A股蘋果產業鏈個股昨日應聲大漲

每經記者 楊建    每經編輯 肖芮冬    

美東時間6月11日，蘋果正式發布其首個生成式AI大模型，包括對語音助手Siri的全面改進、與聊天機器人ChatGPT的集成，此舉標志著蘋果正式邁入了AI時代。

蘋果的AI大模型獲得了華爾街的追捧，截至美東時間6月11日收盤，公司股價為207.150美元，大漲7.26%，創2022年11月以來最大單日漲幅，市值3.18萬億美元，超過英偉達2.97萬億美元市值。

人工智能專家陳根告訴《每日經濟新聞》記者，市場對AI手機元年的預期越來越高，手機AI化將會是2024年的重點，也意味著AI手機元年的來臨。

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方信財富投資基金經理郝心明則表示，發布人工智能計劃后，市場重燃對蘋果公司的信心，投資者認為這家科技公司可以在AI賽道重新領先，這是美股牛市大環境造就投資者牛市思維在短線上的具體表現，長期的贏家思維已經令市場愿意為未來買單。而在實現具體應用場景的新產品落地之前，依然需要預期來支撐股價。目前，現實與理想之間的比價關系不夠誘人，短線拉高后還是需要注意風險。同時，半導體行業出現了復蘇跡象，需要按季度用業績證實，所以對消費電子板塊來說可以中長期樂觀。

A股概念股掀起漲停潮

美東時間6月11日，蘋果在“全球開發者大會”上正式發布其首個生成式AI大模型Apple Intelligence，包括對語音助手Siri的全面改進、與聊天機器人ChatGPT的集成，以及寫作輔助工具、自定義表情等。蘋果將AI大語言模型整合到了多種蘋果設備中，使用戶能夠利用AI進行文檔撰寫、內容審查校對，甚至可以直接讓AI生成圖像。此外，蘋果還宣布與OpenAI建立合作伙伴關系。蘋果有了AI加持，無疑將為蘋果手機用戶帶來前所未有的體驗，極大地提升用戶黏性，并有望進一步推動其他蘋果設備的銷量增長。蘋果的目標是提高其生態系統內的參與度。

值得關注的是，蘋果的AI大模型獲得了華爾街的追捧。蘋果公司股價美東時間6月11日大漲7.26%，創2022年11月以來最大單日漲幅，市值超過英偉達。

實際上，除了蘋果之外，華為、小米等業界巨頭也積極加大AI領域的投入，引領手機產業鏈企業“搶跑”。目前，AI手機市場規模進一步擴大，并帶動產業鏈多環節規模增長。

受蘋果股價大漲刺激，6月12日，A股市場的蘋果產業鏈公司股價也應聲大漲，板塊內的概念股掀起了漲停潮，比如瀛通通訊競價漲停，“一字”收盤，智信精密和杰美特“大號”漲停，收盤皆漲20%。與此同時，蘋果概念股大漲也帶動了AI手機、知識付費、ChatGPT概念、Sora概念等板塊上漲。

浙商證券研報認為，Apple Intelligence發布，蘋果的“AIGC時刻”到來。蘋果未來將會為iPhone、Mac等設備提供一系列生成式AI功能，端側AI應用加速落地。

陳根告訴《每日經濟新聞》記者，手機AI化將是2024年的重點，也就是說目前大模型的AI最直接的應用場景其實就是兩類終端，一類是PC，剩下的就是智能手機這類終端。2023年ChatGPT大火的情況下，微軟就一直在將大模型整合進PC，包括各種辦公軟件、會議軟件等功能的AI化整合。隨著大模型本身性能的不斷優化與強大，智能手機這個目前應用最廣泛的智能終端進行AI化是必然的趨勢。2023年，智能手機行業也有過AI化的探索，只是當時將目標放在了AI運算層面，并沒有在大模型的手機化應用方面進行整合。很多手機廠家就嘗試著希望能夠參與“百模大戰”，構建出屬于自己的大模型，蘋果當時也是這樣的策略。

之前的大模型對于終端算力，包括模型端運行的算力需求還無法獲得有效的解決，制約了大模型的應用拓展。蘋果這次與ChatGPT深度整合，讓大家看到智能手機的AI時代正式到來。基于智能手機的AI應用將會迎來一輪爆發期，各種應用都將被基于大模型的AI技術重新構建。同時，大模型手機化之后，蘋果將會更加聚焦于智能手機本身的硬件AI化，以更好地匹配大模型的多模態應用，更好地發揮大模型在手機終端上的應用能力。2024年，對于智能手機而言，將是一個AI元年。

私募支招抓住投資機會

之前，外界對蘋果的AI大模型改進反應平淡，甚至不少分析師并不太看好。不過，隨著蘋果正式發布大模型，分析師的看法似乎發生了轉變。

摩根士丹利分析師表示，蘋果的AI功能讓該公司成為“最具差異化的消費者數字代理”，這些功能將推動消費者升級他們的iPhone手機，從而有望“加速設備的更換周期”。

蘋果發布AI大模型，也引發了A股市場資本市場的關注，相關概念股應聲上漲。止于至善投資基金經理何理告訴《每日經濟新聞》記者，蘋果將ChatGPT等AI功能整合到其系統中，重塑其系統級的生態底層，這一舉措有望促進蘋果“換機潮”，進而將推動蘋果供應鏈升級，顛覆AI應用程序的商業模式。從硬件角度，芯片升級將持續推動AI芯片需求增長；AI端側驅動將增加內存和存儲供應商的訂單需求，并推動電池和散熱解決方案供應商的市場需求。同時，蘋果推出的套件可能對第三方AI應用程序開發商構成挑戰，迫使他們調整策略以適應蘋果的AI生態系統。這些將推動整個供應鏈軟硬件的升級迭代，持續看好兼具業績潛力與估值彈性“戴維斯雙擊”的果鏈相關標的。

排排網財富研究員卜益力告訴記者，蘋果手機+AI是一次顛覆性變革，能夠提升蘋果手機用戶的體驗，有助于提升蘋果手機吸引力，從而帶動蘋果產業鏈開啟一輪新的發展。隨著蘋果在AI領域深入布局，有助于蘋果生態系統進一步擴張，從而為蘋果產業鏈帶來新的發展機遇。蘋果手機+AI會引發投資者對蘋果產業鏈的關注，同時也會讓投資者對蘋果產業鏈信心提升，利好蘋果產業鏈。

三十三度資本基金經理程靚表示，蘋果融合GPT4不僅提升競爭力，也是進一步深化AI應用生態的過程。對AI產業來說，最終都是走向收費模式，蘋果本次的結合AI應用，也正是朝著這樣的方向推進。從某種意義上來說，超過單純的AI手機概念和價值。本次蘋果+AI融合的過程，推動了消費電子產業鏈的升級，比如處理器、內存容量、電池及電源管理、散熱屏蔽材料/零部件、被動元件、光學傳感、麥克風等環節的價值量提升。

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