光模塊（CPO）尾盤跳水，太辰光跌超8%

3月26日下午，臨近收盤1小時，光模塊（CPO）直線跳水，一度跌超6%，截至收盤，太辰光跌超8%，光庫科技、銳捷網絡、源杰科技、銘普光磁、新易盛跌超7%，相關ETF方面，5G通信ETF（515050）跌超1%。

中信建投證券分析認為，英偉達Blackwell架構的GPU需求有望持續高速增長，隨之帶來1.6T光模塊廣闊的市場空間，光模塊的行業格局預計將更加集中，建議重點關注頭部光模塊及光器件公司。

興業證券策略分析師指出，行至當前，多數行業擁擠度已經不低，市場分歧和波動也開始加大，部分投資者開始擔憂行情的持續性以及業績期的風險。對此，興業證券傾向于認為，在應對短期的波動和不確定性時，相較于去年的一個重要不同在于，今年市場更需保持多頭思維：從基本面角度，今年是一個對于過度悲觀的預期逐步糾偏的過程；從政策角度，“以投資者為本”營造出對投資端更為有利的市場環境。

5G通信ETF（515050）：指數成分股在光通信主題的暴露達31%，并覆蓋了服務器、PCB、消費電子、工業互聯網等多個細分算力方向的龍頭標的。