股價“兩連板”！6家重整投資人帶來超19億“救命錢”，新華聯文旅第一大股東或易主

每經記者 包晶晶    每經編輯 魏文藝    

8月9日開盤，*ST新聯（SZ000620，股價1.89元，市值35.85億元；以下簡稱新華聯文旅）漲停，這也是新華聯文旅公告預重整工作取得重大進展后股價連續兩日漲停。

此前的8月7日晚間，新華聯文旅發布公告稱，公司預重整工作取得重大進展，新華聯文旅和臨時管理人與六家重整投資人簽署了正式重整投資協議，此舉將為新華聯帶來總額約19.28億元的資金。

“依托增量資金以及上市公司資本公積轉增股本的優勢，新華聯文旅有望徹底解決債務問題。”新華聯文旅方面8月8日向《每日經濟新聞》記者表示。

來源：*ST新聯公告

盈新資產或成第一大股東

根據公告，六家重整投資人以現金方式認購轉增股票，其中盈新資產管理有限公司（以下簡稱盈新資產）以近6折的價格，以每股1.08元的受讓單價，斥資12.96億元成功受讓了新華聯文旅12億股股份。

此次重整投資，除盈新資產外的其他五名投資人，受讓股票的價格為1.2元/股，較新華聯8月7日的收盤價1.71元/股折讓了近30%。五家投資人合計受讓了5.26億股，總投資額達6.312億元。

承銷保薦方東方證券認為，“經檢索近年來的上市公司重整案例，重整投資人平均受讓價格與投資協議簽署當日收盤價的比例普遍在80%以下。盈新資產受讓股票價格與《重整投資協議》簽署當日收盤價的比例為63.16%，其余重整投資人受讓股票價格為70.18%，與同類案例相比具備合理性。”

優惠的價格意味著投資人需承擔股份鎖定義務。據《重整投資協議》，盈新資產本次受讓的新華聯旅股票鎖定期為36個月，其余五名投資人的鎖定期為12個月，期間不通過任何形式轉讓、減持或委托他人管理所持標的股份。

重整之后，盈新資產預計股權比例33.12%，將成為新華聯文旅第一大股東；招商平安資產占股7%（招商局金融控股有限公司持股51%、中國平安人壽持股39%）。

據公開資料，盈新資產實控人王賡宇1986年出生，博士學歷，持有盈新資產70%股份。盈新資產2021-2022年資產凈資產分別為-233.85萬元和1099.37萬元。

上半年歸母凈虧損超10億元

今5月19日，新華聯文旅股價在連續下跌十天后終于跌破1元。根據深交所相關規定，如果股價連續20個工作日低于1元，新華聯文旅將難逃退市命運。

不過，就在5月18日，新華聯收到北京市第一中級人民法院下達的《決定書》【（2023）京01破申461號】，決定對新華聯文旅啟動預重整程序。

根據官方透露，新華聯在文旅產業開發運營累計已投資近300億元，包括3個大型文旅景區、2個海洋公園、8個演藝中心、9個博物館、21家高端酒店、1家大型旅行社等。但到期債務壓頂，已經等不及文旅市場的回暖輸血，在資產仍具有重整價值之時，新華聯果斷向法院申請重整及預重整。

新華聯文旅董事長馬晨山5月19日對此公開表示，“因三年新冠疫情持續反復、企業融資負擔過重等因素疊加影響，我司經營活動遭受重創，出現流動性危機，企業無法按時清償到期債務且明顯缺乏清償能力，導致部分優質資產被司法查封、拍賣甚至賤賣，同時面臨股票退市風險。在此，我要對全體債權人、股東、客戶和員工致以深深的歉意。”

來源：*ST新聯公告

截至6月10日18:00，共有10家意向投資人提交報名材料并足額繳納報名保證金。最終盈新資產、招商平安資產、外貿信托、京津冀投資、廣東久科、德遠投資（代表“德遠投資深度價值1號私募證券投資基金”）6名重整投資人最終確定。

可見，盡管新華聯文旅“受困在黎明前”，但文旅資產在疫情時代報復性消費之下，對資本充滿了吸引力。

南京證券在8月8日的一份研報中指出，今年上半年國內旅游總人次23.84億，國內旅游收入2.3萬億元；預計全年國內旅游人次達55億，國內旅游收入達5萬億元。

據新華聯文旅披露的今年1-6月業績預報，上半年公司歸母凈利潤虧損10.97億-13.41億元；扣非歸母凈利潤虧損12.33億-15.07億元。

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封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1182385025