華泰聯合證券投行業務線執行總經理鄭文才：全面注冊制下投資銀行應著重打造六大能力

每經記者 王硯丹    每經編輯 趙云    

2023年11月3日，由《每日經濟新聞》主辦的“2023資本市場高質量發展峰會”在深圳福田香格里拉酒店隆重舉行。

在峰會題為“全面注冊制下券商投行機遇與發展”的圓桌討論中，華泰聯合證券投行業務線執行總經理鄭文才分享了他對投資銀行未來發展的思考。

他指出，為適應不斷變化的宏觀經濟環境、企業發展需求，投資銀行應該著重打造“六大能力”：

一是打造為企業提供“一站式”服務的能力：投行應當陪伴客戶成長，引導企業創新，圍繞解決國家和社會的痛點進行發展，為企業提供各類資本市場策略、方案，并使之落地，包括行業研究、企業戰略討論、融資發展、工具選擇、并購重組、資本結構優化等方面，以幫助其更好地利用資本市場進行發展；

二是打造對企業、對產品服務的理解能力：投行需提升對行業、對產品服務的理解力，對行業趨勢和競爭格局的理解是提供精準服務的關鍵，要能夠更好地把握市場動態和客戶需求，從而為企業提供定制化的解決方案、前瞻性的建議；

三是打造境內外協同的國際化能力：如中央金融工作會議所指出的，“堅持'引進來'和'走出去'并重，穩步擴大金融領域制度性開放，提升跨境投融資便利化，吸引更多外資金融機構和長期資本來華展業興業”。

隨著全球經濟一體化的深入，投行可以積極拓展跨境業務。通過在海外市場建立分支機構或與當地金融機構合作，投行可以提供全球化的金融服務并滿足客戶跨境業務的需求。利用全球資源和網絡，投行可聯合投資機構，為客戶提供跨境投資、融資和并購等服務；

四是打造運用技術手段進行服務的能力：投行可以借助科技創新和應用提高業務效率和質量，通過引入先進的技術工具，優化業務流程，提高工作效率和服務質量，為客戶創造更大的價值。運用技術提高投行業務的效率和質量，例如大數據分析、人工智能等工具，更好地服務客戶。例如，華泰證券的“行知”APP；

五是打造綠色金融與可持續發展的能力：隨著社會對環境保護和可持續發展的日益重視，投行可以將綠色金融和可持續發展理念融入業務當中。通過支持綠色環保行業和推動綠色金融產品創新，投行可以滿足客戶對可持續發展的需求；同時，積極探索綠色投資機會，為投資機構提供具有社會價值的投資產品；

六是打造緊跟國家政策、理解監管的能力：中央金融工作會議指出，“要全面加強金融監管，有效防范化解金融風險”。投行需要密切關注政策的變化，準確解讀政策對客戶、投資機構的影響，及時作出方案調整，幫助客戶、投資機構滿足合規要求，抓住發展的關鍵機遇。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211221772591