間，規模從零增長至近27萬億元，增長速度是非常驚人的，反映背后是強大的客戶需求。隨著中國經濟的持續增長和資本市場國際化進程的加深，我們將依托摩根資產管理豐富的全球資源和長期的本地深耕，繼續為廣大投資者創造價值。” 文/安安