操盤必讀：我國推動大規模設備更新，需求規模有望超5萬億；美股收漲，特斯拉3天跌去6000億

每經記者 楊建    每經編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數集體收漲，高通漲近4%，英偉達漲超3%續創新高。特斯拉跌超2%，收盤創去年5月份以來新低，連跌3日市值蒸發831億美元。中概股多數上漲，納斯達克中國金龍指數漲1.96%。京東漲超16%，愛奇藝漲超8%，嗶哩嗶哩漲超6%，微博、蔚來漲超5%，小鵬汽車漲超4%，阿里巴巴漲超2%。

2、3月6日，美國2月ADP就業人數14萬人，預期15萬人，前值10.7萬人。3月6日，美聯儲鮑威爾表示，今年某個時點可能適當降息；美聯儲對通脹風險保持高度關注，我們預計在對通脹可持續朝2%下降有更大信心之前，降低政策利率將不合適。降息將取決于經濟走勢；即將公布的數據將決定何時開始降息；我們希望對通貨膨脹回落更有信心，我們現在有一些信心，但還需要更多。

（二）宏觀新聞

國家發改委主任鄭柵潔介紹，今年有推動大規模設備更新和消費品以舊換新等增量政策；今年5%左右的經濟增長目標是奮力一跳能夠實現的目標；發行超長期特別國債既利當前，又惠長遠；最大力度鼓勵和支持民營企業參與國家重大工程項目和補短板項目建設；央行行長潘功勝介紹，中國的貨幣政策工具箱依然豐富，貨幣政策仍有足夠空間。目前，整個中國銀行業的存款準備金率平均是7%，后續仍然有降準空間。

證監會吳清答記者提問時表示，要規范減持，對一些通過“技術性”離婚、融券賣出、轉融通等繞道違規減持的，進一步堵塞制度漏洞。對于大股東、實控人等違規減持的，依法嚴厲打擊。保護投資者特別是中小投資者合法權益是證監會最重要的中心任務，這也是資本市場監管工作政治性、人民性的直接體現。企業IPO上市要嚴把入口，把造假者擋在資本市場的門外。

（三）機構觀點

私募排排網：當前市場已經修復了1月份的非理性殺跌，開始進入到橫盤震蕩區間，主要是下方積累了一定的獲利盤，同時市場又面臨上方套牢盤的拋壓，因此都需要時間來進行消化。盤面來看，高股息和科技成長均有表現，說明市場的分歧依然比較大。從歷史數據來看，行情往往是在猶豫中上漲，因此在市場沒有出現一致預期的情況下，接下來市場還具備上漲的可能。從板塊層面來看，這一波反彈主要是高股息和科技成長的帶動，但是低位的大消費、新能源、醫療等都還沒怎么表現；不過此前領漲的兩大方向今天開始高位震蕩，而低位的新能源開始接力上漲，從而穩住了指數。因此，從這個層面來看，指數短期內向下調整的空間不大，而向上空間或取決于宏觀經濟復蘇的程度以及宏觀政策的刺激。具體投資策略上，對于風險偏好低的投資者而言，依然可以關注高股息和低位還未啟動的板塊，比如新能源、醫療、消費等；對于風險偏好較高的投資者，依然可以關注科技成長的機會，比如AI、消費電子、機器人等。

巨澤投資董事長馬澄：上證指數自2635點反彈以來，已經超過400個點，大部分個股都有一定的漲幅，從市場平均股價來看，平均漲幅超過25%。從上證指數技術分析來看，市場已經進入了2023年11月的平臺壓力位，這里的壓力較大。從周線來看，各大指數也反彈到向下的20/30周線壓力位，一般而言，市場有較強的回檔需求，待回檔過后，市場將再次上行。從中長線來看，當前A股市場估值處于歷史絕對低位，疊加年前所出臺的一系列救市舉措在未來會不斷發力，經濟也在不斷復蘇，當前是較好的配置時點。從配置方向來看 ，我們偏向于配置國家支持的人工智能、人形機器人、東數西算、6G等國家明確支撐的新質生產力板塊。

大道興業投資總經理黃華艷：1月市場化出清后，在政策沒有特別加持的情況下，2月市場大漲，其實市場歷次月度大跌一般出現在牛市頂部或熊市底部，1月股指六連陰無疑是熊市，因而是就是底部的概率大。3月可以繼續反彈，級別小也沒關系，3 月因為重要會議，很多宏觀政策和行業政策需要進一步明朗，所以制約股指反彈的空間，大概在3250 附近要面臨阻力，因此，看券商是否帶動板塊輪動起來，大盤股在量能沒有有效放大情況下繼續上漲乏力，需要整固 3000 點，這對于今后行情的展開是非常有利的，所以不要著急，學會精選牛股，耐心等待即可。

（四）行業掘金

1、3月6日，國家發展改革委表示，將結合推進城市更新、老舊小區改造，分類推進建筑和市政基礎設施領域設備更新，支持交通運輸設備和老舊農業機械更新，推動教育、文旅、醫療等領域設備更新升級，帶動更多先進設備的生產和應用;隨著高質量發展的深入推進，設備更新的需求會不斷擴大，初步估算這是一個5萬億元以上的巨大市場。通用設備包括機床及刀具、工控及工業機器人、注塑機、激光設備、叉車、減速機等，此次實行大規模設備更新及消費品以舊換新，將有力推動通用設備行業復蘇回暖，概念股包括科大國創，華中數控，創世紀等。

2、據報道，德國弗勞恩霍夫研究所的科學家利用超薄金剛石膜成功降低了電子元件的熱負荷，這項技術突破的關鍵在于金剛石優異的導熱性和絕緣性。研究人員稱，金剛石納米膜可以顯著降低電子元件的熱負荷，從而提升其使用壽命和整體設備的能效。如果將該技術應用于充電系統，還可以將電動汽車的充電速度提升五倍。納米金剛石電池與市場上常見的鋰離子電池相比電池使用壽命更長，無需頻繁更換。金剛石在聲、熱、光、電領域等前沿和高新技術產品領域的應用將會逐漸增多，新的市場需求將會應運而生。概念股包括黃河旋風，力量鉆石等。

3、據報道，微軟將于本月晚些時候發布新款Surface Pro 和Surface Laptop硬件，消息人士稱，其性能和效率將媲美iPad Pro和MacBook Pro。這些設備將成為微軟首批“AI PC”，支持今年晚些時候即將登陸Windows 11的特殊AI功能。2024年被稱為“AI PC元年”。隨著消費者對個性化需求的日益增長，AI PC將更加注重用戶定制化體驗。從外觀設計到硬件配置，用戶可以根據自己的需求和喜好進行選擇和調整。AI技術的引入將使電腦更加智能地適應用戶使用習慣和場景需求，提供更加個性化的服務。相關概念股主要有鼎捷軟件，格林精密等。