每日經濟新聞 2024-03-02 20:15:07
牛市的2月份就過去了，接下來要面對博弈的3月行情。
一方面，上證指數回到3000點，沒有“撿便宜”的窗口，大家又進入了一種“熱一門學一門”的怪圈中。另一方面，全國兩會的時間窗口開啟，很多邏輯面臨兌現和更新。市場的分歧和博弈，可能會超過2月份……
從下圖我們可以看到，2006年至今，上證指數上漲概率最高的還是2月份，3月份則是傳統調整月。這背后的邏輯其實也很清晰，2月份是市場對全國兩會的預期窗口，2月份既是炒作政策預期的窗口，又是機構調倉換股的窗口，事件驅動和資金驅動很容易形成合力。
3月份之所以歷史調整的概率比較大，也是源于政策預期的落地，機構完成了調倉，并且有些漲幅過高的方向，可能會迎來均線回歸。
就拿2023年開年AI大行情一樣，市場單邊上漲到3月初，然后行情進入分歧，后續是在數據+“中特估”的概念炒作中，上證指數震蕩延續到5月份，直至所有主線邏輯被炒到沒有預期差。
昨晚在分享這個思路后，其實還有一個“蜜月期”的邏輯。什么是“蜜月期”，大家可以關注微信公眾號“道達號”，使用【極簡早知道】，然后加群了解。
2月份北向資金超過600億元的凈買入，就是最好的現象。按照這個邏輯，3月份應該還在“蜜月期”窗口。
說到這里，可能有老師會說，小二在和稀泥，正反都說，怎么都對。
其實不然。小二分享歷史規律和“蜜月期”的觀點，正是想跟大家說，市場進入了分歧窗口。
我們在面對分歧時應該怎么做？側重風控，還是繼續進攻？側重風控，小二這里就不多說了。如果是進攻的話，怎么選？小二拋磚引玉，歡迎大家拍磚。
第一，繞開政策邏輯，聚焦全球競爭。
前面我們說了，在全國兩會的時間窗口，政策預期會被兌現。如果我們繞開政策邏輯，聚焦全球產業鏈競爭呢？思路就會寬闊很多。
澳洲鋰礦下調產能預期，疊加理想汽車超預期盈利，這是一條線；英偉達牽頭搞6G，也是一條線；Rora文生視頻引發的算力軍備競賽，也算一條線，當然，這條線目前漲幅太高了……
這些基于市場競爭的邏輯，單獨拎出來都有持續性，如果再來一個政策助攻，就更完美了……
第二，聚焦全國兩會，尋找“新名詞”
市場喜歡炒新概念新板塊，去年市場炒作的數據+“中特估”，今年市場炒作的新質生產力。相信在全國兩會期間，股市還會出現很多新概念新板塊，屆時，大家手速一定要快……
（極簡投研社）
本文內容僅供參考，不作為投資依據，據此入市，風險自擔。
封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝
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