旭杰科技收北交所問詢函 被問及是否存在資金流動性風險

每經記者 趙李南    每經編輯 楊夏    

5月13日，旭杰科技（BJ836149，股價6.01元，市值4.4億元）公告稱，公司今日收到北交所的《問詢函》。

北交所對旭杰科技經營業績、債務情況、應收賬款等多項情況提出問詢。在債務部分，北交所特別要求旭杰科技“結合可動用的貨幣資金、可變現資產、經營凈現金流量、未來資金支出安排、融資渠道和能力等，分析公司是否存在資金流動性風險”。

光伏電站系統集成業務客戶集中

2023年，旭杰科技實現營業收入7.82億元，同比增長127.05%，其中收入增長主要來自分布式光伏電站系統集成業務—光伏電站EPC服務；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤1070.14萬元，上期為-2357.89萬元。

值得注意的是，業績增長的同時，旭杰科技的毛利率出現下滑。2023年，旭杰科技的綜合毛利率為15.4%，上期為16.05%。

對此，北交所要求旭杰科技：“結合市場環境、行業發展、客戶合同履行情況、原材料和銷售價格變動等因素，說明公司營業收入增長、毛利率下滑的原因，是否與同行業可比公司存在較大差異及其原因。”

分產品類別看，2023年，旭杰科技的分布式光伏電站系統集成業務—光伏電站EPC服務實現收入3.27億元，同比增加1936.21%，毛利率6.97%；建筑裝配化全過程服務—銷售產品實現收入3.15億元，同比增加47.62%，毛利率16.17%；建筑裝配化全過程服務—裝配式建筑施工服務實現收入1.03億元，同比增長45.36%，毛利率20.69%。

值得注意的是，在光伏電站系統集成業務領域，2023年旭杰科技來源于客戶中新旭德新能源（蘇州）有限公司（以下簡稱中新旭德）的銷售收入占該業務領域收入超過95%。中新旭德系旭杰科技持股4%的參股公司。

對此，北交所要求旭杰科技：“說明分布式光伏電站系統集成業務——光伏電站EPC服務毛利率較低的原因及合理性，是否存在降低價格擴大銷售收入的情形；說明分布式光伏電站系統集成業務主要來自參股公司中新旭德的合理性，相關交易是否經過審議披露，交易價格的公允性，終端銷售實現情況。”

被問及是否存在資金流動性風險

從現金流的角度看，旭杰科技2023年的經營活動產生的現金流量凈額-3239.82萬元，上期為977.89萬元，同比減少431.31%。

對此，北交所要求旭杰科技“結合業務規模變化、回款和采購情況等，量化分析經營活動產生的現金流量凈額波動較大，且與凈利潤之間差異的具體原因及合理性”。

經營活動現金流為負的同時，旭杰科技的債務也在增加。北交所提及，旭杰科技期末的短期借款1.94億元，較期初增長43.16%，一年內到期的非流動負債為1934.01萬元，同比增長76.73%，其他流動負債1872.65萬元，同比增長187.96%，應付賬款3.08億元，同比增長132.32%。

值得注意的是，截至去年底，旭杰科技的貨幣資金為7796.71萬元。

對此，北交所要求旭杰科技梳理未來一年內到期債務情況，結合公司債務期限結構、應收款項的回款情況、貨幣資金等說明償債能力是否充足。

北交所還要求旭杰科技說明應付款項是否存在逾期情形，如存在，請說明具體情況，包括不限于供應商名稱、金額、逾期原因、逾期時間及期后付款情況。結合可動用的貨幣資金、可變現資產、經營凈現金流量、未來資金支出安排、融資渠道和能力等，分析公司是否存在資金流動性風險。

同時，北交所提到，旭杰科技應收賬款金額5.57億元，同比增長64.37%，占總資產的比重為59.14%，上年同期為52.81%，公司稱主要系公司分布式光伏電站系統集成業務收入大幅增長，相應的應收賬款增長所致。

北交所要求旭杰科技：“說明對分布式光伏電站系統集成業務客戶的信用政策是否得到嚴格執行，是否存在對客戶延長信用期的情況，應收款項是否逾期，如是，說明期末應收賬款逾期情況，包括不限于客戶名稱、結算政策、金額、逾期原因、逾期時間、計提的壞賬準備情況，同時說明截至回復日應收賬款的回款情況，以及已采取或擬采取的催收政策。”

此外，北交所還就旭杰科技的研發費用進行了問詢。

（封面圖片來源：每日經濟新聞 資料圖）