每日經濟新聞 2023-10-31 11:05:41
每經記者 曾子建 每經編輯 彭水萍
10月行情,A股市場迎來2023年最嚴峻的考驗,滬指一度跌破3000點整數關,最低跌至2923.51點,隨后多方發起反攻,并在月末迎來一波五連漲行情,滬指最終重新收復3000點整數關。
10月末,隨著公募基金三季報的披露完成,今年公募基金業績排行榜的形勢也逐漸清晰。截至月末,排名榜首的東方區域發展年內收益超過50%,而排名末尾的產品年內下跌也超45%。今年還剩最后兩個月時間,公募基金的業績差距是否還將進一步拉大?讓我們拭目以待。
“報告期內,本產品貫徹防守的思路,并未對二季度末的持倉結構做出調整。盡管九月份在國內科技巨頭技術創新的催化下,科技成長板塊有所上漲,但考慮到目前緊張的國際局勢以及國內復雜的基本面和資金環境,任何結構性的機會都需要平衡風險和空間,特別是彈性大的進攻性品種,進一步的觀察確認應該是更穩妥的選擇。”
“我們認為現階段最核心的產能過剩問題已出現明顯的邊際變化,產業鏈快速的價格下降和融資的收緊,令很多投資計劃拖后甚至取消,行業底部將在2024年一季度附近出現。目前的股價已充分甚至過度反映了對未來的悲觀預期,因此在今年四季度到明年上半年,板塊可能提前搶跑或是等到確認底部之后再反轉上漲,基于目前的估值水平,我們仍然認為其上漲的空間和確定性是相對更好的。”
以上兩段文字,節選自兩位周姓基金經理在前不久披露的基金三季報中對市場的分析判斷,一位態度謹慎,另一位對后市更為樂觀。
而這兩位周姓基金經理,一位年內收益超50%,目前排名第一;另一位,年內虧損超40%,業績排名墊底。
如果不做特別說明,讀者知道上述文字的作者誰的業績更好嗎?
現在,我們就來揭曉答案。
第一段文字,來自東方區域發展混合的基金經理周思越。周思越從下半年開始,幾乎一直占據業績冠軍的位置,而且極有可能成為今年全年的冠軍。截至10月30日,東方區域發展混合的年內收益超過52%,大幅領先排名先第二的東吳移動互聯,如果最后兩個月時間,市場不出現太大的波動,那么周思越極有可能成為今年的冠軍基金經理。
而周思越今年最大的亮點,在于上半年深度參與人工智能板塊的上漲行情,并在二季度末果斷將倉位調至食品飲料板塊。正是憑借其敏銳的嗅覺,周思越躲過了人工智能板塊在三季度的大幅調整,而其重倉的白酒股,也讓其保存住了上半年豐厚的利潤。
從三季度末公布的持倉情況看,周思越目前深度參與白酒股,看得出來,即便到了目前,周思越對于市場依然相對謹慎。
再看第二段文字,來自中信建投低碳成長混合的基金經理周紫光,今年以來,該基金虧損高達44.04%(截至10月30日)。
盡管周紫光在季報中依舊看好新能源行業,并且認為市場將在年底或者明年初迎來底部反轉。但是,如果翻看了今年的一季報、二季報和三季報,其實周紫光的境遇,基本也反映了所有新能源方向主題基金的無奈,當一個賽道遭遇到中長周期的熊市時,市場的趨勢很難因為人的意志而發生變化。
接下來,看一下截至10月末,混合型“牛基”TOP20榜單的情況。
今年10月,由于A股市場的調整,即便是混合“?;?rdquo;,這個月收益率也都普遍出現了回落。
除了排名榜首的周思越外,由劉元海管理的東吳移動互聯和東吳新趨勢價值線在10月的業績回落都超過10%,但依然排名第二和第三。
而表現相對較好的,是嚴凱管理的東方人工智能主題,以及劉慧影管理的諾安優化配置,這兩只產品由于布局半導體板塊,因此在這個月業績出現了5%的上漲。
值得注意的是,有兩位在9月末業績一度較為出色的基金經理,由于在10月的業績大幅下滑,雙雙退出了TOP20榜。
其中一位是諾德新生活的基金經理周建勝,就在9月末,該產品年內收益超過23%,曾經一度也是排名前列的產品,但在10月份,諾德新生活大幅下跌,一度年內收益由正轉負。截至10月30日,該產品年內僅盈利不到1%,將上半年的大把收益全部虧了出去。
而另一位,是國盛融盛龍頭嚴選的周德生。在九月月報中,該產品以32.5%的漲幅一度排名混合型基金的第四位,然而遺憾的是,一個月之后,該產品已經退出了TOP20?;駟?。截至10月30日,該產品年內收益只剩下約5%,近一個月虧了超過20%。
總結一下,今年下半年開始,重倉人工智能板塊的產品,普遍面臨的問題是業績波動過大的問題。而周思越之所以能夠維持目前冠軍地位,在于其在高點及時止盈,換倉到了白酒股。而其他基金經理,如果繼續押注人工智能,那么今年能否守住利潤,確實要打一個問號。
至于混合型基金的“弱基”TOP20榜,和9月月報相比,只能說是業績進一步下滑,而且已經有9只產品年內下跌幅度超過40%。在基金經理名單中,金梓才、鄭澄然等知名基金經理均在“弱基”TOP20榜單上出現。
再看股票型基金的“?;?rdquo;TOP20榜,盡管10月份A股市場整體表現不佳,但仍然有部分股票型基金在這個月業績逆勢上漲。
其中,表現最好的無疑是景順長城的楊銳文,他管理的景順長城電子信息產業和景順長城環保優勢都在這個月實現正收益,并且進入了TOP20榜。
其中,景順長城電子信息近1月上漲近5%,目前排名第二。盡管如此,楊銳文在前不久剛剛公布的三季報中,還是對三季度的投資進行了總結。
楊銳文表示,三季度并沒有為投資者帶來正收益,毫無疑問,我們錯判了市場。上帝的視角回顧過去總是容易的,當下的決斷總是困難與彷徨的。這兩年的市場對基金經理來說挑戰的確是空前的,基金經理也經常會處于彷徨和焦慮中。楊銳文表示,抱怨和沮喪都無濟于事,我們一定是低谷不屈,我們深信自己已為未來埋下希望的種子,會繼續堅持做難而正確的事,扎根并深耕產業,打有準備的仗,當風來之時,能順風而起。
此外,對于市場關注度較高的AI,楊銳文表示,AI 的熱潮在三季度有所退潮,主要是ChatGPT 活躍用戶數見頂回落,市場的嘗鮮勁頭過去了。從短期來看,AI 是否過熱還是需要斟酌的,行業發展需要時間,不可能一蹴而就,行業應用也同樣需要不斷適配從而找出最佳的落地模式。不過,依舊長期看好AI的發展,未來也會投入大量的時間和精力扎根在這個行業的研究。
最后,簡單看一下股票型基金“弱基”TOP20榜,鄭澄然管理的廣發高端制造虧了近40%,還有前兩年風光無限的長城新能源楊宇、泰達宏利轉型機遇王鵬等基金經理,都不幸上榜。只能感嘆一聲,重倉新能源,曾經有多風光,如今就有多無奈。
封面圖片來源:每日經濟新聞 劉國梅 攝
如需轉載請與《每日經濟新聞》報社聯系。
未經《每日經濟新聞》報社授權,嚴禁轉載或鏡像,違者必究。
讀者熱線:4008890008
特別提醒:如果我們使用了您的圖片,請作者與本站聯系索取稿酬。如您不希望作品出現在本站,可聯系我們要求撤下您的作品。
歡迎關注每日經濟新聞APP