10萬元買入遭“腰斬”，有人虧到不敢看！女白領直言：不如買衣服包包……

每經編輯 段煉    

近年來，重倉買入新能源基金的投資者可謂一言難盡。

有投資者投了10萬元，虧了5萬2，慘遭“腰斬”。還有女白領直呼：買基金不如買衣服包包！

10萬元買入遭“腰斬”，有人虧到不敢看

據潮新聞2024年1月3日報道，當記者問起2023年基金收益時，杭州基民王小姐只有短短三個字：賣掉了。

賣掉，還是留著？在震蕩的行情下，這樣的心理斗爭，對基民來說太正常不過了。

持有僅3個月的創業板指數基金，王小姐的虧損就已超過12%。有點戲劇的是，王小姐賣掉基金的2023年12月21日，創業板指數來到了全年最低點：1792.38?！岸颊f創業板跌到底了，我在2023年9月買了一點基金試試，一路補倉一路虧。到底哪里是底，誰也不知道，干脆賣掉了。”王小姐說。相對幸運的是，與2021年一波行情后涌入消費、醫藥、新能源賽道的基民相比，王小姐持有的時間不長。

圖片來源：視覺中國

相比之下，俞先生就沒那么好運了。

兩年前，在銀行朋友的推薦下，杭州市民俞先生一次性投入10萬元，買了一只新能源主題的混合型基金。2023年全年，這只基金跌幅達到23.32%。俞先生買入后一共跌了52.61%，虧損52605.67元，已經比“腰斬”還要慘。

“手續費扣了1800多元，自打申購之后，一直沒紅過，不知道何時解套，要不要繼續補倉?！焙痛蟛糠帧盎瘛钡南敕愃?，看到虧錢，俞先生很緊張，只想著盡快回本，從此金盆洗手，但一路的跌跌不休，讓他進退兩難。后來，他抱著“只要不清倉，就是沒虧錢”的心態，索性不再去看賬戶，眼不見心不煩。

“我已經大半年沒看賬戶了?！庇嵯壬耐轮炫恳贿呎f著，一邊打開了久違的賬戶。她發現，2021年買入的一只消費主題基金，近一年虧損了35.80%，虧損金額超過17000元。2024年開年上班后，聽說辦公室的小姑娘想投資基金，朱女士連聲攔阻：“買基金不如買衣服包包！”

近半數基金近三年收益為負

有基金三年虧了超70%

俗話說“一年三倍者如過江之鯽，三年一倍者卻寥若星辰”，這體現了公募基金中長期業績優秀的稀缺性。正是由于長線長投，基金公司才為投資者創造了長期穩健的回報。

但現實中比較遺憾的是，一些基金投資者因為選錯了產品，不僅沒有享受到公募基金長期投資所帶來的收益，反而遭受了虧損。

從2021初到2023年年底，上證綜指、深證成指和創業板指分別下滑了14.03%、34.18%和36.23%。受此影響，公募基金的賺錢效應也大幅下滑，普通股票型基金這三年間的平均收益率為-22.23%，混合型基金則為-16.97%，主動權益類基金的尷尬處境可見一斑。

根據天相投顧的統計，全市場符合條件的7709只基金中，在2021年到2023年這三年間獲得正收益的有3942只，占基金總數的51.14%；出現虧損的則有3758只，占比為48.75%，其余則持平（份額分開統計，下同）。

值得注意的是，出現虧損的產品中，凈值下跌超過50%的達到119只之多，超過60%的也有19只。其中跌幅最大的諾德優選30混合三年期收益率為-72.19%、年化收益率-34.73%，令人大跌眼鏡。

不過，盡管近年來A股市場表現低迷，導致主動權益類基金產品業績整體欠佳，但從基本面、估值等角度來看，2024年市場或將迎來轉機，也有機構投資者建議當前是一個布局的時間節點。不過面對長期業績低迷的基金產品，投資者還是應該保持審慎穩健的態度。

鋰電、光伏板塊成下跌主力

回顧2023年，新能源細分賽道，如鋰電池、光伏等板塊跌跌不休。

從東方財富鋰電池板塊366家上市公司來看，2023年有237家股價下跌，127家上漲。市占率靠前的數十家企業都在下跌行列。在跌幅前5位中，派能科技和鵬輝能源赫然在列。

上海證券研報顯示，鋰電行業估值正處于歷史底部。從估值看，截至2023年11月3日，鋰電池（申萬）指數PE（TTM）為18.11倍，位于過去3年4.61%分位點，預計板塊走勢已充分反映市場悲觀預期。

對于鋰電池板塊后市行情，有接受采訪的公募基金人士態度并不樂觀：從基本面來看一季度仍為需求淡季，價格或仍將維持弱勢震蕩。目前股票市場主要在交易超跌反彈，資金的博弈屬性比較強，建議酌情參與。

但近期各家車企接連發布新品，除了電池以外，新能源車還有哪些投資機遇？信達澳亞基金經理李博表示，整體來看，新能源行業上游的Beta較弱，出口也受到近期國際政治的影響，行業總量增長趨勢不明顯。智能汽車是2023年下半年為數不多有亮點的消費領域，很多領域國產車都表現出了強競爭力，共性是相關的高配置版消費者購買意愿較強，滿足不同消費者需求的智能汽車獲得暢銷。

除了鋰電池板塊“風光不再”，光伏板塊也出現大跌。

2024年首個、第二個交易日收盤，隆基綠能、晶澳科技等龍頭股均收跌。

2024年或許仍將是行業面臨挑戰的一年。據多家機構的預測，雖然裝機規模有望再創新高，但今年全球以及中國市場的光伏裝機增速將出現明顯回落。隆基綠能董事長鐘寶申曾表示，光伏是一直處在需求增長之中的行業，過去15年間，年增長低于10%的年份非常少，超過九成年份的增長都超過了10%，過去10年里市場增長了12倍。

中信證券研報提出，預計2024年全球光伏新增裝機量將近450GW，同比增長約20%；預計國內光伏裝機為200-210GW，同比增速或回落至5%-10%。

不過雖然增速回落，但中國等市場的規模依然可觀。晶澳科技董秘武廷棟此前在路演中形容中歐美成熟市場的增長趨勢是基數大，增速慢，但絕對值大。新一輪洗牌開啟已成為共識。在行業整體進入低增速時期，對企業競爭力的考驗將來自更多維度。

編輯|段煉 蓋源源

校對|王月龍

封面圖片：視覺中國（圖文無關）

每日經濟新聞綜合自潮新聞、每經網（記者：李蕾）、券商研報、公開資料等