三季度VC/PE過得怎樣？半導體、能源方向基金超募，電子信息行業受青睞

每經記者 姚亞楠    每經編輯 趙云    

日前，投中研究院發布了三季度VC/PE報告，數據顯示，2023年三季度市場新設基金數量有小幅下降，半導體、能源領域有基金完成超募，是當前市場資金的主要關注的方向。

在投資端，今年三季度，廣東省交易最為活躍，投資數量為325起，大幅領先，浙江省交易規模45.4億美元，最為吸金。當下資本出手愈發謹慎的同時，對熱門賽道項目也更為關注，電子信息行業是近年來市場多數投資機構重點關注的方向，無論是獲投數量還是規模在三季度均居首位。

浙江新設基金數量最多，資金重點關注半導體、能源方向

據CVSource投中數據顯示，2023年三季度，中國VC/PE市場新設基金2148只，環比下降10%，同比下降11%，整體來看，今年以來基金變化波動有所放緩，持續處于市場均值上下，同比及環比幅度逐漸接近，市場的平和可見一斑。

三季度共有1489家機構參與新設基金，其中，26%機構選擇設立多只基金，市場降溫疊加LP對于行業專業性的需求、以及對盲池基金的抵觸等因素，資本出手謹慎程度持續增加，從機構活躍情況來看，國資機構以及依托產業集團背景下的私募機構更為突出。

從地域分布來看，三季度浙江省新設基金397只，位列首位，上個月，浙江省產業基金有限公司一口氣發布了六則遴選公告，分別為20億“專精特新”（金華）母基金、30億“專精特新”（溫州）母基金、50億精密制造裝備產業基金、50億現代消費與健康股權投資基金、50億高端裝備產業基金及20億新一代信息技術產業基金遴選GP，合計規模220億元。

此外，位列第二、三位的是江蘇省新設基金321只和山東省新設基金320只，這三地新設基金數量占總數近半數，占比持續增加。

從募集情況來看，今年三季度，成都、江蘇等地均有母基金完成募集或首次關賬成功，半導體、能源等領域是市場資金的主要關注方向，時有基金超募情況出現，例如，匯川技術旗下產業投資平臺匯川產投完成首只產業基金的第二輪擴募，終關規模15.1億元，基金主要投資領域為智能制造及數字化、低碳與儲能、新能源汽車、半導體等。

廣東交易最活躍，電子信息行業最受矚目

從投資端來看，三季度VC/PE投出了1709起案例，同比上升7%，環比上升6%。投資規模環比上升1%，為307.09億美元，市場逐漸從低谷中緩步回溫。從今年前三季度數據來看，VC/PE市場累計投資數量5687起，獲投規模1020.5億美元，相比歷年數據，整體還是略有下滑。

從地域分布來看，廣東省交易數量最為活躍，以325起的數量大幅領先，獲投規模31.35億美元。從交易金額來看，浙江省項目最吸金，投資規模45.4億美元最大，相較上海44.84億美元的規模更勝一籌。

從行業分布來看，電子信息行業投資情況最受矚目，不僅投資數量579起大幅領先，投資規模為78.24億美元，也最為突出。事實上，在VC/PE市場遇冷的背景下，資本出手愈發謹慎的同時，對熱門賽道項目也更為關注，電子信息行業是近年來市場多數投資機構重點關注的方向。

細分領域下，半導體領域項目獲投達228起，市場占比13.34%，投資規模47.78億美元，占市場總規模15.6%，對比2022年及2023年前三季度活躍地區的投資數量來看，半導體領域作為市場主動力持續領跑。此外，電子信息行業下，信息化服務生物醫藥領域獲投情況也比較突出，數量均為106起，規模分別為8.37億美元、16.74億美元。

封面圖片來源：視覺中國-VCG111363577655