每日經濟新聞 2024-06-27 12:50:04
Jonathan Krane表示,世界存在碎片化現象,其中一些是由于地緣政治因素導致,但這不應該成為投資者尋找良好投資機會的障礙。有時市場會因為地緣政治原因被過度拋售,而并非基于對基本面的判斷。我們認為,現在是中國市場絕佳買入時機,專業的全球投資者現在應該買入中國。
每經記者 張宏 每經編輯 張益銘
6月26日,世界經濟論壇第十五屆新領軍者年會(即“夏季達沃斯論壇”)進入第二日。在夏季達沃斯論壇現場,來自世界各地的企業、學界人士共同探討未來增長的新前沿。
26日一早,KraneShares(金瑞基金)創始人兼首席執行官Jonathan Krane接受了《每日經濟新聞》記者(以下簡稱NBD)的專訪。他堅定看好中國,看好人工智能、康養、清潔能源、碳信用市場。
Jonathan Krane告訴每經記者,世界存在碎片化現象,其中一些是由于地緣政治因素導致,但這不應該成為投資者尋找良好投資機會的障礙。有時市場會因為地緣政治原因被過度拋售,而并非基于對基本面的判斷。我們認為,現在是中國市場絕佳買入時機,專業的全球投資者現在應該買入中國。
主辦方供圖
NBD:什么契機讓你決定創立KraneShare并為全球投資者提供專注于中國市場的ETF(交易型開放式指數基金)?
Jonathan Krane:我們在2013年創辦了KraneShares,成為第一家100%專注于中國的美國資產管理公司。我們看到中國是世界第二大經濟體、第二大股票市場,也是全球第二大債券市場。中國理應在世界性的投資組合中占據更大比重。因此,我們創辦了這家公司,幫助全球投資者更好地了解中國,并投資中國。
NBD:效果如何?
Jonathan Krane:非常奏效。我們建立了一家優秀的公司,并且擁有百億級美元的資產管理規模,這些資金被分配到中國市場,并且我們還在持續擴大公司規模。我們看到,全球投資者對中國非常感興趣。
NBD:投資者都來自哪里?
Jonathan Krane:遍布全球。我們起點在美國,因此我們有美國的投資者,包括財富管理等機構投資者及個人投資者。美國之外,我們還擴展了全球投資者,約有60萬投資者投資KraneShare基金。
NBD:資料顯示,KraneShares資產管理規模超過150億美元,你如何識別和評估中國市場的投資機會?
Jonathan Krane:我們非常關注中國的長期趨勢。并且,許多長期趨勢源自中國的規劃,比如“五年規劃”。由于政府政策對產業有強大的影響力,故我們認為規劃中涉及的領域非常值得投資。在過去的10年里,我們投資了電子商務和互聯網,投資了中國消費品市場、醫療保健以及清潔能源,包括風能、太陽能、電動汽車以及可再生能源。我們試圖尋找我們認為優質的、值得買入并持有的長線投資,這是我們產品的設計理念。
NBD:所以你非常了解中國的政策嗎?
Jonathan Krane:是的,我們堅決跟投中國政策。我們還專注于幫助全球投資者了解中國。這一點非常重要,投資者需要更好地理解,更深入地了解中國,因此我們花時間向投資者普及中國現狀,同時這種交互也幫助我們與投資者建立了信任。一旦建立信任,投資者就非常愿意跟進投資。這種信任同時賦予我們有很強的使命,為全球投資者創建良好的投資配置。
NBD:能否分享你對中國當前投資環境的看法,以及你特別看好的行業及其原因?
Jonathan Krane:昨天很榮幸聽到總理的講話,他多次提到了“創新”這個詞。因此,圍繞創新,中國真正關注的創新領域在哪里?我對其中的人工智能非常感興趣,我認為中國將成為人工智能領域的領導者。此外,康養也是一個值得投資的長期趨勢。另外一項是清潔能源,我認為中國毋庸置疑在清潔能源方面起到引領作用,并且將繼續如此。
KraneShares還關注碳信用市場。我們認為碳(信用)是解決氣候危機非常關鍵的一環。因此,我們也有一些投資于碳信用的產品。我們觀察到整個世界都在某種程度上缺乏碳,需要購買碳。我們認為這是一個好的趨勢,碳的價格必須上漲,這樣污染就會變得昂貴。這是一個有趣且必要的投資機會。
NBD:可否分享一下你在中國的調研結果,這些調研如何影響你的投資決策?
Jonathan Krane:我們對中國14億消費者充滿信心。隨著消費者日益富裕,他們將有更多的資金回流到經濟中。因此,我們有三個主要的展望。首先,我們看到中國正在變得更富有,這帶來了大量的投資機會。其次,我們看到中國正在變得更健康,這涉及到醫療保健領域。最后,我們還看到中國正在變得更環保,這指的是清潔能源。從這三大支柱中我們看到許多投資機會。
NBD:可否分享一下你與中國公司的合作?這些合作有什么特別之處?
Jonathan Krane:我們在中國有一個非常親密的合作伙伴,它擁有我們公司的多數股份。這個合作伙伴是CICC(中金公司)。CICC是一家大型投資銀行,在過去七年中,我們與CICC的合作非常密切。這種伙伴關系非常健康,CICC在全球市場以及在中國本土都給予了我們很大的幫助。因此,我們非常珍視與CICC的友誼和伙伴關系。此外,我們與中國很多公司都有合作。中國是一個充滿機遇的獨特市場,尋找本地合作伙伴是明智之舉。
NBD:你在達沃斯會議上就“應對全球金融系統碎片化”議題發表了演講。論壇官方指出,長期來看,碎片化或致全球經濟產出減少7%,這將對發展中經濟體、貿易和投資流向、不同區域的資產價格和資本成本帶來尤為不利的影響。你如何看待碎片化對投資策略的影響,特別是那些專注于中國的投資策略?
Jonathan Krane:世界存在碎片化現象,其中一些是由于地緣政治因素導致,但這不應該成為投資者尋找良好投資機會的障礙。有時市場會因為地緣政治原因被過度拋售,而并非基于對基本面的判斷。因此我們認為,現在是中國市場絕佳買入時機,專業的全球投資者現在應該買入中國。
NBD:你在中國生活了很多年,對中國人有什么印象?
Jonathan Krane:我在中國有20年的經商經歷。實際上,我在上海居住了五年,我的妻子和我在這里迎來了我們的第一個孩子,而且我本人也是在上海出生的。因此,中國對于我的家庭來說是一個特別的地方,因為我們在這里度過了許多時光。
我們有很多來自中國的朋友,我認為中國人和美國人在很多方面非常相似,我們有著共同的思維方式,都非常關心家庭,非常重視教育,都很勤勞,努力改善自己和孩子們的生活,家庭觀念非常重。這些都是相同的價值觀。所以,我認為中國人和美國人會相處得非常好。人與人之間的關系非常重要,我認為這是中美關系能夠持續發展的堅實基礎。
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