券商基金早參 | 106家券商2023年文化建設評級結果出爐，五家獲評最高AA級；上半年近七成主動權益基金業績虧損

｜2024年7月1日 星期一｜

NO.1 106家券商2023年文化建設評級結果出爐，五家獲評最高AA級

2023年度券商文化建設評級于近日放榜，中證協已向證券公司進行“點對點”告知。按照合并口徑，參與本次評估共106家券商，比2022年新增1家。最終結果為A類的券商共計11家，較2022年減少1家，其中AA級5家，A級6家；B類共計34家，其中BB級10家，B級24家；C類公司共計61家，其中CC級36家，C級25家。值得一提的是，今年文化建設評估結果不對公眾公布。據記者了解，今年五家AA級券商中，包括了國泰君安、興業證券、銀河證券三家，這三家已連續兩年獲得最高AA評級。

點評：2023年券商文化建設評級結果顯示，盡管參與評級的券商數量有所增加，但獲得最高AA級的券商數量并未增加，反而A類券商總數有所減少。這反映出券商在文化建設上可能存在一定的瓶頸，需要進一步強化內部管理和提升服務質量。此外，國泰君安、興業證券、銀河證券連續兩年獲得最高評級，這不僅彰顯了這些公司在文化建設上的持續投入和成效，也可能對其他券商形成示范效應，推動整個行業文化建設水平的提升。

NO.2 上半年近七成主動權益基金業績虧損

截至6月底，共有1403只主動權益基金上半年實現正回報，占比32.67%，299只主動權益類基金收益率超過10%，30只產品收益超20%，重倉資源周期等板塊的基金業績居前。相反的是，2885只主動權益基金上半年處于虧損狀態，占比67.19%，1271只主動權益基金凈值跌幅超過10%，259只主動權益基金凈值跌幅超過20%，21只主動權益基金凈值跌幅超過30%，重倉小市值股票的基金業績在今年上半年慘遭墊底，計算機、醫藥生物、傳媒等主題基金業績也較為落后。

點評：上半年主動權益基金的業績表現呈現出明顯的分化，部分基金通過精準的行業配置實現了較好的收益，而多數基金則面臨虧損。這反映出市場環境的復雜性和基金管理人的投資策略差異。虧損基金中，重倉小市值股票和某些特定主題基金表現不佳，這可能與市場風格轉換、行業政策變動或宏觀經濟因素有關。基金業績的兩極分化對投資者選擇基金提出了更高要求，同時也對基金管理人的市場適應能力和風險控制能力提出了挑戰。

NO.3 多家公募、資管公司高管變更

在上半年最后一個周末，多家基金公司、資管公司紛紛公告，公司高管發生變更。在總經理方面，中科沃土基金總經理智會杰因個人原因離任，銀河金匯證券資產管理有限公司總經理、法定代表人王青因工作變動離任。中航基金近日公告稱，原督察長武國強因個人原因已于6月29日辭職，不再轉任公司其他工作崗位。同時，劉建因工作安排離任總經理一職，擬轉任公司督察長，將履行公司董事會審議及監管備案等程序。此外，諾德基金督察長陳培陽離任；農銀匯理基金副總經理高國鵬離任；浙商基金副總經理王瑞華離任。

點評：高管變更在基金公司和資管公司中并不罕見，但短期內多家公司的高管集中變動可能對公司運營和戰略執行產生影響。例如，中科沃土基金總經理的離任和中航基金高管的職務調整，都可能涉及到公司治理結構和未來發展方向的調整。高管的變動可能會帶來新的管理理念和業務策略，但也存在團隊磨合和戰略執行的風險。對于投資者而言，需要關注這些變動對基金業績和公司長期發展的潛在影響。