國信證券給予華能國際買入評級，火電盈利持續修復，新能源業績穩步增長

每經AI快訊，國信證券07月26日發布研報稱，給予華能國際（600011.SH，最新價：8.69元）買入評級，合理價格為10.57-11.37元。評級理由主要包括：1）煤價下行推動盈利修復，2023H1業績同比顯著改善；2）火電扭虧為盈，風電光伏板塊利潤總額大幅增長；3）火電上網電量穩步增長，風光新能源上網電量大幅增加；4）毛利率提高，費用率水平有所下降，凈利率轉正；5）ROE大幅回升，經營現金流有所下降；6）煤價維持低位，火電盈利仍有改善空間；7）新能源裝機占比持續提升，未來有望驅動公司業績穩步增長。風險提示：行業政策不及預期；用電量下滑；煤價上漲；電價下滑。

AI點評：華能國際近一個月獲得2份券商研報關注，買入2家，平均目標價為11.37元，與最新價8.69元相比，高2.68元，目標均價漲幅30.84%。

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(記者 王曉波)

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