中信建投：市場短期有望延續修復行情，AI大概率是本輪“龍抬頭”行情主線

每經AI快訊，中信建投表示，回顧歷史表現，經濟/盈利數據真空期+穩增長政策預期發酵背景下，春節后到兩會前通常是市場可為階段，2010年以來萬得全A漲跌幅均值達3.2%，錄得正收益的勝率高達86%，結構上高端制造、科技、周期錄得超額收益的勝率領先。類比16、18年，兩者均經歷節前大跌-反彈過程，節后延續修復行情，至兩會前錄得正收益；反觀今年表現，節前微觀流動性擔憂已得到一定程度緩解，節后開工旺季來臨，短期有望延續修復行情，后續延續性則取決于兩會政策及實體數據。科技方面海外催化亮眼，Sora視頻效果遠超預期，標志著AGI時代的來臨。至于節后是否會重演2023年春節假期間Chat GPT爆發后的AI熱潮，我們認為AI大概率是本輪“龍抬頭”行情主線，維持紅利+央國企底倉推薦同時，建議關注AI主題行情。