分紅4.91億擬募資4.5億 鮮活飲品撤回IPO申請

每經記者 朱成祥    每經編輯 梁梟    

2023年12月29日，鮮活飲品向深交所提交撤回首次公開發行股票并在主板上市申請文件的申請。根據有關規定，深交所終止鮮活飲品首次公開發行股票并在主板上市的審核。

鮮活飲品主要從事飲品類、口感顆粒類、果醬類和直飲類等產品的研發、生產和銷售，為蜜雪冰城供應商之一。

針對為何撤回IPO（首次公開募股）申請，以及未來是否會再度尋求A股上市或前往港股上市等問題，《每日經濟新聞》記者于2024年1月3日多次致電鮮活飲品證券部，但并未接通。

報告期內5次利潤分配

招股書（申報稿）顯示，鮮活飲品2020年、2021年分別現金分紅5300萬元和4.38億元。

深交所在審核問詢函中提到，申報材料顯示，報告期內，鮮活飲品進行了5次利潤分配，其中2021年7月、12月分別分派現金股利9517.67萬元、3.17億元。深交所要求鮮活飲品逐一說明每一層級股東收到現金分紅后的資金去向及最終用途，是否有客觀證據支撐，大額現金分紅是否影響發行人的持續經營能力，對流動性產生不利影響。鮮活飲品此次IPO原計劃募資4.5億元，投向兩個生產基地建設項目，還規劃5000萬元補充流動資金。

資料顯示，鮮活飲品直接控股股東為SUNJUICE（HONGKONG）LIMITED（以下簡稱香港鮮活），該公司直接持有鮮活飲品54.43%的股份，通過陽光翡麗貿易（昆山）有限公司、掌門貿易（昆山）有限公司分別間接持有鮮活飲品0.10%的股份，合計持有鮮活飲品54.63%的股份。

香港鮮活則由 POWER KEEN（公司名稱）全資持股。此外，POWER KEEN直接持有鮮活飲品32.47%的股份，合計持有鮮活飲品87.10%的股份。

POWER KEEN又由鮮活控股股份有限公司（以下簡稱鮮活控股）全資持股。據招股書（申報稿）介紹，鮮活控股成立于2010年1月12日，注冊地位于開曼群島。2012年9月，鮮活控股于中國臺灣地區證券柜臺買賣中心掛牌上柜；2016年3月，鮮活控股于中國臺灣地區證券交易所掛牌上市，證券代碼為1256。

簡而言之，鮮活飲品間接控股股東鮮活控股已在中國臺灣地區上市。根據審核問詢函回復，鮮活飲品作為鮮活控股的主要經營主體，鮮活控股的營業收入和凈利潤主要來自發行人鮮活飲品。

而據鮮活控股的《公司章程》第一百二十三條規定：“依開曼公司法及適用之掛牌規則之規定，在考量財務、業務及經營因素后，以不低于當期凈利20%作為股東股息或紅利進行分配。股東股利采用股票股利及現金股利兩種方式互相配合方式發放（不滿一股之金額，以現金分派之），其中現金股利占股利總額不低于30%。”

公司貨幣資金余額下降

關于分紅資金用途，鮮活飲品解釋稱，香港鮮活取得分紅款后主要用于向股東POWER KEEN分紅，POWER KEEN取得分紅款后主要用于向股東鮮活控股分紅。

鮮活控股取得分紅款后也主要用于向股東分紅。2020年、2021年、2022年，鮮活控股分別現金分紅5017.74萬元、9452.98萬元和9944.58萬元，合計2.44億元。其中，向黃國晃分紅6564.09萬元，主要用于購買保險，其余款項轉予配偶林麗玲或留存于個人賬戶；向林麗玲分紅4415萬元，主要用于購置房產、土地及其相關稅費、繳納保費、股權投資、個人生活消費及理財產品等，其余款項留存于個人賬戶。

2020年、2021年和2022年，鮮活飲品歸母凈利潤分別為17973.77萬元、18888.62萬元和10641.37萬元，合計約為4.75億元。而2020年、2021年分別現金分紅5300萬元和4.38億元，合計4.91億元。

慷慨分紅也導致鮮活飲品貨幣資金余額下降。2020年、2021年和2022年期末，鮮活飲品貨幣資金余額分別為1.18億元、3.58億元和9395.02萬元。

此外，購買理財產品及結構性存款金額也逐年降低。2020年、2021年和2022年期末，其理財產品及結構性存款余額分別為7780萬元、0元和0元。

不過，鮮活飲品表示，未來隨著公司經營規模進一步擴張，經營性資金需求將增加，銀行貸款可能呈逐漸上升趨勢，公司存在一定的資金周轉壓力，公司募集資金用于補充流動資金具有必要性及合理性。

鮮活飲品還表示，公司現有業務2022~2024年三年流動資金需求量為6592.11萬元，該流動資金缺口擬使用本次募集資金解決。

深交所則要求鮮活飲品結合報告期現金分紅、購買銀行理財情況，說明募集資金用于補充流動資金的必要性及合理性。

對此，鮮活飲品在審核問詢函回復稱，報告期內，公司共進行5次股利分配，其中現金分紅4次，公司現金分紅合計金額為4.91億元。報告期內，鮮活飲品購買理財產品及結構性存款金額逐年降低。結合公司現金分紅、理財購買以及對營運資金的需求測算情況，公司募集資金用于補充流動資金具有必要性及合理性。