AI周報 | 戴爾業績超預期，AI服務器狂飆！上周中科曙光漲超36%，云計算50ETF（516630）漲近12%

上周，戴爾科技最新業績超預期，海外映射邏輯下，A股的AI服務器概念持續走強。浪潮信息、中國長城、紫光股份、工業富聯、中科曙光等國產AI服務器廠商均有非常不錯的表現。主流ETF中，云計算50ETF（516630）上周單周漲近12%，在行業主題類ETF中漲幅居前。云計算50ETF（516630）持倉股中，上周中科曙光漲超36%，紫光股份漲近33%，浪潮信息漲超19%，除AI服務器概念走強外，下游AI應用廠商也獲得了不錯的漲幅，金山辦公漲近14%，科大訊飛漲超13%。

德邦證券認為，戴爾季報發布后，海外市場對AI硬件產業鏈熱情高漲，英偉達、AMD、超威電腦、邁威爾、博通等公司均出現不同程度的上漲。A股市場上，服務器、光模塊、半導體設備等板塊本周也出現了較大幅度的上漲。該機構認為，2024年隨著AI大模型在PC、手機、汽車座艙等場景不斷滲透，全球AI訓練和推理算力有望持續增長，或可聚焦AI芯片、服務器、IDC、光通信等算力產業鏈相關環節。

AI服務器需求持續兌現，相關公司財報電話會信息一覽：

1）戴爾：FY2024Q4的EPS達到2.20美元，遠超市場預期的1.72美元，CEO表示AI服務器訂單需求維持增勢，FY2024Q4訂單環比增長約40%，積壓訂單近翻倍達到29億美元，并表示對FY2025樂觀并提高20%年度股息；

2）緯穎：公司2023年度AI服務器增速已經呈現逐季增長趨勢，預計2024年也將維持該趨勢，2024年預計AI服務器收入占比超過20%；

3）緯創：公司預計2024年服務器業務成長將顯著優于2023年，AI服務器有望成為最主要的成長動能；

4）廣達：公司在AI服務器帶動下，2024年服務器出貨量有望實現雙位數增長；

5）英業達：公司2023年AI服務器收入占比5%—7%，2024年預計有望數倍增長。