IIGF觀點|踐行ESG理念，促進綠色普惠金融高質量發展

每經特約評論員 施懿宸、朱晨晨 何燁飛

每經編輯 黃宗彥 

2023年10月，國務院發布《國務院關于推進普惠金融高質量發展的實施意見》，提出致力于推進普惠金融高質量發展，更好地發揮普惠金融在支持中小微企業發展、鞏固脫貧攻堅成果和構建現代化金融體系等方面的作用。

10月30日至31日，中央金融會議在北京舉行，會議提出做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五篇大文章，推動金融機構改革，持續改善科技創新、小微企業、綠色、“三農”等金融服務。綠色普惠金融作為把握新發展階段、踐行新發展理念、構建新發展格局的必要手段，對促進經濟平穩發展和維護國家金融健康具有重要作用。

本文闡述了綠色普惠金融和ESG理念的相關內涵及關聯性，通過分析當下商業銀行借助ESG理念發展綠色普惠金融的具體實例，展現ESG理念對于綠色普惠金融高質量發展的推動和促進作用；最后結合綠色普惠金融發展現狀，為ESG理念賦能綠色普惠金融實現高質量發展提出相關建議。

一、背景介紹

2013年11月，黨的十八屆三中全會審議通過《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》，首次提出發展普惠金融。十年來，在黨中央國務院的領導下，推動我國普惠金融實現高質量發展，不斷發揮普惠金融在支持中小微企業發展、鞏固脫貧攻堅成果、構建現代化金融體系等方面的作用。

2022年6月，原銀保監會印發《銀行業保險業綠色金融指引》，提出銀行業保險業應將ESG要求納入管理流程和全面風險管理體系，強調了ESG理念在商業銀行風險管理、授信決策流程和信息披露中的實踐要求，以可持續發展為核心，推動商業銀行普惠金融高質量發展，提升金融支持實體經濟發展的能力和動力。

2023年10月，國務院發布《國務院關于推進普惠金融高質量發展的實施意見》，致力于推進普惠金融高質量發展，首次在普惠金融重點領域服務中融入綠色低碳發展目標，為金融機構進一步探索普惠金融支持綠色轉型的應用場景創新提供方向指引。

中國人民銀行、財政部等七部委在《關于構建綠色金融體系的指導意見》中首次給出綠色金融定義，“綠色金融是指為支持環境改善、應對氣候變化和資源節約高效利用的經濟活動，即對環保、節能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領域的項目投融資、項目運營、風險管理等所提供的金融服務。”這是國內迄今為止最為權威的關于綠色金融的定義。

普惠金融概念在2005年被正式提出，根據聯合國2006年發布的《建設普惠金融體系》，用可負擔的成本為有金融服務需求的社會各階層、群體提供適當有效的金融服務。由于綠色金融和普惠金融在發展中存在“綠而不惠、惠而不綠”的問題，綠色普惠金融的概念被提出。在可持續發展政策的引導下，金融機構在普惠金融服務中融入綠色低碳理念的重要性日益凸顯，并逐漸受到重視。

圖片來源：中央財經大學綠色金融國際研究院公開材料整理

二、ESG理念與綠色普惠金融關聯性

ESG作為關注企業環境、社會、公司治理績效的新興投資理念和企業評價標準，成為當下金融領域的關注熱點。ESG理念與我國新發展理念的精神內核高度一致，也和“十四五”規劃提出的“促進經濟高質量發展”“加快發展方式綠色轉型”和“努力實現雙碳目標”等任務內涵高度契合。在政策及市場的雙重推動作用下，商業銀行將ESG理念納入普惠金融業務之中，有利于促進綠色普惠金融和自身可持續發展。

（一）ESG理念有助于降低綠色普惠金融風險

提升綠色普惠金融風險管理能力對商業銀行業務穩健具有積極意義。ESG管理體系的實施對商業銀行的各項業務活動提出了更嚴格的要求，包括在貸款、投資和其他金融交易中加強對環境、社會和治理標準的審查和監督。通過將ESG納入貸前、貸中、貸后等業務流程，商業銀行能夠精準識別和管理客戶的相關風險，制定更為科學合理的貸款政策和風險控制措施，提高應對綠色普惠金融風險的能力，并保障業務的穩定發展。嚴格的ESG信貸流程有助于商業銀行更好地識別和評估普惠金融風險，通過加強合規管理和風險控制，能夠更好地服務于普惠金融的發展目標，在一定程度上幫助銀行防范普惠金融風險。

（二）ESG理念有利于促進普惠金融可持續發展

碳排放是可持續發展過程中不可忽視的環節，發展綠色普惠金融有助于推動小微企業實現綠色低碳化轉型。ESG可以幫助銀行提升普惠金融業務的可持續性，ESG理念模式下，商業銀行在開展普惠金融業務中需要納入環境因素，通過推廣綠色普惠金融業務，提供可持續金融服務，促進環保產業的發展。在商業銀行的積極參與和支持下，農業和小微企業可以獲得更多的綠色金融產品和服務，如綠色信貸和綠色保險產品等。通過為農業和小微企業提供必要的資金支持，促進其向環保、低碳、循環經濟的轉型，為普惠金融可持續發展提供動力。

三、商業銀行對于綠色普惠金融的重點關注議題

ESG理念重視企業在環保、社會責任和公司治理三方面的表現，參照可持續會計準則委員會（SASB）金融行業實質性議題的關注點，商業銀行應關注氣候變化、公司治理、環境風險管理等議題，以推動普惠金融的發展。結合SASB行業議題與ESG理念，對于推動商業銀行綠色普惠金融的發展具有重要的指導作用。

表1 SASB行業關鍵議題分類

資料來源：SASB Standards官網

（一）環境層面：支持農業、小微企業綠色轉型

商業銀行關注碳排放、資源循環利用、氣候風險等相關環境議題。發展綠色普惠金融是推動綠色經濟轉型發展的關鍵手段，在ESG管理體系下，商業銀行注重對環境風險的識別、評估和管控，強化對環保產業和綠色項目的風險管理和信貸支持，以促進綠色普惠金融業務的可持續發展。此外，商業銀行在開展綠色普惠金融業務時，通過提高普惠金融貸款中綠色信貸規模，或者開發新的綠色金融產品，充分利用相關綠色金融扶持政策，為經濟高質量發展和生態文明建設提供充足動能。

（二）社會層面：綠色普惠金融助力鄉村振興

商業銀行關注普惠金融、鄉村振興、共同富裕等相關社會議題，充分發揮自身專業優勢，積極履行社會責任擔當。銀行以ESG理念為指導，不斷提升綠色普惠金融服務的質量和效率，借助金融科技創新普惠線上產品體系，拓展綠色金融場景應用，支持綠色有機農業、農村綠色第二產業等農村綠色產業的發展。通過安排專項信貸、加大信貸供給，緩解小微企業個體工商戶融資困難，保障其正常生產經營，為社會發展提供大量的就業崗位，增加居民收入，縮小收入差距。從而推動社會公平、實現共同富裕，增進社會和諧和民生福祉，助力農村地區的社會經濟發展。

（三）治理層面：降低商業銀行管理風險，強化產品創新

商業銀行關注公司治理、金融科技、產品創新及數字化轉型等相關治理議題。通過把ESG體系引入公司管理制度，構建完整的ESG治理體系。在開展綠色普惠金融業務時，充分考量銀行治理風險因素，有利于提升商業銀行自身的審慎經營和ESG實踐水平。其次，ESG領域蘊藏著大量新型商業機會，商業銀行可以借機創新金融服務模式，提升綠色普惠金融服務能力和豐富金融產品創新。

四、ESG理念下商業銀行綠色普惠金融應用案例

隨著ESG理念的興起，各大商業銀行積極踐行ESG理念，把ESG理念提到戰略高度上，將ESG理念貫穿業務流程中，為商業銀行可持續發展增添新動能。其中，中國建設銀行和中國農業銀行積極踐行ESG理念，不斷探索綠色普惠金融新發展模式，為普惠金融實現高質量發展增效賦能。

（一）中國建設銀行：ESG理念助力完善風險管理體系

中國建設銀行積極踐行ESG理念，采用ESG評價體系，強化自身風險管理能力，完善全面風險管理體系。首先，建設銀行充分利用現代金融科技手段，建立企業級底線排查、業務反欺詐阻斷、場景模型選客、多維額度管控、智能化監測預警、專業化催收處置等“六位一體”風險管控體系，提升風險管控水平。其次，建設銀行將ESG評價體系納入業務流程和經營管理，為風險管理提供新的視野和維度，助力普惠金融實現高質量發展。為了引導更多金融資源流向綠色可持續發展領域，建行專門成立了對公客戶ESG評價體系項目，為銀行識別和選擇客戶提供環境、社會和治理三大維度，有助于篩選具有良好市場競爭力的優質客戶，有助于提升ESG風險管理能力，有助于推動綠色普惠金融高質量發展。

（二）中國農業銀行：ESG治理推動普惠金融可持續發展

中國農業銀行在同業中率先在董事會下設立“三農”金融與普惠金融發展委員會，積極踐行ESG理念并落實ESG治理，從發展戰略和業務體系兩方面積極探索綠色普惠金融的融合發展。在發展戰略方面，農業銀行將“綠色低碳和普惠金融”定位為全行兩大發展戰略，全面推進綠色普惠金融融合發展。農行出臺全行綠色金融發展規劃（2021-2025年），加大對于微弱經濟體的支持力度，采取“三農”普惠戰略，引導更多金融資源流向經濟社會發展的重點領域和薄弱環節。在業務體系方面，農業銀行深化“三農+小微”普惠金融服務體系，持續推進綠色普惠金融融合發展，積極開展綠色金融業務創新，推出合同能源管理未來收益權質押貸款、綠色交通貸、綠色節能建筑貸、鄉村人居環境貸等綠色信貸產品；積極推動普惠金融產品創新，攜手國家鄉村振興局推出“富民貸”，聯合中央結算公司推出“中債-農行鄉村振興債券指數”首支掛鉤產品，精準滴灌鄉野沃土，堅持讓普惠金融“貸”動鄉村振興。

五、ESG賦能商業銀行綠色普惠金融發展的具體措施

ESG理念對于綠色普惠金融實現高質量發展具有促進作用，但如今商業銀行ESG體系構建不完善、ESG信息披露質量不高和產品創新能力不足，這些問題亟待解決。針對這些問題，得出以下具有通用性和建設性的措施，為商業銀行普惠金融實現高質量發展提供參考。

（一）構建ESG管理體系，做好頂層制度設計

對于銀行自身而言，可以通過自上而下、從內到外構建完整的ESG管理體系，夯實企業可持續發展的制度基礎，為普惠金融高質量發展提供遵循和指引。商業銀行可以通過在董事會下設立ESG治理委員會，明確董事會在ESG管理體系中的領導責任，明確綠色普惠金融重點領域服務綠色低碳發展目標。把ESG理念納入戰略決策和風險管理之中，促使商業銀行更加重視環境、社會和治理三個維度的非財務指標，更加審慎預判重點領域風險，推動自身提高風險管控水平和實現可持續發展。此外，商業銀行可以通過引入ESG管理人才、參與ESG社會活動、創辦ESG活動項目等方式使得員工積極參與ESG建設。

（二）加強金融科技應用，賦能綠色普惠金融發展

數字技術的蓬勃發展為金融提供強大動能，降低了金融服務的門檻和成本，推動了綠色普惠金融可持續發展。商業銀行應該借助互聯網、大數據、人工智能、區塊鏈等科技手段，降低普惠金融服務成本、推進普惠金融服務的可獲得性和平等性、促進金融包容性發展、提升綠色普惠金融服務效率和質量、降低普惠金融風險，為綠色普惠金融發展注入強勁發展動能，為破解綠色普惠金融發展難題提供技術支持。商業銀行可以借助技術手段，建立綠色普惠金融綜合數據庫，整合來自金融機構、監管部門和小微企業的多方信息數據，構建ESG評價模型，引導金融資源流向重點領域和薄弱環節，助力綠色普惠金融實現高質量發展。

（三）創新金融產品和服務模式，提升綠色普惠金融服務效能

商業銀行需要不斷豐富綠色普惠金融產品，針對具有不同金融需求的經濟主體開發差異性的金融產品，提供個性化的金融服務模式，提升綠色普惠金融支持微弱經濟體發展、助力鄉村振興、促進經濟綠色轉型和服務實體經濟的效率和質量。對于小微經營主體，商業銀行應該針對其生產經營特點和發展需求，特別是“專精特新”和戰略性新興型小微企業的金融需求，開發和提供具有針對性的產品和服務，為小微經營主體可持續發展提供資金支持；對于農業企業，注重綠色生態農業發展與生態環境治理，將更多信貸資金投入綠色與可持續發展領域，不斷探索開發與可持續發展掛鉤的金融產品，推動城鄉居民生活方式綠色轉型。

（四）強化ESG披露，構建ESG綠色評級體系

商業銀行可以設置專門負責ESG信息的披露部門，落實相關監管機構的要求，按照標準格式規范編制，統一各類數據指標口徑，多采用定量數據和可視化圖表展現ESG表現，提升ESG信息披露質量。對于綠色普惠金融等關鍵信息，商業銀行應該對環境的專業指標、應對標準、測量方法、后續跟蹤以及創新產品進行詳細披露，充分展現自身在綠色普惠金融等方面的ESG表現，為市場投資者提供信息反饋，強化ESG信息披露和與利益相關方的交流互動。此外，商業銀行可以發揮自身專業優勢和市場影響力，打造符合自身需求的ESG綠色評級體系，并根據自身實際發展狀況篩選重要ESG議題，助力綠色普惠金融實現高質量發展。

作者施懿宸系中財大綠金院高級學術顧問、中財綠指首席經濟學家；朱晨晨系中財大綠金院研究員、長三角綠色價值投資研究院研究員；何燁飛系中財大綠金院科研助理